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中海油田服务(02883.HK)
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新浪港股 10:08
#港股焦点# 【快讯：中石油业绩靓丽兼豪气派息 引领能源股大涨】中石油、中海油昨日业绩盈喜，今日股价迎来大涨。其中，中石油涨3.94%，报价5.01元；中海油涨2.52%，报价9.34元；中石化涨2.27%，报价5.85元；涨1.99%，报价7.16元；涨1.84%，报价6.65元。http://t.cn/RCYNiA5
巨潮资讯网 20:20
【中海油服：上半年亏损3.7亿 上年同期亏84亿】中海油服发布2017年半年报，实现营业收入71亿元，同比增长1.6%；归属于上市公司股东的净利润亏损约3.7亿元，同比减亏约80亿元，上年同期公司亏损约84亿元。
Wind资讯 20:09
【中海油服上半年亏损大幅收窄至3.7亿元，社保基金QFII减持】中海油服发布中报，上半年净亏损3.7亿元，上年同期亏损84.03亿元；营业收入为71.02亿元，较上年同期增1.61%。社保基金五零四等四个组合退出前十大股东，一季报合计持股0.65%。阿布达比投资局退出前十大股东，一季报持股0.14%。 ...全文： //5315
财联社APP 23:05
中海油服，亏损第二王[笑cry]
财联社APP 08:34
【43家A股公司业务涉及卡塔尔】多国5日先后宣布与卡塔尔断交。记者初步统计发现，自2015年中国跃升为卡塔尔第一大进口来源地以来，至少有43家A股上市公司存在与卡塔尔有关的业务。国内多家能源及环保类上市公司有业务涉足卡塔尔，包括中海油服、海油工程、惠博普、湖北能源等。其次，在卡塔尔诸多建设业务办理专区
港股通公告
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您的建议将使本网站更加完善，请填写反馈意见。前往，可查看您的意见反馈。港股通股票信息披露
　　1查询途径　　1.1港股通股票的信息通常通过何种方式公布?　　从上图所示的上市公司公告传送流程可知，上市公司的信息在香港联交所“披露易”网站、公告板、上市公司自设网站和资讯供应商处均有登载。　　1.2投资者如何获得港股通股票的信息？　　沪港通业务不改变现有沪港两地市场监管架构和市场运行模式。其中，关于港股通股票信息披露，适用联交所有关规定。　　内地投资者既可以通过登录联交所“披露易”网站，也可以通过公告板、资讯供应商处和上市公司自设的网站等途径获取上市公司披露的信息。　　(1) “披露易”网址为：http://sc.hkexnews.hk/TuniS/www.hkexnews.hk/index_c.htm　　对投资者比较关心的年报及半年报（香港市场称为“中期报告”）等，不仅可在“披露易”网站上查阅，还可以向上市公司索要中文或英文的电子和印刷版本的年报。　　(2)公告板的网址为：http://hkexnews1.bulletinboard.hk/index.htm　　(3)至于上市公司自设的网站电子地址，投资者可以通过查阅联交所网站的“网上联系”栏目获取。　　此外，投资者还可以通过新闻媒体的报道、财经网站、证券公司等渠道获得。　　2信披文件　　2.1港股通股票信息披露文件都有哪些类型?　　港股通股票信息披露文件的类型包括公告、通告、通函、财务报表、环境社会及管治材料、月报表和权益等。　　常见的公布内容包括，损益表、周年股东大会及特别股东大会的详情、业务性质的转变、董事人选的改变、股份截止过户日期、须予披露的交易、关联交易、建议进行的供股安排、拟进行的收购活动或私有化,以及就不寻常股价或交投量的波动做出解释等。　　关于定期报告,与A股不同，联交所主板公司的季报属于自愿披露内容，部分公司基于公司策略及商业机密的考虑而不披露季度报告。　　关于权益披露,公司内幕人士须在以下事件发生时,向联交所及有关的上市公司发出通知:大股东持有上市公司5%或以上任何带有投票权的股份类别的权益的个人及公司,必须披露其在该上市公司带有投票权的股份的权益及短仓；上市公司的董事及最高行政人员必须披露其对某上市公司(或其任何关联实体)的任何股份的权益及短仓,以及他们对该上市公司(或其任何关联实体)的任何债权证的权益。投资者可以在 “披露易”网站的“披露权益”一栏内找到上述人士向联交所披露的资料。　　3“披露易”的使用　　联交所“披露易”为投资者提供了一站式查询所有上市公司资讯的服务，除查阅最新登载讯息，投资者还可搜寻过往的存档公告，更可发挥电子系统的特长，方便投资者按公告类别等进行检索。“披露易”直通式的呈交及发布制度令投资者更加及时地获得上市公司的资讯，加强市场透明度，还有助于推动新闻媒体更有效率地报道上市公司最新动态，使投资者及时获得上市公司资讯。　　3.1上市公司的公告何时会在“披露易”上刊登？　　除短暂停牌和停牌通知、海外监管公告及《上市规则》第13.10条的“标准公告”，上市公司应当通过联交所电子呈交系统“披露易”网站发布公告。该系统的操作时间为正常交易日的6：00-8：30，12：00-12：30，16：15-23：00，以及交易日之前的非交易日18：00-20：00。　　提示投资者关注，不同类型文件在“披露易”网站刊登的时间不尽相同：　　（1）公告及通告不得在正常交易日8：30-12：00或12：30-16：15期间，或者在圣诞节前夕、元旦前夕及农历新年前夕（不设午市交易时段）8：30-12：00的期间刊登。　　但是，海外监管公告、没有附带意见的股价或成交量异动的澄清公告、没有附带意见的新闻报道或报告的澄清公告、短暂停牌或停牌公告这四项公告不受此约束，投资者可以及时了解。　　（2）股息及业绩公告，一般应在正常交易日12：00-12：30、或16：15收盘后公布。　　（3）例如“通函”及“年报”等其它类型的上市公司文件，在交易日6：00-23：00期间、及在交易日之前的非交易日18：00-20：00期间随时刊登。　　投资者在了解相关规定后，可以在“披露易”网站的“最新上市公司公告”栏中浏览公司发布的最新公告。　　3.2投资者可以通过“披露易”的哪些栏目查阅上市公司的信息？　　投资者在通过“披露易”查询上市公司信息,可以（1）从“披露易”网站内“上市公司公告”一栏中选择“进阶搜寻”查询上市公司的公告。具体操作时，投资者可在“现有上市证券”栏内输入股份代号或股份名称（繁体字或英文），在“标题类别”中选择“公告及通告”及“财务资料”，以查看该公司的董事会会议召开日期、业绩公告内容、股息分派详情等。（2）从“发行人相关资料”栏目下的“董事会会议通知”及“证券持有人享有的权益(股息及其他)”查阅近期公司发布的有关资料。　　此外，投资者还可以登录联交所网站，在“中国证券市场网页”栏目下的“上市公司”中搜寻上市公司曾发布的公告和派息纪录等。　　3.3投资者如何通过“披露易”查询上市公司的公告?　　总体上, (1)港股通股票最新或过去7天发布的各类公告或报表,投资者既可以通过“披露易”中“上市公司公告”栏目的“最新公告”查询，也可在“简易搜寻”栏目中使用“预定搜寻”或“关键词搜寻”输入基本的搜寻参数进行查询。(2) 自日起主板及创业板上市发行人根据上市条例披露要求而发布的公司公告、股东通函及其他公司信息（如年报及上市招股书）,投资者可以通过“进阶搜寻”搜索。　　此外，投资者也可在“发行人相关资料”栏目，查阅“交易所报告”、“交易所公告及通告”、“新上市资料”、“董事名单”、“公告摘要”等。　　3.4投资者如何通过“披露易”了解港股通股票发行人的财务状况？　　上市公司的财务状况，一般在联交所上市公司年度业绩报告和半年度业绩报告中体现。如果投资者需要了解该信息，那么查询年度业绩报告和半年度业绩报告即可。通常,上市公司在发布年报前，会预先披露全年业绩公告（属于公告及通告的一类）。投资者较关注的公司主要经营状况、财务数据均会在全年业绩公告中有所体现。提示投资者，港股上市公司的会计年度不是统一的公历年的1月1日－12月31日，而是连续的12个月。因此，港股上市公司年度业绩报告公布的时间为各公司会计年度结束后的3个月内。具体公告时间，投资者需及时留意“披露易”。　　在登录“披露易”网站后，投资者即可以在“上市公司公告”栏目中查询“财务报表/环境、社会及管治数据”。在财务报表中，发行人披露的财务状况内容包括“综合损益表”、“综合财务状况表”、“综合权益变动表”、“综合现金流量表”等。此外，上市公司也会公布“财务回顾”情况、“独立核算师”的意见和“五年财务概要”等。　　3.5投资者如何在“披露易”中查看已停牌公司的每月报告？　　已停牌公司仍然有责任根据《证券及期货条例》的要求披露内幕消息，以及根据《上市规则》的要求披露相关信息（如财务业绩及关联交易须予公布）。此外，公司必须定期公布其发展和停牌的预期情况。对此，投资者可以登录“披露易”网站，通过“上市公司公告”查询，相对简便的方法则是在“简易搜寻”中，通过“复牌/停牌/短暂停牌”的条件查找。　　在“披露易”网站，“发行人相关资料”栏目中公布了“已停牌3个月或以上公司的状况”，包括长时间停牌主板公司、停牌日期、复牌条件/主要待解决事项、根据公司公告的主要发展进度和未解决事项。此外，联交所可以根据公司的发展修改或施加进一步的复牌条件。