消息 8月26日-28日，2014中国互联网大会在北京国际会议中心举行，本次大会主题为“创造无限机会 打造新时代经济引擎”，话题涵盖移动互联网、电子商务、智能穿戴、、大数据、云计算、创新创业等多个领域。大会期间你我贷总裁严定贵接受了和讯的采访。

　　和讯科技：严总您好，你我贷在P2P里面您自己做一个什么定位呢？

　　严定贵：你我贷我们从2011年的6月份创立，我们起步的时候，我们当时立足于做一家纯粹线上的P2P的企业。我们做了半年左右，我们发现从纯线上获取借款人在信用识别和风险控制方面还是存在很多的难题，所以从那个时候开始，我们也开始建立自己的线下团队，通过线下团队为借款人提供一定的风险识别的能力，通过线上能够和投资人进行资金方面的匹配。

　　通过我们三年的发展，我们形成了一个有点类似于像O2O模式的一家互联网投融资的平台。在这个行业里面，我们不是做得最大的，但是我想我们在围绕借款人的风险识别方面，我们一家非常有特点的企业，在这个投资人之间进行互动，我们更多依赖于互联网平台，这一点和线下的很多公司是完全不一样，我们作投资端是完全依赖于通过互联网的线上，所以交易模式上我们会坚持，由于我们国家在征信体系建设方面可能还是需要一个比较漫长的过程，所以线上和线下的模式我们会走得比较长一点。

　　希望我们会是一家有特点的希望，我们不一定要做到最大，也不一定要做到最快。

　　和讯科技：您刚才说您这个模式有一点类似于O2O，您线上是哪一端，线下是哪一端？

　　严定贵：我们线上这一端更多在投资人，我们在投资人这一方面，更多是通过网站去跟投资人进行交流，让投资人通过网站来登陆，获取我们投资的标的，同时通过网站，也把我们很多的借款人推到网站上面去，也就是很多的项目既来源于线下的获取，也有线上获取的一部分借款的获取，但是无论是线上获取的还是线下获取的借款客户，我们都是要通过线下的实地征信或者线下的征信方式为借款人提供信用识别，保障我们投资人在投资过程中间尽量减少损失，或者尽量减少这种可能性。

　　和讯科技：您这个做线下征信主要是什么样的征信呢？能介绍一下吗？

　　严定贵：我们借款人和征信服务中间，主要是三个关节：

　　第一，我们会有一个筛查，我们会基于我们的评分系统，我们会围绕客户的征信情况，通过二十多个维度，我们对借款人进行筛查，如果在第一轮达不到我们要求的，可能就会撇出我们的数据库，筛查结果形成的客户我们会要求提供一定的线下识别能力，包括有线上征信服务，还有面对面的交流，通过这些方式我们了解到借款人一些真实的背景情况、生产经营情况，或者作为个人他是不是一个合格的借款人，这是我们第二个环节。

　　这两个环节形成好以后，还有第三个环节，还有一个类似于七大识别环节，七大识别，现在我们已经有了一些征信数据，可能有一些的征信数据，也有类似于像第三方的数据，也有一些纯粹互联网数据，就是基于互联网行为数据方面提供的数据企业，我们通过这种方式，从借款人的欺诈维度来筛查，有没有欺诈，如果没有欺诈这个客户最终就可以了，基本上就是这些环节。

　　和讯科技：您这边有没有做一些抵押或者担保这样的一些东西？

　　严定贵：我们这个业务有在尝试，但是很少，比例很小，而且都是处于一个试营阶段，因为P2P企业做抵押不太好做，我们目前在做的有一些车辆的抵押，金额也是很小的。

　　和讯科技：您这边借款人有没有自己公司内部做一下分析，什么样的借款人最多，或者来自于什么行业，或者什么样的身份？

　　严定贵：我们现在借款人中间，小微企业还是占到主流，大概占了我们60%以上，这些小企业它的情况，大概有一半左右他们都是小商户的性质，个体户、个体工商业者这种比较多，比较集中的像零售业，还有小批发，或者说有一些服务业，也会比较多一点。

　　还有一些有一半类似于小微企业，就是简单的制造业，还有一些服务业，它的特点就是以公司的形式来提交的一些资料。但是我们都是P2P，最终借款人还是个人，60%是小微企业和商户，还有40%我们把它理解为一般的授信的阶层，就是一般有工作的。

　　个人借款跟商户不太一样商户他有很多的需求，这种借款的原因很奇怪，有的可能是他到了旺季在采购货源，周转不足，有一些是接了一个定单没有那么多的资金进货，或者没有那么多资金付项目款，也有一些可能是企业到了年关、到的年底，项目全没有拿到，他得发工资，等等很多的需求我们都把它叫做应急的需求。有很多的企业并不是缺少未来的偿付能力，而是在一个阶段它可能遇到了一定的财务困难。

