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塞浦路斯的银行危机
　　今年来，在上映了五年之久的全球金融风暴的舞台上，出演的最主要剧目之一，就是塞浦路斯的危机。这场危机集地缘政治矛盾、商业银行危机与主权债务危机于一体，远远超出了欧洲债务危机的一般性意义，具有极其特殊的分析价值。
　　深陷主权债务危机
　　塞浦路斯选择的发展道路，是仿效开曼群岛、百慕大群岛或者英属处女群岛等的成功模式，致力于成为欧元区中的避税天堂。加入欧元区之后，由于很低的税率，加上与签订了内容极其优惠的避免双重征税的双边协议，来自俄的资金大量涌入该国的银行体系，导致塞浦路斯的银行总资产规模急剧膨胀，时超过了该国GDP的八倍，而银行服务业成为塞浦路斯的支柱产业，对GDP的贡献超过40%。
　　塞浦路斯银行体系的资金“水漫”，自然要寻求出路。大量的资金投向房地产行业，助长了房地产泡沫的形成，年间房价上升幅度高达50%。另一方面，由于与希腊特殊的血缘关系，当塞浦路斯的银行存款大大超过其实体经济的需求时，储户的资金必须寻求投资工具。他们的选择是希腊，塞浦路斯的银行购买了大量的希腊债券，包括希腊国债和希腊银行的债券。
　　显然，这种极端不平衡的发展方式，在经历了短暂的快乐时光之后，不可避免地走向了深渊。塞浦路斯的房价在2008年中达到高点后，至今已经跌去了20%，房地产泡沫破灭导致银行资产质量开始恶化。但这只是冰山的一角而已，关键是塞浦路斯银行持有的希腊相关债权价值大幅缩水，本金损失约近80%。在希腊主权债务危机和本地房地产泡沫破灭的双重打击之下，希腊的三间最大的银行不良资产比重高达18 C 27%。银行的资本充足水平损失殆尽，严重资不抵债，亟需大量注资助援。
　　需要多少救助资金？
　　那么，需要多少资金才能救助这些陷入危机的塞浦路斯银行呢？我们可做一个测算，简单假定塞浦路斯银行的不良资产占银行总资产的20%，而该国的银行总资产有多大？高峰期是该国GDP的8倍，目前大约是3-4倍（这两年资金大量外流）。这就说明，要救助该国银行所需的资金为GDP的60 - 80%。据此，欧盟认为至少需要100亿欧元，才能让这些银行生存下来。
　　相对于GDP只有180亿欧元的小国来说，动用100亿欧元来救助银行，远远超过了塞浦路斯所能承受的极限。目前，塞浦路斯的主权债务余额占GDP的比重高达80%，如果政府再发债筹资100亿欧元资金来救助银行，主权债务占GDP的比重将瞬间突破140%，塞浦路斯政府不可能在公开市场上融到这笔资金。所以，它们不得不转向三大巨头（Troika，即欧盟、欧洲和国际货币基金组织）救助。
　　采用怎样的救助方案？
　　与其他欧债国家不同，塞浦路斯的银行存款相当部分来源于俄罗斯。三大巨头发现，注资救助塞浦路斯的银行，实际上是拯救那些俄罗斯人。在他们看来，那些俄罗斯人都是暴发户和逃税者，不值得同情。所以，三大巨头开出了条件，除非塞浦路斯可以自行筹到58亿欧元，否则就得不到三大巨头的45亿欧元的救助。其实，塞浦路斯想自己筹集到这么一笔钱，除了从银行的负债端（即储户资金）打主意之外，别无选择。
　　首先抛出的方案是向银行存款征税，以筹集到58亿欧元资金。其中，对10万欧元以下的存款征税6.75%，是一项极具争议的举措。因为中小储户的利益，正是存款保险所保护的目标，而且金融危机以来，所有的银行救助方案中从来没有让中小储户的利益受到任何损失，这几乎是一条不可挑战的原则。幸运的是，征收存款税的法案被议会否决。不然的话，向银行的储户征税，将会导致过去半个世纪建立起来的存款保障制度，毁于一旦。
　　存款税方案被否决之后，三大巨头和塞浦路斯政府又开始讨论新的方案。还是接着打储户存款的主意，但这一次要回避“税收”的字眼，议会就无从干预。新的方案美其名曰银行重组，实质是所谓“好银行”与“坏银行”方案，即把塞浦路斯最大的商业银行重组成为“好银行”，把第二大银行重组成“坏银行”。简单而言，把后者所有10万元以下的储户存款，移到“好银行”；把前者的不良资产，移到“坏银行”。让“好银行”生存下去，让“坏银行”慢慢死去。“坏银行”的资产负债表上仍保留原有的10万欧元以上的那部分存款，而这部分存款必将面临严重损失。
　　从中得到什么启示？