为方便投资者参考，该栏目根据公司的未解决事项和《上市规则》的要求，对公司作以下分类：（1）出现严重财政困难及／或已终止业务运作及处于除牌阶段的公司；（2）被发现涉及违规行为及／或被监管机构调查的公司；（3）未能公布财务业绩及／或被发现内部监控严重不足的公司；（4）其他，包括没有公布重大信息的公司，或公众所持证券数量不足的公司。　　3.6投资者如何通过“披露易”查询港股通股票发行人受到联交所处分的信息？　　根据联交所纪律处分规则，联交所有权在规定范围内对交易所参与者的行为或疏忽做出评估和判断，并可对该参与者（负责人员、董事、授权人士、特许证券商、职员等）采取纪律处分行动。　　纪律处分的主要方式包括（1）向交易所参与者发出取消资格通知，以取消其资格；（2）以书面方式要求交易所参与者放弃资格；（3）按其认为适当的条款及期间，暂时吊销交易所参与者在本交易所的资格；（4）向交易所参与者征收罚款；（5）谴责交易所参与者，并指示应否及以何种方式公布该谴责；（6）暂停或撤销交易所参与者的负责人员的注册；（7）暂停、撤回或撤销交易所参与者与系统的联通；（8）限制交易所参与者在交易所内或透过交易所进行的买卖活动等。　　对于上市公司发行人受到联交所处分的信息，投资者可以在“披露易”网站上查找。通常，在输入上市公司代码后，选择“监管者发出的公告及消息”，即能查询到相关信息。　　3.7投资者如何通过“披露易”查询港股通股票发行人的股东及董事的名单？　　如果投资者想查询联交所上市公司的股东名单，那么，（1）持有该上市公司股票的投资者，可以通过免费查询存放于公司股份过户处的股东名册了解；（2）未持有该公司股票的投资者，在向股份过户处缴付费用后，也可以查询该股东名册。　　提示内地投资者注意，当您在查阅联交所上市公司的股东名单时，可能会发现不少上市公司的大股东名单中有这样一家机构：香港中央结算(代理人)有限公司。其实，这是香港证券市场特有的一种制度安排。目前，在香港市场，有超过七成的股票（按股数计算）均存放在香港交易所旗下的中央结算及交收系统（CCASS）内，这些股份都是以香港交易所集团全资附属成员机构 —“香港中央结算(代理人)有限公司”的名义登记在册的。因此，投资者可以在部分香港上市公司的股东名册上看到，“香港中央结算(代理人)有限公司”是其中一名大股东。　　此外，投资者还可以查询“香港中央结算（代理人）有限公司”这名“大股东”背后的其他相关股东信息。联交所于日增设了“CCASS网上股权披露服务”。投资者只要在“披露易”网站上“中央结算系统持股纪录查询服务”栏中输入所查询的上市公司股份代号及日期，即可查看过去一年内任何指定日期的每名CCASS的参与者，以及愿意披露的投资者账户持有人所持有的香港上市公司的持股量。　　对于董事名单，投资者不仅可以在上市公司的年报或最近刊登的公告或通函中查看，也可登录“披露易”网站，在“发行人相关资料”下的“董事名单”栏目中下载，或者按照股份代号、上市公司名称或董事名称查找。　　关于权益披露，联交所规定，持有联交所某上市公司5%或以上股权的投资者即是大股东，大股东无论出售或购入公司股份时，只要其股权变动时跨越了某个整数百分点（例如，某上市公司大股东原本持股占比为5.8%，后来购入股份后使其持股占比增加至6.2%，也就是跨越6%这个整数百分点），就应当在3个工作日内通过联交所告知市场。此外，上市公司的董事或最高行政人员也应当披露其持有的上市公司权益。投资者如果想了解这方面的资料，可以在“披露易”网站“股权披露”栏目下的“披露权益”部分,通过股票名称、上市公司名称、股东董事姓名、日期等查询。　　免责声明：本栏目的信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。上海证券交易所和中国结算力求本栏目的信息准确可靠，但对这些信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。更多有关港股通投资的信息，投资者可参阅上交所沪港通投资者教育专区（）。Redirect Page2016年度证券公司分类评价结果// 券商被调查或处罚
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2016年度证券公司分类评价结果// 券商被调查或处罚
证监会公布2016年度证券公司分类评价结果&&&&&& 日 16:43来源：&&&&&& 证监会公布2016年证券公司分类评价结果，分为5大类11个级别。（证监会网站）
　　根据《证券公司分类监管规定》，经证券公司自评、证监局初审、中国证监会证券基金机构监管部复核，由中国证监会证券基金机构监管部、证监局、自律组织、证券公司代表等组成的证券公司分类评价专家评审委员会审议确定了2016年证券公司分类结果。 　　证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。
　　证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。　　中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。 　　2016年各证券公司分类的结果按公司名称拼音顺序排序如下： 序号公司名称2016年级别序号公司名称2016年级别序号公司名称2016年级别1爱建证券B33国盛证券BBB65申万宏源AA2安信证券A34国泰君安AA66世纪证券BBB3渤海证券BBB35国信证券BBB67首创证券BBB4财达证券A36国元证券A68太平洋BBB5财富证券BBB37海际证券CCC69天风证券BBB6财通证券A38海通证券BBB70万和证券CCC7长城国瑞BB39恒泰证券A71万联证券BBB8长城证券A40红塔证券A72网信证券CCC9长江证券BB41宏信证券BBB73五矿证券CCC10川财证券BBB42华安证券A74西部证券A11大通证券A43华宝证券BBB75西南证券A12大同证券BBB44华创证券BBB76湘财证券BBB13德邦证券BBB45华福证券A77新时代BBB14第一创业BBB46华金证券B78信达证券A15东北证券A47华林证券BBB79兴业证券BBB16东方财富BB48华龙证券BBB80银河证券A17东方证券AA49华融证券A81银泰证券BBB18东海证券A50华泰证券BBB82英大证券BBB19东莞证券A51华西证券AA83招商证券AA20东吴证券A52华鑫证券BBB84浙商证券BBB21东兴证券BB53华信证券CCC85中航证券BBB22方正证券C54江海证券BBB86中金公司A23高华证券A55金元证券BBB87中山证券BBB24光大证券AA56九州证券BB88中泰证券A25广发证券BBB57开源证券B89中天证券BB26广州证券BBB58联储证券BBB90中投证券A27国都证券BBB59联讯证券CCC91中信建投AA28国海证券BBB60民生证券CC92中信证券BBB29国金证券AA61南京证券A93中银国际A30国开证券BBB62平安证券A94中邮证券BB31国联证券A63瑞银证券BBB95中原证券A32国融证券B64山西证券BBB　　今年125家公司中，有30家公司按规定与其母公司合并评价，即：高盛高华(母公司高华证券)、长江保荐、长江证券资产管理(母公司长江证券)、第一创业摩根大通证券(母公司第一创业)、东方证券资产管理、东方花旗证券(母公司东方证券)、瑞信方正、民族证券(母公司方正证券)、光大证券资产管理(母公司光大证券)、广发证券资产管理(母公司广发证券)、华英证券(母公司国联证券)、国泰君安证券资产管理、上海证券(母公司国泰君安证券)、海通证券资产管理(母公司海通证券)、恒泰长财(母公司恒泰证券)、华泰联合、华泰证券资产管理(母公司华泰证券)、摩根士丹利华鑫证券(母公司华鑫证券)、齐鲁证券资产管理(母公司中泰证券)、中德证券(母公司山西证券)、兴证证券资产管理(母公司兴业证券)、银河金汇证券资产管理(母公司银河证券)、浙商证券资产管理(母公司浙商证券)、中信证券(山东)、金通证券(母公司中信证券)、招商证券资产管理(母公司招商证券)、财通证券资产管理(母公司财通证券)、国盛证券资产管理(母公司国盛证券)、申万宏源承销保荐、申万宏源西部(母公司申万宏源)。　&&& 根据评价结果，、、、、、、等7家上市证券公司分别因经纪业务、两融业务和新股发行保荐业务涉嫌违法违规被证监会立案调查，根据相关规定，其中6家公司由去年AA级降为BBB级，方正证券由A级降为C级。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，因此，这意味着7家证券公司正常业务不受任何影响。　　证监会相关负责人表示，7家公司分类评价结果下降，是公司部分业务环节合规出现问题的客观反映，相关公司整体运营、管控仍处于正常范围。　　证券公司分类评价工作每年进行一次，从2007年开始，今年已经是第十个年头，经过多年来的不断完善，证券公司分类评价工作已经形成一套较为完善的工作机制。分类工作开展十年来，不乏有证券公司因违法违规行为导致分类评价结果下降的情况。此次评价期间为2015年5月份至2016年4月份。&58家券商评级惨遭下调后 券商整顿第一刀砍向新三板业务日 08:09来源： &&　　《金证券》记者从券商人士口中获悉，自上周五证监会发布2016年证券公司分类评级结果后，多家评级下滑严重的公司在内部会议上，强调业务合规和风控情况。