　　个人得情况也比较多，他有收入，也有工资，但是他可能家里看病、结婚，这种比较多，临时可能用一笔钱，这种情况比较多，他们找银行的时间会很长，有的可能也批不下来，所以他们寻求像P2P企业帮助，更多还是因为小比较高一点，像我们正常一两天就会把这个钱筹到放上去。

　　和讯科技：对于投资人这块，如果出现风险的问题，您这边有没有风控的措施？

　　严定贵：我们现在在风险防空这边，一直要求平台不能做担保的，实际上我们很早开始也不做担保了，我们在2012年的时候，我们推出了一个叫风险备用金制度，风险备用金制度我看同行里面一家企业也有这种制度，他们叫safe gad，所有借款人头上作为公司转的某一部分，大家把它拿到一起来，形成一个备用金，这个备用金一旦某一个借款人可能出现了收不回来借款的情况，我们会动用风险备用金先行赔付。我们的规则是这样写的，我们风险备用金如果不足以赔付的，我们只能按比例去赔付。

　　但是我们在日常的运营过程中间，我们要求对某一群体的风险识别必须要基于对他的风险和收益充分有把控能力的基础上面，也就是对风险备用金的设计上面，我们原则上要求一定要能够有效的保障投资人的权益，不要最后出现投资人的损失，当然这是在正常的市场环境中间。

　　如果你遇到一些比较大的金融波动，或者一些大的经济波动，这种情况还是避免不了的。

　　和讯科技：您这边像风险备付金比例是多少？

　　严定贵：我们现在的风险备用金根据我们的产品不同而设定的，低的有2%，高的有5%。

　　和讯科技：比例不一样会做到一个帐户里面吗？

　　严定贵：是的，在一个帐户里面，而且我们委托(,)进行托管的，现在有三千多万，就是我们每个月的风险备用金，就是每个月我们增加的风险备用金，相对我们要垫付出去的金额，也就是减少的风险备用金的比例，我们一般还是2倍到3倍左右的关系，所以整体上我们对投资人保护做得还是比较好的。

　　和讯科技：你这边做贷款不可能完全没有坏账，你这边的坏账大概是多少？

　　严定贵：我们现在坏账整体，我们像车贷、信用贷全部集中到一起，我们大概在3.1左右，我们上个季度大概报出来是3.1%左右，比较稳定，我们还算是比较稳定的。

　　和讯科技：现在你我贷是什么样的规模了？比如用户和交易规模是什么样的？

　　严定贵：我们每个月的交易金额大概在2.5亿--3亿左右，注册用户我们现在是接近100万左右。因为像投资这端，我们要通过互联网来解决，所以我们在整个互联网上面更多的是围绕投资人提供很多的宣传，对于互联网方面的运营我们还是比较重视的。

　　和讯科技：您觉得在互联网金融创业这块，上海、北京，或者其它城市相比是一个什么样的环境呢？您觉得是比较好的环境吗？

　　严定贵：我觉得我们上海还是不错的，创业环境有的时候也需要很好的生态，因为做金融还是在经营风险的行业，更多还是需要政府和监管部门进行有效的呵护，不单单要有有效的呵护，更重要的还是要进行有效的监管，没有监管的时候，能够引导行业开展行业自律，为行业里面的正常发展形成一个底线，一个没有底线的行业是很难有英雄的，这个行业里面大家都是怎么样去想怎么超越自己底线的话，是很难真正把注意力集中到核心竞争力打造上的。

　　我们有时候讲经营环境，也没有政府给很多的政策之类的，实际上政府的宽容和有效的监管还是比较重要的，对创新企业这两年还是非常重要的。

　　和讯科技：因为上海之前出来一个支持金融的文件。咱们P2P的广告现在无孔不入了在网站上？

　　严定贵：P2P改造这个行业，应该说深度和光度还不够，看到这个行业里面有很大的市场份额，包括有的发展速度也比较快，但是有很多的企业还不能够完全叫P2P，我们应该说P2P是很多民间金融组成的，更多是民间金融网格化，在网格化的过程中间，有一些已经开始网格了，有的正在网格，当然我们期待行业早日能够形成网格化，就是能够让这个信息更加透明，让民间金融在阳光下进行公平的竞争，这对行业未来得发展肯定有好处的。

　　中国的民间金融市场空间大概有5万亿左右，现在我们P2P行业去年的交易额在600亿，5万亿跟600亿来算百分之一点几，我觉得这个市场空间还是很大的。它是不是所有的民间金融都适合用互联网的网格化方式经营，这也存在一些疑问，有一些可以通过网格化来做，有一些做不了。

　　和讯科技：哪些做不了？

　　严定贵：我觉得围绕互联网金融更多的还是一些标准化的业务，或者有一些小的业务更容易通过互联网的方式开展，有一些像大额的业务，或者非标的业务，或者非常复杂的业务，通过互联网的方式比较难完成的。