　　这场银行危机，发展到今天还没有落幕。那么，我们应该从中关注些什么呢？第一是地缘政治。塞浦路斯位于东西之间、欧盟与俄罗斯之间、希腊和之间的战略要地，而且它的海域可能拥有丰富的天然气资源。地缘政治变幻莫测，特别是如果俄罗斯插手，可能会使得三大巨头陷入极为尴尬的地步。第二是银行存款安全问题。塞浦路斯银行储户的损失，究竟会严重到什么程度？如果普通储户担心，一旦银行陷入困境，他们的存款就面临损失，对银行存款保障制度的冲击究竟有多大？银行“挤兑”风潮是否会再现？第三是关于小型经济体的经济发展模式。那些以避税天堂闻名的岛国经济发展模式，将会如何演变下去？海外避税地的存款是否真正安全？从塞浦路斯银行危机的处置中，我们可以细心观察这些问题的演变和发展，从中寻找相应的启示，从而理解它可能对全球金融体系产生的深远影响。
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塞浦路斯关闭银行换救援 被指经济发展前景灰暗
　　【环球时报驻特派记者 管克江】 政府24日晚终于同&三驾马车&达成救助协议，避免了被踢出欧元区的厄运。根据协议，塞浦路斯最大银行将被重组，第二大银行将关闭，两家银行10万欧元以上的储蓄将被&剃头&。25日，亚洲和欧洲股市汇市闻讯上涨。但分析家指出，塞浦路斯虽然避免了无序破产，其金融体系已受重创，经济发展前景灰暗。欧洲央行对塞浦路斯的救援方式也可能对和等国产生负面影响。
　　据路透社25日报道，救助协议的主要内容如下：一，最大的一家银行塞浦路斯银行将进行重组，第二大银行塞浦路斯大众银行将被分拆和关闭。两家银行小于10万欧元的储蓄金额根据法律得到保护。二，塞浦路斯大众银行发行的债券和超过10万欧元的储蓄将被冻结，用于偿还其债务。预计储户和投资者将血本无归，但可为政府带来42亿欧元收入。三，塞浦路斯银行进行重组，发行的债券、股票和超过10万欧元的储蓄也将冻结，预计被剥夺的资金比例最高可达40%。
　　由于救助协议无需塞浦路斯议会投票批准，欧盟各国批准也是意料中的事，塞浦路斯最快可在5月份获得首批援助资金，但这些资金不得用于银行重组。塞浦路斯财长说，他们终于避免了退出欧元区的灾难，但塞浦路斯人民将会过一段苦日子，为以往错误决定带来的后果付出代价。德国财长朔伊布勒说，这个协议对塞浦路斯人民来说是苦涩的，但符合德国政府一直支持的立场。
　　25日，亚洲和欧洲的股市和欧元汇率纷纷上涨。香港恒生指数收盘上涨135.85点，涨幅0.6%。日经指数和海峡时报指数分别上涨了1.69%和0.27%。上证综指微跌0.07%。截至柏林时间中午11时30分，英国FTSE指数上涨0.84%，德国DAX指数上涨1.33%，巴黎CAC指数上涨1.68%。纽约标普指数期货指向高开。兴业银行分析师说，塞浦路斯救助协议将让市场如释重负，塞浦路斯违约和退出欧元区的可能性大大缩小。
　　但评级公司穆迪的报告认为，塞浦路斯仍然面临着资本外逃和融资成本上升等风险。德国&明镜在线&25日分析认为，富有的俄人将在这次危机中遭受重创，塞浦路斯银行体系今后将大大瘦身。说，塞浦路斯的未来一片灰暗。26日银行重新营业，塞浦路斯政府为防挤兑，已制订了严厉的资本管制措施，但塞浦路斯将不可避免地陷入深度衰退。塞浦路斯政府的长期债务前景难测。IMF总裁拉加德称，到2020年塞浦路斯的债务水平将降到GDP的100%，但&欧元区其他国家的经验表明，这一预测很快就会动摇&。
　　《时代》周刊25日评论说，塞浦路斯的经济是建立在离岸金融和低税收之上的，存款约占其银行存款总数的1/3。经此大变，俄罗斯投资者不可能还会对塞浦路斯保有信心。俄总统普京25日也要求塞浦路斯在2016年前还清25亿欧元的救助贷款。避税天堂地位的丧失将迫使塞浦路斯反思经济发展战略，或许更多依赖旅游业和航运，但转型谈何容易。英国《卫报》25日援引分析家的话说，&只有上帝知道，经济会崩溃多少年。现在只要人们能从银行提出钱，他们就会马上取出来。信心已经丧失。谁还愿意同塞浦路斯企业做生意呢？&
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环球时报系产品塞浦路斯总统被指提前转移上千万欧元资金
来源：中国新闻网