&　　值得关注的是，其中提及最多的是今年新三板业务“不能出错”，新三板业务或成为现阶段券商内部整顿的重点。　　重点梳理新三板业务　　“周一开会，要我们重视公司评级下滑情况，对几块容易踩线的业务都做了强调，其中特别提到新三板业务，要求梳理团队内外，不能再出错。”昨日，国内一家知名券商新三板业务人士对《金证券》记者说。　　就在上周五证监会发布的2016年证券公司分类评级结果中，这家券商遭遇了评级严重下滑的境况。当天发布的评级结果显示，95家参评券商主体中，有58家评级惨遭下调，31家持平，仅6家上升。由于评级下滑家数太多，此番评级又被外界称为“史上最惨评级”。　　据券商人士反映，结果发布后，不少券商因评级下滑严重，受到来自外界不小的压力。过去三天，多家券商在内部会议中强调业务合规和风控情况。　　“但各家券商两融业务、投行业务在团队搭建、业务运作上都已十分固定，想要一下改变不是一点点的困难，所以新三板业务成为内部整顿的重头戏。”券商人士补充，由于和其他传统业务相比，新三板业务发展时间不长，容易调整和约束，且由于监管越来越严格，红线不少，特别容易踩雷，“所以券商很害怕在新三板上出错，拖下一年评级的后腿。”　　收紧三板储备项目筛选　　更具体的评级结果显示，最惨(601901)，连降六级，从a级被调至c级。而如(600030)、(600837)、(601377)、等多家老牌券商也未能幸免，评级由去年的aa级降至bbb级。以为代表的小型券商，被连续降级的情形更是比比皆是。　　昨日采访中，对于被降低评级目前有何应对的问题，方正证券方面人士以不方便回答拒绝了采访。　　兴业证券董秘办人士称，会不定期整改完善。但具体细节，还需要联系合规部门了解。东兴证券方面则表示，目前还未接到合规方面调整的具体通知，但本次券商评级大面积下调，主要是场外配资信息系统违规接入、两融违规操作招来的罚单、新三板业务违规所致，“未来肯定会关注这三块业务的合规情况。”　　《金证券》记者从国内另一家券商处获悉，借着评级下调、内部整顿以及监管层准备提高新三板挂牌标准的时机，公司新三板团队正在对储备项目进行筛选。对于质量不高、行业无太多成长性的项目，团队会直接排除。“现在券商责任太大，硬把不够条件的企业挂牌，最后倒霉的可能还是券商。”&&证监会副主席：坚守合规底线 问题严重的机构投行业务牌照可收回日 09:59来源： &　　在依法监管、从严监管、全面监管的监管思路下，券商风控与合规管理一直是重点。中国证监会于6月16日完成了《风险控制指标管理办法》及配套措施的修订，新的《办法》将于10月1日正式实施。　　21世纪经济报道记者获悉，日前在证监会举办的相关培训会上，中国证监会副主席李超就强调，合规的问题一定要重视。会议上，李超提出了中介机构的下一步方向。要求中介一定要紧密围绕实体经济，真正创造服务实体经济的创新产品。牢牢坚守证券主业，一定要坚守合规底线，尤其涉及到投行业务，合规一定要覆盖。　　“近几年有些行业发展中存在偏差，如、P2P等领域。行业发展不能偏离定位，要把主业做好，围绕主业可以适当开展一些服务主业的业务，但不能偏离，特别是会对主业带来巨大风险的业务，各家机构一定要做好管控。”李超表示。证监会副主席李超还明确表示，鼓励行业强强联合，支持国际化进程。　　会议上，证监会副主席李超明确提出了行业的四大问题以及接下来的工作重点。　　行业发展的四大问题　　1、行业功能定位、发展路径存在偏差，行业主动服务实体经济与国家战略不足。一些机构大量从事通道业务、非标融资类业务，提高融资成本，部分机构还设计了比较复杂、不透明的产品，进行监管套利、政策套利，未真正创造社会价值，反而主导了金融扭曲。　　2、勤勉尽责不够，适当性管理不足，投资者保护不力。投行保荐业务未能勤勉尽责。还没有建立起有效的制衡、合理的投行业务风控体系。未能充分发挥好市场守门人的作用。与客户利益发生冲突时，机构如何处理好投资者利益是需要加强的。　　3、合规风控基础不牢、水平不高，严重落后于业务发展。特别是投行业务，普遍存在难以介入，或者仅仅是形式上介入。合规风控履职保障方面还做得不够。　　4、正确处理好监管与行业的关系。过去是以呵护为主，监管环境以松、宽、软为主，现在要回归监管本位，从严治理。　　近期要抓的主要工作　　1、尽快完成证券经营机构业务和组织架构体系，形成行业有效的自我约束机制。哪些业务要放弃，哪些要继续扩张或收缩，证券公司都应以自觉地方式完成。机构子公司数目众多的，管不了、管不好的，都可以进行整合。确保2016年底前，合规、风控全覆盖。尽快建立机构层面的异常交易监控机制。　　2、全面规范资产管理业务运作、强化投行业务管控现阶段给予一定的缓冲期，不是要将通道业务全停掉，要逐步压缩通道业务规模，通道业务早晚是要消亡的，不是资产管理业务的重点。要强化投行业务的内部管控。　　3、依法从严监管，加大违法问题的打击力度。要适应监管新常态，在加强监管的环境下，对仍然不收手的机构采取严厉的措施；特别是欺诈、严重不履职、不尽责，要严肃处理；对表现恶劣、问题严重、履犯的机构投行业务牌照可考虑收回牌照的措施。方正证券等8家C类券商新设营业部受限 网信证券降级前获批15家日 02:16来源： &现价：<font color="#.40 涨跌：-0.18 涨幅：-2.37% 总手：926765 金额（万）：68262 换手率：1.47%　　根据《分类监管规定》， C类券商申请设立的证券营业部将被限定在住所地证监局辖区内　　今年以来券商扩张营业网点热情高涨，上半年新设营业部数量超过了600家，已经超过了去年全年。而在分类评级结果公布之后，有多家券商会在这场“圈地运动”中掉队。　　根据《证券公司分类监管规定》，C类公司风险管理能力只与当前现有业务匹配，暂时不具有开展新业务或者业务扩张的能力，并且申请设立的证券营业部将被限定在住所地证监局辖区内。也就是说，在未来一年内，包括在内的被下调至C类的8家券商， 在申请设立营业部方面受到限制。　　8家C类券商　　未来一年新设营业部将受限　　根据《证券公司分类监管规定》，A类券商可以较好的控制新业务及现有业务扩张的风险，B类可以较好的控制业务扩张的风险，C类公司风险管理能力只与当前现有业务匹配，暂时不具有开展新业务或者业务扩张的能力，并且申请设立的证券营业部将被限定在住所地证监局辖区内。　　去年，方正证券在新设营业部方面一直保持着高调的态度，去年共获批新设营业部达91家，虽然并未公告全部开业，但数量也不容小觑，而去年方正证券的分类评级为A类，今年则直接降至C类。同时，方正证券在今年以来没有发布获批设立营业部的公告。　　今年还有8家券商评级在C类，分别为网信证券，评级为CCC级，去年的评级为BBB级；万和证券，评级为CCC级，去年的评级为BBB级；民生证券，评级为CC级，去年的评级为BB级；五矿证券，评级为CCC级，去年评级为BB级；，评级为CCC级，去年评级为BB级；华信证券，评级为CCC级，去年评级为BB级；民族证券与海际证券评级为CCC级。而这8家券商在新设营业部方面均将受到影响，在未来的一年内，这8家券商申请设立的证券营业部将被限定在住所地证监局辖区内(民族证券首次纳入方正证券一起评级，海际证券首次单独参与评级).　　同时，据记者不完全统计，8家C类券商中，网信证券在去年5月份获批新设16家营业部；而今年赶在评级之前又获批新设了15家营业部，其中有14家不在辽宁监管局辖区内。联讯证券去年获批新设9家营业部，华信证券、五矿证券、民生证券、海际证券近两年则均未查询到获批信息。　　12家券商获批新设营业部　　评级均在BBB级以上　　今年以来，共有12家券商获批新设499家营业部，而这12家券商中并没有评级为C类的券商。获批新设营业部的券商中，最低的评级也为BBB级。但在这12家券商中，没有券商在今年获得评级上升。其中，、、广州证券、华林证券、证券这5家券商遭遇降级，兴业证券、被降2级，其余则被降1级。　　同时，评级最高的AA级券商共有8家，在这8家中，有、、这3家券商，均在今年获批了新设营业部。　　对比2015年的情况来看，去年共有13家上市券商被获批新设营业部，并且这13家券商评级均在A级以上(包含A级)，并且在当年没有遭遇降级。其中，太平洋证券、、、、还获得评级上升，太平洋证券上升2级，其余均上升1级。而13家上市券商中，有8家评级为AA级。　　值得一提的是，中信证券、国金证券、兴业证券、东吴证券、太平洋证券、西部证券这6家券商从去年至今一直没有放弃在线下进行努力扩张，目前这6家券商已获批新设营业部161家，是这6家券商去年全年获批新设营业部的3.22倍。兴业证券收到证监会行政处罚决定书 处以2460万元罚款日 16:58来源：& 现价：<font color="#.79 涨跌：-0.24 涨幅：-2.99% 总手：1568069 金额（万）：120676 换手率：2.34%　　兴业证券公告称，7月27日，公司及IPO申请文件和公开发行募集文件签字保荐代表人兰翔、伍文祥收到中国证监会《行政处罚决定书》。中国证监会决定，对公司给予警告，没收保荐业务收入1200万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得2078万元，并处以60万元罚款。　　