（责任编辑：HT002）

什么意思?是借助p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务网站，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现。

P2P网络借贷平台在英美等发达国家发展已相对完善，这种新型的理财模式已逐渐被身处网络时代的大众所接受。一方面出借人实现了资产的收益增值，另一方面借款人则可以用这种方便快捷的方式满足自己的资金需求。

2006年度诺贝尔和平奖得主尤努斯博士认为现代经济理论在解释和解决贫困方面存在缺陷，为此他于1983年创建了格莱珉银行，通过开展无抵押的小额信贷业务和一系列的金融创新机制，不仅创造了利润，而且还使成千上万的穷人尤其是妇女摆脱了贫困，使扶贫者与被扶贫者达到双赢。格莱珉银行已成为100多个国家的效仿对象和盈利兼顾公益的标杆。

创办以来，格莱珉的小额贷款已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中超过一半脱贫。而且格莱珉银行自1983年创办以来，除了创办当年及1991年至1992年两个水灾特别严重的年头外，一直保持赢利，2005年的赢利达1521万美元。同时，格莱珉银行不仅提供小额贷款，而且也鼓励小额存款，并通过格莱珉银行将这些存款发放给其他需要贷款的人。

这一模式就是最初的P2P金融雏形。

主要分为两种模式，基于电子商务的网络P2P金融和传统线下的P2P金融。

2005年11月，美国PROSPER将这一思想进一步提炼和创新，创办了PROSPER网络小额贷款平台，让资金富余者通过PROSPER向需要借款的人提供贷款，并收取一定利息。从2006年2月上线到2009年1月29日，经由PROSPER的借贷金额共计约合12.5亿人民币，超过3个月的逾期还款率仅为2.83%。2010年4月16日，美国PROSPER宣布已完成了1470万美元的第四轮融资。至此，PROSPER的总融资金额已达到5770万美元。

PROSPER在本土的主要竞争对手LENDINGCLUB也再融资2450万美元。至此，LENDINGCLUB在前三轮融资共所获注资总额也已达5270万美元。除了PROSPER，2005年3月在英国伦敦开始运营一家名为ZOPA的网站同样是目前最热门的P2P网络金融平台之一。

这些网络P2P金融平台的成功让P2P金融真正开始在世界范围内获得认可和发展。

在相当长一段时间内，中国小微企业的融资需求始终无法从银行等间接融资渠道中得到满足，这也为国内P2P金融平台发展提供了空间；几年时间内，中国P2P金融从无到有，并展现出强劲的发展后劲，甚至令国外机构直言要来“中国取经”。

P2P金融在国内发展初具雏形，但并无明确的立法，国内小额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。可参考的合法性依据，主要是“全国互联网贷款纠纷第一案或现结果阿里小贷胜出”。随着网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。

发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国的网络借贷平台已经超过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下三类：

一、担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。

此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。

此种模式的优势是可以保证投资人的资金安全，由国内大型担保机构联合担保，如果遇到坏账，担保机构会在拖延还款的第二日把本金和利息及时打到投资人账户。

二、“P2P平台下的债权合同转让模式”的模式。

可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。

三、以交易参数为基点，结合O2O（ONLINETOOFFLINE，将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式。

这种小贷模式创建的P2P小额贷款业务凭借其客户资源、电商交易数据及产品结构占得优势，其线下成立的两家小额贷款公司对其平台客户进行服务。线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台。

四、P2P平台模式下的保本保息的模式？错误概念！

国务院法制办公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，出台网贷平台的12项禁止行为。其中规定：P2P网贷平台不能自融，不能做资金池归集资金，不能提供担保或承诺保本保息。

五、微信金融模式随着互联网金融和移动互联网的迅猛发展，两者的结合产品也开始出现，目前在微信平台已经出现了一些P2P产品。“快速、高效、移动化、无空间限制”等等优势，决定了闪电借款模式的成功，且微信金融在风控上有自己完整的体系。

第一是完备的信息管理和大数据风控，借款者除了必须认证个人金融信息，包括个人银行卡和信用卡等，还会考察社交关系。

第二是用短期小额来分散风险。

总的来说，P2P金融模式自诞生以来，从欧美迅速扩展，在世界范围内得到广泛应用发展。这种模式有以下几个方面的积极意义：

第一，有闲散资金的投资人能够通过P2P金融信息服务平台找到并甄别资质好的有资金需求的企业主，获得比存款到银行更高的收益；

第二，有资金需求的企业主在P2P金融信息服务平台仅靠点击鼠标输入相关信息就可完成借款申请、查看进度以及归还借款等操作，极大提高了企业主的融资效率；

第三，对政府相关部门来说，这种模式都是网上公开进行的，所有平台交易数据随时透明可查，在利息税收和借贷利率方面更能轻松监控和监管。

第四，对社会来说，这种模式提高了资金利用率，遏制了高利贷的滋生和蔓延，有利于经济发展和社会稳定。