　　据道琼斯通讯社援引塞浦路斯当地媒体报道，在塞浦路斯银行存款减记发生前一周，该国总统阿纳斯塔夏季斯以及其家族从该国第二大银行大众银行中转移了上千万欧元资金到伦敦。阿纳斯塔夏季斯强烈否认这一言论，并要求组成独立委员会对此进行彻查。　　报道称，阿纳斯塔夏季斯家族拥有的一家公司在3月12日和13日，即欧元区集团会议召开3天前，从大众银行取款2100万欧元，并转账至伦敦。　　16日，欧元集团决定，作为100亿欧元援助塞浦路斯计划的条件，该国银行全体储户均将进行不同比例的存款减记。据25日修改后的援助协议，塞浦路斯第一大行塞浦路斯银行中10万欧元以上的存款将被减记；大众银行将被拆分为“好银行”和“坏银行”，该银行10万欧元以下的存款将被转移至塞浦路斯银行，10万欧元以上的存款将被冻结并部分用于偿债。　　阿纳斯塔夏季斯回应称，调查委员会将于当地时间2日召开会议，“诋毁公司和我家人的指控，无非是为了将公众注意力从国家破产危机的始作俑者身上转移开来”。阿纳斯塔夏季斯还表示，所有人，包括他自己，都不会在调查中试图为自己洗脱导致经济崩盘的责任。(陈听雨) 来源中国证券报)
(责任编辑：Newshoo)
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塞浦路斯银行倒闭 悉尼翁百万积蓄全没了
65岁的狄米崔斯（JohnDemetriou）在悉尼打拼了大半生，正打算好好地享受退休生活之时，却发现自己的财产一夜之间全没了。
狄米崔斯在接受记者采访时，禁不住用手指擦拭眼角的泪水，心灰意冷地说：“情况糟得不能再糟了。我全部的钱都没了。”狄米崔斯现在住在塞浦路斯南部海岸风景如画的渔村Liopetri，但在过去35年里，他一直住在悉尼BondiJunction，昼夜辛勤工作，卖力地在悉尼销售珠宝和人造珠宝。
1970年代塞浦路斯与土耳其交战正酣之际，狄米崔斯离开了塞浦路斯，带着妻儿来到澳洲避难。他从衣食无靠的窘况开始拼搏，终于为自己积攒了一笔可观的养老金。他于2007年退休，带着大约100万元的终生积蓄回到了塞浦路斯，过起了悠哉的退休生活。
他打算把其中部分养老金花在孙辈身上，资助他们上大学，还预留了一部分用于支付医疗账单，因为他有心脏病。单单这笔存款的利息就可以让他过上衣食无忧的生活，还能报销他往返澳洲的出行费用。他甚至考虑买一条小船。不过他并不着急，他希望推迟几年再进行一些大额购物，以确保有足够的资金度晚年。他已做好了准备，自己是一点儿都不着急的。可突然之间，这笔钱全没了。
狄米崔斯说：“如果我决定住在这里，我还会建一栋房子。但不幸的是，我还没有做出最后的决定。上周五我睡觉前还算是个富翁，第二天醒来我的全部家当都没了。”
（JohnDemetriou）
狄米崔斯的养老积蓄全部都存在塞浦路斯第二大银行莱卡银行（LaikiBank）中，而这家银行却在欧盟救助塞浦路斯计划中首当其冲，实际上已濒临倒闭。莱卡银行低于10万欧元的存款将转入该国最大的银行“塞浦路斯银行（BankofCyprus）”中，根据欧盟法律不予保障的超过10万欧元的存款则将被冻结用于解决债务。
上周，狄米崔斯就听到莱卡银行陷入了麻烦的传言，因此前往AiyaNapa咨询一位银行经理——这人同时也是他的朋友——是否有必要转移存款。这位朋友告诉他：“银行方面哪有什么问题，不用担心。”但实际上并非如此。
“我躺在床上，但却一直睡不着，于是又起床在房间内来回踱步，我喝了一杯咖啡。我得为我的家人做打算，”说到这里，狄米崔斯又流下眼泪。
狄米崔斯的儿子乔治（George）于1990年就搬回塞浦路斯，他回忆到：“那时我们全家人都在市场工作，我周末经常去市场帮我父母做事，而我的同龄人却都在玩乐。我们兢兢业业地做着老实生意，但现在，我们的血汗钱却被用于帮他人和政府还债。老实说，这让我感到恶心。”
乔治说，他可以从头开始，如果事态进一步恶化，他将再次带着家人返回澳洲。“但我的爸爸不能了，他没办法回到澳洲，因为他的心脏病不允许他坐飞机，到时候他要住在哪里？他没有住房，他现在只剩下10万欧元，很快他名下的账户将一分钱也不剩。”
不过，狄米崔斯还抱有一丝希望。他的养老存款是以澳币而非欧元的货币单位存在银行中，因此他心存念想，或许他能免受银行倒闭的波及。但现在这家银行关门了，他根本不知道该向谁反映这个问题。