【附公告全文】　　兴业证券关于收到行政处罚决定书的公告　　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　日，兴业证券股份有限公司(以下简称“公司”)及丹东股份有限公司(以下简称“欣泰电气”)IPO申请文件和公开发行募集文件签字保荐代表人兰翔、伍文祥收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《行政处罚决定书》(〔2016〕91号)，主要内容如下：　　依据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会对公司涉嫌违反证券法律法规行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。本案现已调查、审理终结。　　经查明，公司存在以下违法事实：公司在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上市过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对欣泰电气IPO申请文件进行审慎核查，出具的《兴业证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐书》和《兴业证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之2012年度财务报告专项检查自查工作报告》存在虚假记载；在欣泰电气公开发行股票过程中，公司作为主承销商，未审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性，未发现《丹东欣泰电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》和《丹东欣泰电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中涉及欣泰电气应收账款、流动资产和经营活动产生的现金流量净额等项目的财务数据存在虚假记载。　　鉴于公司和相关人员能够配合调查，积极研究制定先行赔偿方案，补偿投资者因欣泰电气虚假陈述而遭受的投资损失。根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《中华人民共和国证券法》第一百九十一条、第一百九十二条和《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第(一)项的规定，中国证监会决定：　　一、对公司给予警告，没收保荐业务收入1,200万元，并处以2,400万元罚款；没收承销股票违法所得2,078万元，并处以60万元罚款。　　二、对兰翔、伍文祥给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格。　　公司将认真吸取教训，举一反三，查漏补缺，全面加强和改进保荐业务管理、内部控制和风险管理工作。截至目前，公司的经营情况正常。敬请广大投资者注意投资风险。　　兴业证券股份有限公司董事会&　　二0一六年七月二十八日&&证监会公布期货公司分类结果：30家获A类评级日 16:25来源： &&　　近期，根据《期货公司分类监管规定》，经期货公司自评、派出机构初审，由证监会有关部门、期货交易所、期货市场监控中心、期货业协会等单位代表组成的期货公司分类监管评审委员会复核并审议确定了2016年期货公司分类评价结果。　　期货公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5类11个级别，分类级别是以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况，对期货公司进行的综合评价。证监会对不同类别的期货公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。　　期货公司分类结果主要供证监会及其派出机构、各期货交易所、期货市场监控中心、期货业协会等使用，期货公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。证监会鼓励期货公司在严格遵守法律法规、不断提高风险管理能力及合规水平的前提下，稳健发展，逐步提升服务能力和竞争力。　　附件：&&中信建投员工代客炒股 赚五千罚十万日19:14
&&&&&&&&&&&&&&&& &中国经济网北京7月29日讯 今日，北京监管局发布行政处罚决定书，中信建投证券员工王向远私下接受客户委托买卖证券，并操作客户证券账户进行融资融券交易，获得佣金提成5698.18元。北京证监局近日没收王向远违法所得，并处10万元罚款。 　　行政处罚决定书中披露，日，王向远与中信建投证券股份有限公司北京望京中环南路证券营业部（以下简称“中信建投望京营业部”）签订为期3年的《劳动合同书》，并于日续订为期5年的《劳动合同书》，约定工作内容为经纪业务。日、6月1日、6月2日、6月4日，王向远在中信建投望京营业部没有与客户周某奇、余某凤签订代理业务协议的情况下，私下接受客户周某奇委托买卖证券，以帮助客户融资为目的，操作周某奇、余某凤证券账户进行融资融券交易。王向远通过上述交易获得交易佣金提成5698.18元，当月以工资形式领取。 　　上述违法事实，有劳动合同书、相关人员询问笔录、涉案账户交易流水、情况说明等证据证明，足以认定。 　　王向远的行为违反了《证券法》第一百四十五条“证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券”的规定。考虑到王向远配合调查情节，依据《证券法》第二百一十五条规定，证监会北京监管局决定对王向远给予警告，没收王向远违法所得5698.18元，并处10万元罚款。&&山西证券投行子公司中德遭调查 24项目在会审核遇变数日 06:41作者：杜卿卿 张婧熠来源： 现价：<font color="#ff 涨跌：<font color="#ff 涨幅：<font color="#ff% 总手：745490 金额（万）：107185 换手率：3.00%　　[对于涉嫌违法违规被证监会或其他有权机关采取行政调查或司法调查措施的，证监会对其参与或负责的行政许可项目采取暂不受理及相关措施，是证监会监管制度早已确立的制度规定]　　随着证监会监管趋严，券商被立案调查近期时有发生。而且根据证监会的公开表态，被立案调查意味着行政许可项目将被暂停受理或暂停审核。与综合性券商不同，暂停许可对专攻投行业务的中德证券的影响要更加明显。　　(002500.SZ)8月11日早公告称，公司控股子公司中德证券收到证监会《调查通知书》，因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资有限公司(下称“紫光卓远”)财务顾问涉嫌未勤勉尽责，证监会决定对中德证券立案调查。　　《第一财经日报》记者统计发现，中德证券目前在会正常审核项目尚有24个，其中IPO项目15个、并购重组2个、再融资7个。“对中德证券的影响可能会非常大，因为这是山西证券的投行子公司，专门做投行业务。不过影响也是暂时性的，只要最后的处罚结果出来之后，就可以根据具体情况逐步恢复了。”一家并购业务法律人士对本报记者表示，一般而言被证监会立案调查之后，新增项目暂停受理、已受理项目暂停审核。不过具体的情况，还要看监管层具体的执法尺度。　　紫光卓远有“前科”　　山西证券11日公告显示，中德证券系因作为紫光卓远财务顾问涉嫌未勤勉尽责而被立案调查。　　《第一财经日报》记者于11日上午通过多种方式向中德证券了解情况，均未能获得回应。不过，紫光卓远在资本市场的“前科”不少。作为投资顾问的中德证券是否有参与，还有待监管层进一步调查。　　去年10月，(600806.SH)公告了股权转让的消息，而股权的受让方正是紫光卓远。资料显示，紫光卓远的实际控制人为清华控股，是清华大学出资设立的国有独资有限责任公司。　　按照计划，集团将通过公开竞价方式选择受让方，协议转让其所持昆明机床1.33亿股，占总股本的25.08%。随后，上市，沈阳机床集团已与紫光卓远签署股权转让协议。待交易完成后，紫光卓远将成为上市公司的第一大股东。　　昆明机床自2012年以来陷入亏损泥沼，2014年、2015年连续两年净利润亏损额超过2亿元。正因如此，投资者对此次转型调整保持强烈期待。受上述股权转让等消息刺激，昆明机床在日复牌后，至11月27日的6个交易日内股价最高涨至17.66元，涨幅高达51.98%。　　然而，事件在今年2月陡然生变。昆明机床2月5日发布了一则看似常规的公告，提示“如果前述股权转让事项在协议约定的三个月内未完成国务院国资委的审批程序，股权转让协议将在2月8日自动解除”。　　2月15日午间，公司以重大事项未公告为由申请股票紧急停牌。16日晚，公司发布《股权转让等重大事项终止暨股票复牌提示性公告》，相关方正式确认前述股权转让协议自动解除，非公开发行方案也一并终止。次日复牌，股价一度触及跌停。　　这一突如其来的变故，引来监管层的高度关注。证监会在5月份宣布进行立案调查，大股东沈阳机床集团也已收到证监会《调查通知书》。两个月之后，作为股权受让方的紫光卓远，连同控股股东沈阳机床集团公司，被上海证券交易所作出公开谴责。　　因为监管层调查发现，此次股权转让交易的突变系交易各方信披违规所致，影响股权转让的关键生效条款在此前均未披露。　　上证所在上述处罚决定中称，经进一步核实，昆明机床在去年11月11日披露的《关于大股东转让公司股份签署协议公告》涉及的相关协议中，含有关键的生效条款。具体内容包括上市公司控股股东须在协议签订之日起三个月内，就股份转让事宜获得辽宁省政府国资委、国务院国资委的批准，以及云南省有关政府部门和省工业投资控股集团出具的支持股权转让和受让方的书面文件。若协议签署之日起三个月内，协议所列的生效条件不能全部获得满足的，则此协议自动解除。　　但是，昆明机床和沈阳机床集团仅在相应公告中披露了部分条款，遗漏了前述对股权转让事项影响至关重大的关键生效条款。而紫光卓远在《详式权益变动报告书》中，则完全未披露股权转让合同的生效条款，三方信息披露均存在重大遗漏。　　24个项目恐生变　　山西证券11日的公告并未披露具体调查原因，仅称中德证券将全面配合监管部门的调查工作，同时山西证券将严格按照监管要求履行信息披露义务，目前山西证券的经营情况正常。　　在山西证券的金融版图中，中德证券主要扮演投行子公司角色。为了突出投行业务的专业性，山西证券2009年出资成立合资券商中德证券，注册资本10亿元人民币，山西证券持股66.7%。过去几年当中，中德证券的前期储备也逐步看到回报，2015年公司实现营业收入7.69亿，净利润1.81亿。　　山西证券的投资务主要包括两部分，一是由公司中小企业金融业务部和并购融资部从事的新三板及财务顾问业务，还有另一部分就是控股子公司中德证券开展的证券发行与承销、财务顾问业务。　　2015年，中德证券在股票承销方面完成14个主承销项目，包括5个IPO项目、9个定向项目；债券承销方面完成30个项目，包括3个项目、17个项目、7个金融债项目、1个项目、2个政府支持机构债项目；财务顾问业务完成及领取批文的有5个财务顾问项目。公司股权产品及债券承销金额在合资券商中均排名第2位。　　证监会最新数据显示，截至日，中德证券在会正常审核的项目有24个，其中包括18个IPO项目，主板8个、3个、4个，并购重组项目2个，再融资项目7个。另外公司IPO项目河南蓝信科技因为“申请文件不齐备等导致审核程序无法继续”处于中止审查状态。　　据前述券商并购业务法律人士介绍，一般而言被证监会立案调查之后，新增项目暂停受理、已受理项目暂停审核。不过具体的情况，还要看监管层具体的执法尺度。“这也符合监管层的基本思路，就是要加强对市场中介的监管。”该人士告诉记者，无论是券商还是律师事务所，一旦被证监会立案都将面临业务的暂停。　　“我会'暂不受理措施’是严格执行既有制度规定。对于涉嫌违法违规被我会或其他有权机关采取行政调查或司法调查措施的，我会对其参与或负责的行政许可项目采取暂不受理及相关措施，是我会监管制度早已确立的制度规定。”证监会2014年在回应“立案调查期间暂不受理”问题时曾做出过解释。　　据发言人介绍，证监会2003年颁布的《证券发行上市保荐制度暂行办法》中即已规定了对保荐机构、保荐代表人适用“暂不受理措施”的情形。2009年修订后发布的《证券发行上市保荐业务管理办法》保留了上述规定。此外，在其他业务监管领域亦有类似措施，如2006年颁布的《上市公司证券发行管理办法》对上市公司或者现任董事、高级管理人员，2007年颁布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》对律师、律师事务所均有类似规定。　　2015年9月在回应“中介机构被立案调查是否影响上市公司并购重组行政许可的受理”问题时，证监会也明确，独立财务顾问(暨保荐机构)因从事并购重组、保荐业务被立案调查后，证监会对其出具的文件暂不受理，待立案调查影响消除后，视情况受理。　　那么因为投资顾问项目被调查，保荐承销项目是否会受到影响？对此上述券商法律人士表示，中德证券虽然是作为紫光卓远的财务顾问，但毕竟出具的也是财务顾问报告，预计立案调查也会对其他行政许可事项造成影响。不过该人士也强调，具体执行监管层会把握不同的尺度。　　相关报道&&&　　　　&&&风控不到位高管频变动 国泰君安资管6000亿资产面临双重考验 日 04:59： &&&最新价：18.41涨跌额：0.58涨跌幅：3.25%成交量：57万手 成交额：103619万换手率：1.20%市盈率：15.87总市值：1403.76亿&&&&&&&&& 高管层人事震荡余波未平，上海证券资产管理有限公司(以下简称“国泰君安资管”)又接到来自监管层的一纸罚单，并责令其增加内部合规检查次数，并及时向上海证监局提交合规检查报告。　　上海一家上市券商的资管人士告诉《中国经营报》记者，“增加合规检查的处罚对国泰君安资管的业务扩张并不会带来直接冲击，但对其风控和合规工作有了更多约束。”　　与此同时，高管频频变动带来的另一个后遗症是，其业务收入和资管规模均有所下滑。截至2016年6月底，国泰君安资管总规模达6504亿元，在资管规模排名中位列第五。7月份，其营收和净利润业绩又创下今年新低。　　风控、合规如摆设　　由于所管理的资管计划在运作中发生异常交易，上海证监局认定国泰君安资管作为管理人，未能切实履行勤勉尽责的管理人义务，未能采取有效措施防范利益冲突。　　记者查阅国泰君安资管官网的资料发现，“国泰君安君享新利6号集合资产管理计划”(以下简称“国泰君安新利6号”)成立于日，成立时规模为3亿元，参与户数为3户。　　上海证监局在处罚公告中表示，此次被罚是由于国泰君安资管根据委托人广州海运(集团)有限公司、中海集团财务有限公司以及中海集团投资有限公司(以下分别简称“广州海运”、“中海财务”、“中海投资”)的投资建议，买入 “”(600026.SH)和“”( 601866.SH)，发生了相关异常交易。　　查阅年报资料，记者发现，该资管计划交易的三家委托企业与上述两家之间存在千丝万缕的联系。　　根据2015年年报显示，中海财务同时是中海发展和的联营企业，两家上市公司各持有中海财务25%的股权；中海发展、中海集运、广州海运、中海投资则拥有同一控股股东即中国海运(集团)总公司。　　同时，全国企业信用信息公示系统显示，在日完成工商资料变更后，中海投资的大股东从中国海运(集团)总公司变更为中海集运。　　显然，该资管计划交易中涉及的5家企业之间关联颇多。而国泰君安新利6号发布的二季报显示，截至今年6月30日，该资管计划持有中海集运417.16万股，持有中海发展206.54万股，分别占该计划资产净值的比例为5.57%和4.24%。　　对照国泰君安新利6号的管理合同条款，在“投资限制及禁止行为”部分已经明确将“内幕交易、利益输送、操纵证券价格、不正当关联交易及其他违反公平交易规定的行为”列为禁止行为。　　此外，合同在“投资决策与风险控制”部分也约定，管理人应设置独立的交易部，投资主办人下达的投资指令通过交易部实施。交易部接到投资主办人的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行。　　但在实际的交易操作中，国泰君安资管对中海发展和中海集运的买入行为明显与合同条款要求相悖离。上海证监局在公告中指出，国泰君安资管作为国泰君安新利6号的资产管理人，投资决策和交易执行环节控制存在不足，未对投资标的进行充分研究，违反了相关监管规定，责令国泰君安资管增加内部合规检查次数，并及时向上海证监局提交合规检查报告。　　此处罚究竟有何影响，记者向国泰君安资管发送了采访函，但国泰君安资管方面不作回应。　　上海一家上市券商的资管人士则表示，当前资管业务竞争加剧，为了保证业绩增长，一些资管公司存在业务扩张与人才储备不配套的情况，从而给业务操作的风控留下隐患。　　高管动荡业绩受创　　虽然国泰君安资管规模在同行业发展相对平稳，但其高管层近两年却变动不断。尤其是自2014年以来，国泰君安的高管经历了几番变动。　　2014年7月，原国泰君安资管首席执行官章飚正式辞职，转投对高管实施股权激励的齐鲁证券(现更名为中泰证券)，任资管公司总经理一职，追随他一同离开的还有公司总经理助理黄文卿及量化投资部总经理李玉刚。　　在章飚离职后，谢建杰被临时任命为国泰君安资管CEO。令人意外的是，谢建杰在上任不久之后也选择转投齐鲁证券，就职资管公司副总裁。　　随着章飙、谢建杰相继离开，曾经国泰君安资管的“铁三角”仅剩董事长顾颉一人坚守。到2015年9月底，顾颉最终也选择了离开。　　作为业内首批券商资产管理子公司，2013年国君资管的业务收入名列全行业第一。　　从2015年三季度规模变动看，在掌舵人顾颉离职前后，国泰君安资管在业内的规模排名有所下滑。统计数据显示，截至2015年三季度，国泰君安资管规模增长549亿元，增长规模排名第三，但总规模排名从第二下降到第四。在顾颉离职时，国泰君安资管规模已超过5000亿。　　国泰君安资管的管理层空缺现象直到2015年12月龚德雄赴任公司董事长才有所好转。不过，当年国泰君安资管交出的成绩单名次仍出现下滑，规模和收入排名均有所下降，所幸仍保住前五。　　2015年年报显示，国泰君安资管总资产为29.9亿元，净资产为19.19亿元；公司资产管理总规模6068亿元，排名券商资管第四，其中，主动管理规模2171亿元，排名第三；国泰君安资管实现营业收入16.11亿元，净利润为4.25亿元，同比分别增长63.86%和44.56%。　　今年5月，上海市证监局核准陶耿任职国泰君安资管高级管理人员的资格批复，至此，国泰君安资管的管理层动荡初步得到平息。　　虽然高管层的动荡一度对公司业绩形成冲击，但从今年上半年的月报数据看，国泰君安资管正在恢复元气。根据上半年月报数据记者统计发现，截至6月30日，国泰君安资管上半年累计实现营业收入12.31亿元，占2015年全年营业收入的76.41%，合计净利润为5.22亿元，是去年全年净利润的1.22倍。　　