据悉，这个小岛国上共有5000名塞浦路斯裔澳人，其中大部分人是或曾是1950年代工程热潮中的退休工人，要不然就是1974年战争后回国养老或与家人团聚的人——狄米崔斯当初回国就是为了寻找90岁的老母亲。
本周，英国已经不再向塞浦路斯账户支付老年金，并建议在海外的本土人士在英国开设银行账户。
位于塞浦路斯首都尼科西亚的澳洲特派使节团已经收到了大量双重国籍人士关于养老金的咨询。澳洲外交部称，双重国籍人士被告知做出不同的支付安排。“我们预计受影响最大的人群应该是那些在莱卡银行或塞浦路斯银行投入大笔资金的澳人。”
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塞浦路斯推资本管制措施 大储户损失惨重
　　塞浦路斯国内银行于当地时间28日中午12点恢复营业。对此该国央行表示，资本管制措施将随银行恢复营业而生效；该国两大银行塞浦路斯银行和大众银行大储户存款减记幅度最高分别为40%和80%。该国证券交易所当日发表声明称，将继续关闭。
　　大储户损失惨重
　　塞浦路斯央行行长德米崔亚德斯和塞浦路斯财长萨里斯表示，该国第一大行塞浦路斯银行存款超过10万欧元的部分最高将损失40%，第二大行大众银行(Laiki)超10万欧元存款损失比例可能将高达80%，且剩余的20%可能还需数年才能提取。
　　根据塞浦路斯政府25日与欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织(IMF)“三驾马车”达成的救助协议，塞浦路斯银行中10万欧元以上的存款将被减记；大众银行将被拆分为“好银行”和“坏银行”，该银行10万欧元以下的存款将被转移至塞浦路斯银行，10万欧元以上的存款将被冻结并部分用于偿债。
　　欧盟官方为银行存款提供的最高保险额为10万欧元，10万欧元以上的存款为无保险存款，将成为此次塞浦路斯银行重组中的主要“受害者”。
　　据塞浦路斯政府计算，塞浦路斯银行将遭受损失的大额储户约为1.9万个，存款共计80.1亿欧元，40%的减记幅度意味着该国政府将获得32亿欧元资金。大众银行无保险保障存款总计32亿欧元，80%的损失幅度相当于25.6亿欧元资金。塞浦路斯政府将由此筹得约58亿欧元资金，以满足规模为100亿欧元的国际援助协议的条件。塞浦路斯两大银行重组还可能导致数千个岗位裁员。
　　因对救助协议不满，塞浦路斯银行董事会主席阿泰米斯26日宣布辞职。阿泰米斯称，反对塞浦路斯银行改革方案，不同意希腊比雷埃夫斯银行收购该行在希腊的业务，也不同意政府未经董事会批准即任命接管人。
　　资本管制短期内难撤销
　　塞浦路斯央行27日公布了7天期的防止资金外流的资本管制措施细节，7天后将再次评估这些措施。
　　资本管制措施包括：储户每日提取现金不得超过300欧元；旅行者每次出行在海外可提取最多3000欧元；只有那些能证明是用于支付进口货款的企业才能将资金汇出境外；塞浦路斯人在境外使用信用卡每月不得超过5000欧元；承兑支票将被禁止；工资支付和电子交易不受数额限制，但不允许进行跨行交易；每名在海外留学的塞浦路斯学生每三个月可获得3000欧元汇款。
　　萨里斯表示，资本管制措施是暂时的，会尽快解除。且根据每个银行的不同情况，管制措施“区别非常大”。不过经济学家认为，塞浦路斯一旦启动资本管制，撤出可能很难。路透社最新调查显示，在受访的46位经济学家中，30人认为管制至少将持续数月，13人认为会持续数周，3人认为会维持数年。
　　瑞信集团指出，实施资本管制后最大的难题是，在没有任何明显方法解决塞浦路斯金融系统风险前，如何撤销管制。受存款减记刺激，一旦放开资本管制，储户便会蜂拥撤资。由此导致塞浦路斯很可能需要第二轮援助。在适用于全欧盟范围的存款保险生效前，该国资本管制期可能比计划的更长。(记者 陈听雨_)
【编辑:种卿】
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直隶巴人的原贴：我国实施高温补贴政策已有年头了，但是多地标准已数年未涨，高温津贴落实遭遇尴尬。
66833 34708 30649 18963 18348 16939 12753 12482 12188 12157
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