不过，国泰君安资管7月的月报数据并不尽人意，公司的营业收入和净利润双双下滑。数据显示，2016年7月国泰君安资管当月营业收入5476.01万元，同期净利润为2489.05万元，与6月份营收32282.50万元、净利润13579.85万元的业绩相比，显然相去甚远。事实上，7月份的营收和净利润业绩均创下了今年的新低。　　此外，在经历了去年的下滑之后，国泰君安资管的管理规模排名仍未能再现昔日辉煌。根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至6月底，国泰君安资管总规模达6504亿元，在证券公司资管规模排名中位列第五，其中主动管理规模为2297亿元，行业排名仍维持在第三。　　值得注意的是，国泰君安资管旗下的主动管理业务与被动管理业务的结构出现了变化。国泰君安资管总裁涂艳军在今年7月初也曾表示，2016年将继续把主动管理作为重要业务方向。　　统计显示，与去年同期相比，国泰君安资管主动管理业务的占比从去年的29.56%上升到35.31%。同时，主动管理业务的规模增速也明显提升，上半年国泰君安资管的管理总规模同比增长了32.43%，而主动管理规模同比则增加了58.19%。　　某中型券商资管的业务负责人告诉记者，几乎不需要成本和管理能力的通道业务曾经是券商资管的主力军，但随着资管新规出炉，通道业务受到诸多限制。为了调整业务结构，券商逐步将业务重心转向投行、主动管理型资产管理等传统资本中介业务。他强调，资管公司主动调整业务结构需要经历的“阵痛”会对资管行业规模的持续增长形成压力。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 大通证券乱局：90家新三板企业躺枪 券商薪水拖欠潮涌 日 10:34&& 作者：盛潇岚&&& 来源： &&&&&&&&一封员工举报信，让一直默默无闻的大通证券几乎一瞬间火遍市场。　　8月7日晚间，据“投行新闻”爆料，因拖欠年终奖，大通证券投行事业部35%的员工离职，若接下来其他员工正式罢工，90家由其主办或做市的新三板公司将无辜躺枪，或面临无人督导的尴尬。而在另一封《致大通全体员工信》当中，写信的员工爆料称大通证券此番大规模“节流”的真相是大股东华信信托要出让股份。时代周报记者梳理信息发现，华信信托此前曾转让旗下其他金融资产。　　无独有偶，8月9日，有网络媒体报料称，民族证券与整合后以CRM系统升级无法计算薪酬为由，拖欠营业部一线员工工资、提成数月，迟迟不发。一位接近大通证券的券商人士对时代周报记者表示，“大通投行部确实有不少人离职”。此后，有大通证券人士在8月8日回应媒体，离职只是个别现象，公司运营一切正常。　　今年以来，自年初证券行业被传市场交易下滑、考核指标难以完成之后，“降薪”、“裁员”一直传言不断。就在上半年，以为代表的券商员工们，在匿名社交软件上，忙着讨薪。　　上海一位不愿具名的券商人士向时代周报记者指出，今年各家券商一再迟发奖金还与日益趋严的监管大环境有关，“目前巡视组的工作还没有结束，各家券商都在严查，谁都想平稳度过，如果这个时期发很多钱，可能会引起监管和舆论的关注”。　　祸及新三板项目　　根据大通证券员工的举报信，其内容直指大通证券目前存在的三大问题。首先，近半年来公司经营情况严重恶化，各项指标呈断崖式下跌。截至今年6月，公司各板块大面积亏损，投行业务新三板和债券承销的全国券商排名已经从20-30名，直线下降到排名倒数。　　其次，公司经营高管和核心团队大批量出走，将造成100多个项目无法后续督导，造成资本市场的重大事件，所存在的风险隐患无异于一颗定时炸弹。举报内容显示，2015年下半年开始，公司经营高管大批量流失，投行事业部员工离职率达35%。　　再次，公司恶意拖欠员工奖金。2015年底，公司临时通知所有员工奖金暂停发放，在多方协调下，公司口头承诺在2016年3月份发放，但3月份没有消息后又承诺到6月份发放。现在已经到了8月份，根本没有任何的发放消息，并且有确切消息反映，大股东压根就没有发放的意愿。不仅如此，公司对部分团队的差旅费也暂停报销。　　资料显示，大通证券于日正式注册登记成立，注册资本11.188亿元。2006年12月，大通证券进行了重整，重新变更登记，注册资本5亿元。2007年10月，公司增资扩股至12亿元；2010年11月，再度增资扩股至22亿元；2015年12月，公司增资扩股至33亿元。大通证券股份有限公司是总部设在大连的唯一一家，注册资本33亿元。公司目前在大连、上海、北京、天津、广州、深圳等全国30余个城市拥有53家营业部和3家分公司。　　而如果大通证券投行员工流失严重，有可能导致新三板项目持续督导出现隐患。根据全国股转系统数据显示，截至8月12日，大通证券在新三板主办或做市公司共有90家。在89家主办券商中排名第30位。在6月全国股转系统主办券商执业质量评分中获得94.5分，排名第16位。　　就在举报信横空出世的当天，也让大通证券主办或者做市的部分企业无辜躺枪。据统计，仅8月8日一天，上述90家挂牌企业除去停牌的之外，出现下跌的企业就超过三成之多。其中，大通证券主办兼做市的9家企业出现下滑的达6家，占比为66.67%。　　大股东华信信托出让股份？　　而在另一封《致大通全体员工信》当中，写信的员工爆料称大通证券此番大规模“节流”的真相是大股东要出让股份。内容显示，大通证券大股东从去年开始就准备出让公司全部股份，因此，才出现了克扣奖金，以此来增加账面利润的情况。　　根据大通证券官网资料显示，大通证券的主要股东有三个，分别是华信信托股份有限公司，集团有限公司和大连华根机械有限公司。其中，大通证券最大股东为华信信托股份有限公司，成立于1981年，为辽宁省唯一一家信托公司。该公司原属国资控股，曾被媒体称为“最神秘信托公司”，华信信托董事长董永成正是大通证券董事长。2015年8月，华信信托股份有限公司、大通证券有限公司等还与大连金普新区管委会签署了战略合作协议，华信信托等将打造金融中介服务平台，以计划总额度600亿元的综合投融资服务，推动东北唯一国家级新区的发展建设。当时董永成还出席了签约仪式。　　时代周报记者梳理信息发现，华信信托此前曾数次转让旗下金融资产。不久前，华信信托刚刚清空所持有的大连的股份。6月30日，大连银监局同意并批复了东方资产管理公司受让华信信托持有大连银行的2亿股股份，具体出让价格尚不得知。　　根据华信信托2011年年报显示，华信信托持有大通证券、丹东银行、大连银行、百年人寿及大连良运期货，分别持有28.04%、19.79%、4.88%、9.01%和19%的股份。2015年，华信信托的自营股权投资仅剩大通证券28.26%的股份和丹东银行19.79%的股份。值得注意的是，同年公司审议通过了转让丹东银行股份议案。　　值得一提的是，华信信托于日正式启动了上市议案。日，华信信托注册资本由33亿元增至66亿元。几乎同一时间段，原信托部基金监管处处长叶凌风“下海”担任华信信托副总裁。公开信息显示，叶凌风6月17日已以华信信托副总裁身份参加活动。7月26日，辽宁银监局亦发文核准了叶凌风出任华信信托副总裁的任职资格。　　华东地区一位中型券商中层对时代周报记者指出，“资本的流动都是为了寻求利益最大化的，对于正在筹划上市的华信信托来说，在当前信用风险不断恶化的情况下，华信信托对于股权投资的选择将会更为谨慎，后续出让大通证券股权也有可能。”不过，与大连银行近两年负增长资产缩水相比，大通证券的资产则好得多。根据证券业协会数据显示，大通证券去年净利润为6.5亿元，排名仅72，不过其在刚刚过去的券商十年评级中获得了A级的评级。　　券商薪水拖欠潮　　实际上，今年以来，市场屡屡曝出券商拖欠薪水奖金的消息。　　8月9日，有网络媒体曝料称，民族证券与方正证券整合后以CRM系统升级无法计算薪酬为由，拖欠营业部一线员工工资、提成数月，迟迟不发。爆料截图还包括一个340人的微信群内对话，对话显示在7月26日，有人称“我确信以及肯定地告诉大家，明天发工资啦。很多人会收到两个月的，经理据说只有一个月的”。随后即有人对此表示“拖了三个月的工资现在就只给一个月”？　　随后，方正证券发出紧急澄清声明，表示“经审慎核实，相关考核模式、薪酬发放方式等均符合公司制度规范及国家劳动法的规定，不存在拖欠营业部一线员工工资的情况。”　　自年初，证券行业被传市场交易下滑、考核指标难以完成之后，“降薪”、“裁员”的消息屡屡曝出，而周期性行业牛熊更替带来的薪酬调整对于从业人员并不陌生。　　就在上半年，以招商证券为代表的券商员工们，在匿名社交软件上，甚至发帖作打油诗来讨薪。多位证券人士告诉时代周报记者，一部分券商年终奖会在年底发放，还有一部分券商是在每年4-5月份这个时间段发年终奖，而今年多家券商集体推迟发放在往年也是比较少见的。　　英大证券首席经济学家李大霄表示，建议券商对员工的考核期要长远，同时更要有百年老店的追求和精神。他认为，公司对员工要好、对客户要好、对股东要好，同时还应对社会要有贡献。&& &&&方正集团被证监会立案调查 涉嫌违反证券法律法规 日 21:09& 来源： &最新价：4.40涨跌额：0.01涨跌幅：0.23%成交量：35万手 成交额：15431万换手率：1.60%市盈率：-总市值：96.58亿&最新价：13.68涨跌额：0.22涨跌幅：1.63%成交量：5万手 成交额：8104万换手率：1.06%市盈率：342.00总市值：81.53亿&　　方正集团8月15日称，近期收到证监会《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对其立案调查。　　方正集团称，立案调查期间，将全面配合证监会的调查工作，并就相关事项及时履行信息披露义务。&&方正集团转型之路仍漫长：被证监会调查 高层人事动荡日05:57
&&&&&&&&&&&&&&&& &时代周报记者 吴绵强 发自广州、北京　　来自中国证监会的一纸调查函，让中国最大的校企北大方正集团有限公司（以下简称“方正集团”）再次陷入舆论的风暴眼。　　近日，方正集团在中国货币网公告称，近期收到证监会《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，证监会依据证券法的有关规定，对方正集团立案调查。　　8月25日，时代周报记者向方正集团发去采访函，询问此次调查对公司发展带来的影响。方正集团公关负责人回复称：“我们现在各产业的运营在正常的进行中，涉及战略方面和高层的一些事情，如果要接受采访的话，肯定是需要高层管理者来接受采访比较合适。”　　上述人士告诉时代周报记者：“现在我们的一些领导刚刚上任，时间上不太好统筹，目前为止其他的采访一概也没有进行，这块确实是比较难安排。”　　近年来，在前任高管魏新、李友等人被带走协助调查后，方正集团陷入持续的争议漩涡中，旗下4家A股上市公司均遭到中国证监会的调查，至今尚未有定论，这也给公司发展带来许多不确定性。　　从2015年年初以来，方正集团就出现大批高管离职，旗下上市公司中，有的出现董事长、总裁以及副总裁等级别高管更迭的现象，这无疑给公司发展战略带来困境。　　方正集团旗下拥有五大产业集团，6家上市公司，截至今年8月30日，上半年报和中期业绩陆续披露完毕，这些公司的业绩有的出现下滑或亏损。　　2016年，方正集团将迎来创业30周年。在前任高管“李友系”带来的负面影响挥之不去的情况下，过去几个月，这家庞大的校企集团在着手制定战略规划、转变管理模式和搭建运营体系，以期实现新的业务转型和蜕变。　　股权待解之谜　　8月30日，处于多事之秋的(7.65)（601901.SH）披露2016年半年报称，报告期内，方正集团因涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案调查。　　对此，方正集团相关负责人向外界确认这一消息，但对于具体因为什么原因被调查，该负责人表示并不知情，“肯定与现任管理层无关”。　　此前方正集团高层人员魏新、李友、李国军等已于2014年涉及刑事案件被抓。　　由王选院士于1986年一手创办的方正集团，起初靠汉字激光照排技术起家。如今创业30年来，方正集团早已成功转型为多元投资控股集团，业务领域涵盖IT、医疗医药、房地产、金融、大宗商品贸易等产业。　　方正集团旗下6家上市公司，分别为方正证券、(5.72)（600601.SH）、方正控股（00418.HK）、北大资源（00618.HK）、(14.81)（000788.SZ）和(13.160)（600730.SH）。　　从2014年底以来，方正集团与昔日关系密切的北京政泉控股有限公司（以下简称“政泉控股”）的矛盾持续升级，双方互相揭底、互曝丑闻拉开序幕。　　时代周报记者发现，除了此次方正集团被证监会调查外，自2014年以来，方正集团旗下的4家A股上市公司，均遭到证监会调查。　　2014年11月，北大医药因公司涉嫌违反证券法律法规，被证监会立案调查。　　日，方正证券因公司涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等信息披露违法违规，遭证监会调查；10天后的7月24日，中国高科因公司涉嫌未披露关联方交易等信息披露违法违规事项遭证监会调查；当年11月，方正科技遭证监会调查，理由是涉嫌信息披露违法违规。　　截至2016年半年报披露日，上述4家遭调查的“方正系”上市公司，尚未收到中国证监会的最终调查结论。　　不过，方正证券却有最新进展。在2016年半年报中，方正证券披露，公司就上述立案调查事项向方正集团书面询证与利德科技发展有限公司（以下简称“利德科技”）、西藏昭融投资有限公司（原上海圆融担保租赁有限公司，以下简称“西藏昭融”）、西藏容大贸易发展有限公司（原上海容大贸易发展有限公司，以下简称“西藏容大”）之间的关联关系情况。　　方正集团书面回复如下：经查询企业工商信息，利德科技、西藏昭融、西藏容大，从股权上看，与方正集团并不存在直接或间接控制的关系，且方正集团目前也并未实际控制或管理上述3家企业。　　据方正证券招股书，利德科技成立于1999年，注册资本为3亿元，经营住所位于重庆。最近，时代周报记者查询工商资料发现，利德科技的经营住所已迁往西藏，即与西藏昭融和西藏容大的住所同地，3者均在拉萨金珠西路158号。　　这3家公司之间背后到底有何隐情，经营住所为何都选择在西藏，且地点几乎相同，外界不得而知，时代周报记者亦未能予以求证。　　不过工商资料显示，这3家公司之间存在着复杂的股权关系，与“方正系”或存在着关联关系。　　根据工商资料，西藏昭融注册资本2.25亿元，共有两名股东上海田笙贸易发展有限公司（以下简称“上海田笙”，持股30%）和上海招强贸易发展有限公司（以下简称“上海招强”，持股70%）。　　而上海田笙持有北京方亚海泰科技有限公司30%股权，后者又持有利德科技100%股权。利德科技持有方正产业控股有限公司5.83%股权，后者余下的94.17%的股权由方正集团持有。　　另外，上海招强持有北大方正教育投资集团有限公司30%股权，后者系北大资源集团控股有限公司（持股70%）的子公司。　　工商资料还显示，西藏容大和深圳方正科技有限公司（方正集团子公司，持股60.67%）分别持有河南方正信息技术有限公司67.67%和33.33%的股权。　　事实上，上述3家公司的迷雾，只是方正系股权未解之谜的“沧海一粟”。　　“近期方正集团在配合北京大学开展清产核资工作过程中也正在针对上述3家企业（利德科技、西藏昭融和西藏容大）的管控事宜进行调查了解，如发现存在关联关系，将及时依法披露。”方正证券在引述方正集团的书面回复时表示。　　高层人事动荡　　方正集团官方网站显示，北京大学持股70%、管理层持股30%。从这家企业私有化改制以来，围绕它的争议就持续不断。自2015年年初，多名高层人士被带走调查后，方正集团一直处于人事动荡的尴尬境地。　　“方正集团当初是靠核心管理层带起来的，现在（这帮人）整个一锅端了，所以其他的还是驾驭不了，（觉得）没什么意思。”一名从方正集团旗下子公司离开的中层管理人士向时代周报记者谈及其辞职的缘由。　　自2015年以来，方正集团到底有多少名中高层人士离职，外界不得而知，不过据时代周报记者梳理发现，近年来方正集团旗下6家上市公司中，持续有高层管理人士离职。　　最近一次记录是在8月18日，当天中国高科公告称：“近日，董事会收到公司财务总监刘丹丹提交的辞职报告，刘丹丹由于个人原因辞去公司财务总监职务。”　　公开履历显示，刘丹丹颇为年轻，今年33岁，于2007年加入北大方正集团，曾就职于北大方正集团资金管理部、北大方正集团财务有限公司。现任中国高科财务总监兼财务管理部总经理，兼深圳仁锐实业有限公司（以下简称“深圳仁锐”）财务总监。　　深圳仁锐主营仓储运输，系中国高科的控股子公司（持股75%）。今年7月，中国高科刚刚完成对这家公司的股权转让，将获得转让总价款10.2亿元。　　除了刘丹丹的离职外，今年7月22日，中国高科公告称收到总裁郑明高先生提出的书面辞呈，“因个人工作原因，郑明高先生申请辞去公司总裁职务”。　　公开资料显示，郑明高2012年9月起担任中国高科总裁之职，长达3年零10个月，这位44岁的高层人士有着丰富的履历，自2005年加入方正集团以来，历任审计总监、战略投资部总经理、金融管理部总经理、方正集团助理总裁兼金融事业群副总经理、方正金融产业集团副总裁等职。　　从中国高科2015年年报和2016年上半年报披露的董监高人员变动情况信息中，时代周报记者统计发现，从2015年至今，中国高科共计有19名高层人士离任，涉及董事长、总裁、副总裁等级别，其中有10人是通过换届选举而离任，其余9人离职则因个人或其他原因。　　中国高科的高层人士更迭现象在方正集团内部众多子公司中还只是“冰山一角”，从其5家上市公司披露的数据中，能看出“方正系”高层人士更迭的百态。　　如方正证券，在日改选董事会，时任董事长雷杰、时任董事余丽、李国军均离任，3人均被称为李友的“左膀右臂”。　　方正证券2016年上半年报告中，董监高人员变动情况显示，董事赵大建、监事杨克森，以及首席风险官孙斌和副总裁、财务负责人赵亚男4人均离任。　　此外，另一家公司北大医药还在今年上半年出现过非换届下的3名董监事同时离任的现象。3月2日，北大医药公告称，收到公司董事、CEO于二龙，财务总监汪磊，监事向海涛的辞职报告，且均是个人原因。3人全部为“裸辞”，均不再担任公司任何职务。　　而方正科技自2015年以来，两次更换董事长，第一次是在日，时任董事长易梅辞职，接替者是方正信产集团总裁刘欲晓，当天辞职的还有方正科技总裁朱兆庆，由时任公司副总裁兼董秘侯郁波继任；第二次更换董事长是在今年5月20日，当天董事会选举刘建为公司董事长。　　除了上述4家A股上市公司外，方正集团旗下2家港股上市公司亦出现高层更迭。最近一次是在今年7月25日，时任北大资源执行董事、总裁施华辞职。而在今年6月10日，施华才被委任为执行董事和总裁，上任才40余天。　　另外，方正控股在今年6月6日宣布，执行董事罗彦、总裁杨斌辞任，现年51岁的邵行获委任为公司执行董事及总裁，这位新人今年4月才刚加入方正控股。　　“一般这种企业核心管理人员走了之后，元气就大伤了。”上述离职的“方正系”内部人士告诉时代周报记者，方正（集团）这两年陆续走了很多人，大家觉得对企业的发展方向可能不太看好，新来的领导不可能一来就给大家指明一个方向。　　艰难转型　　与所有企业一样，高层人士的更迭，自然影响到自身的业绩和发展方向，方正集团亦然。　　方正集团旗下拥有五大核心产业集团，分别为北大方正信产集团、北大医疗集团、北大资源集团、方正金融和方正物产集团。2015年，方正集团总资产1966亿元，总收入805亿元，净资产537亿元。　　8月30日，方正证券披露2016年半年报，至此方正集团旗下6家上市公司，均披露了2016年半年报或截至日6个月的中期业绩。　　时代周报记者梳理发现，方正集团旗下6家上市公司大多出现营收或利润下滑现象，此外每股盈利亦下降，未来如何保证提振业绩，困扰着这家庞大的校办企业。　　以方正证券为例，2016年上半年，其营业总收入为44.88亿元，同比减少20.13%；营业利润为26.13亿元，同比下降31.26%；基本每股收益为0.26元/股，下降27.78%。　　方正证券隶属于方正金融，业务范围涉及：证券、期货、公募基金、投行、直投、信托、财务公司、保险、商业银行、租赁等。　　经纪及信用交易系方正证券第一大收入来源，上半年实现营收31.94亿元，同比大幅下滑37.77%，这一指标的下滑，拉低了方正证券的整体营收。　　业绩下滑的态势，同样体现在“方正系”其他上市公司中。　　8月26日，北大资源发布公告称，截至日6个月，该公司收益69.95亿港元，同比增长143.64%；溢利1.39亿港元，同比减少53.83%。　　而方正集团发家的IT板块，业绩亦出现萎靡，北大方正信产集团控股经营方正集团旗下所有IT业务，拥有10多家高新技术企业，包括2家上市公司方正科技和方正控股。　　2016年上半年，方正科技实现营业收入26.90亿元，同比减少3.7%；归属于母公司所有者的净利润亏损9836.13 万元，同比暴跌 3595.45%。　　今年上半年同样亏损的还有方正控股，8月26日，其2016年中期业绩披露，报告期内亏损211.3万港元，而去年同期亏损3853.8万港元。　　作为方正集团旗下重要的医疗板块，北大医药的营收亦出现下滑。　　据北大医药半年报，报告期内，公司实现营业收入8.77亿元，比上年同期下降5.87%；实现营业利润1732.12万元，比上年同期增长112.91%；归属于上市公司股东净利润1169.74 万元，比上年同期增长109.59%。　　虽然同为国企，但北大医药上半年报告期内不足9亿元的营收，与巨无霸国药集团、(20.84)等相比，实在是相差悬殊。　　除了经营业绩外，方正集团旗下中国高科还遭遇转型困局。　　2016年上半年报显示，中国高科实现营收7.97亿元，同比增长97.40%；归属于上市公司股东的净利润亏损2176.59万元，同比减少139.25%；扣非后归属于上市公司股东的净利润亏损3521.26万元，同比减少166.31%。　　“上半年盈利水平与上年同期相比有所下降，主要由于上半年房地产业务未达到收入确认条件，教育板块业务处于战略布局中，故净利润较同期有较大幅度减少。”中国高科称。　　近年来，中国高科的传统业务遭遇瓶颈，转型布局职教行业。今年7月，中国高科新任总裁印涛上任，这位39岁的新总裁系教育系统出身，从新东方教育集团的教师起步，一路做到全国项目管理办公室主任，此后担任香港金融管理学院和新华安成教育集团执行董事、CEO。　　2016年是方正集团新五年战略规划的开局之年，如今已过半程，方正集团董事长肖建国在不久前的2016年中期经营汇报会上指出，集团上下要认真贯彻落实新五年战略规划，把握正确的方向和节奏，不断反思经营管理中存在的不足，逐步探索优化管理模式，重塑阳光、健康的管理文化。　　方正集团董事、总裁兼首席执行官谢克海回顾了过去几个月方正集团在制定战略规划、转变管理模式和搭建运营体系方面所做的工作，提出现阶段主要任务是运营实施，下一阶段将围绕重点工作，系统推进，“拧螺丝”，逐项落实结果。&&&&证监会对金徽酒、国泰君安采取行政监管措施 日 16:26&& 来源：
& 最新价：36.57涨跌额：-0.59涨跌幅：-1.59%成交量：6万手 成交额：25656万换手率：9.90%市盈率：22.86总市值：102.40亿&最新价：18.41涨跌额：-0.08涨跌幅：-0.43%成交量：18万手 成交额：34661万换手率：0.39%市盈率：14.85总市值：1403.76亿　　近日，证监会对股份有限公司(以下简称金徽酒或发行人)及其首发保荐机构股份有限公司(以下简称国泰君安)、签字保荐代表人采取了行政监管措施。　　金徽酒首次公开发行股票并上市申请于日通过发审会审核，日刊登招股意向书。发行人在通过发审会审核后，在已完成封卷程序的招股说明书中披露了历年的利润分配情况，并承诺首次公开发行股票前滚存的未分配利润归新老股东共享。之后，发行人召开股东大会，审议通过2015年利润分配事项，并于日发放现金分红款5880万元。发行人发生利润分配重大会后事项时，未主动向我会履行告知义务，擅自改动已完成封卷程序的招股说明书中利润分配相关信息并对外刊登。上述行为违反了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号—招股说明书》第七条的规定，并构成《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十五条所述行为。按照《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十五条的规定，我会对金徽酒采取出具警示函的行政监管措施。　　国泰君安在保荐金徽酒首发项目过程中，向我会提交的会后事项承诺函中未如实说明发行人2015年利润分配情况，对发行人实施分红事项，未主动向我会履行告知义务。上述行为违反《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条规定，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十六条、六十八条规定，我会对国泰君安采取了出具警示函的行政监管措施；对保荐代表人郝彦辉、张斌采取“6个月不受理相关保荐代表人具体负责的推荐”的行政监管措施。　　申报律师北京卓纬律师事务所、申报会计师天健会计师事务所(特殊普通合伙)向我会报送的会后事项承诺函中未说明发行人2015年利润分配情况。我会发行主管部门已就上述事项对相关律师事务所、会计师事务所负责人、签字律师和会计师进行了约谈提醒。　　发行人是信息披露第一责任人，申请文件一经申报，即对相关信息的真实、准确、完整承担法律责任，如发生应予披露事项，应向我会书面报告，不得擅自改动已提交文件。中介机构应履职尽责、审慎核查，确保出具的专业意见真实、准确、完整。　　我会将严格按照依法、从严、全面监管的工作要求，在发行监管工作中进一步加强事中事后监管，督促中介机构勤勉尽责，对发行人、中介机构信息披露违法违规行为发现一起查处一起，全面提高股票发行企业信息披露质量，促进资本市场健康有序发展。&&国泰君安人事地震：策略核心成员走光 上半年净利近腰斩 日 07:35&& 来源： &&&&&&&& & 最新价：18.40涨跌额：-0.01涨跌幅：-0.05%成交量：17万手 成交额：31779万换手率：0.36%市盈率：14.84总市值：1403.00亿　　编者按：近日，研究所离职风波愈演愈烈。在前任首席宏观分析师任泽平出走之后，首席策略分析师乔永远也向国泰君安提交辞呈。　　而在去年底，策略团队成员张晓宇转战易方达，今年初核心成员王德伦离职加盟，接替张忆东出任首席策略分析师。5月份，另一核心成员戴康加盟任首席策略分析师。至此，国泰君安原策略团队核心成员均已从国泰君安离职。　　除了研究团队人去楼空，国泰君安的中报业绩也并不乐观，营业收入、净利润分别下滑38.54%和47.91%。其中经纪业务收入同比减少59.42%，遭到腰斩。而资管业务虽然初步消除了高层大换血的不利影响，却因资管计划的异常交易而收到证监局罚单。　　人事地震：策略核心成员全部走光　　今年6月份，国泰君安首席宏观分析师任泽平离职转投，任职首席经济学家、研究所董事总经理。任泽平曾是所长黄燕铭引以为豪的得力干将，但是任泽平在国泰君安任职期间却并不“平静”，不仅与林采宜“互掐”，“国泰君安是任泽平看策略还是乔永远”，也颇受行业议论。　　任泽平离职后，国泰君安宏观分析师宋双杰也离职跟随任泽平去了方正证券。谁料，任泽平离职后一个多月后，乔永远亦离职。　　国泰君安研究所乔永远策略团队曾因“400点反弹论”一战成名。2014年初，乔永远策略团队曾在A股低迷之时，提出了“400点反弹论”，虽然当时饱受市场质疑，不过，最终被市场验证。　　国泰君安研究所是去年的新财富最大赢家。任泽平、乔永远研究小组包揽了和策略研究两项第一。另外，国泰君安还夺得金融工程第一名，固定收益研究第三名，而细分行业领域，例如，、、非金属类建材等，国泰君安研究所也纷纷摘取榜首。　　此外，国泰君安还问鼎新财富最佳海外市场研究机构、最佳海外销售服务团队、最具影响力研究机构、本土最佳研究团队等多项大奖。今年，处于上行态势的国泰君安研究所却突然频现重磅首席及核心成员离职，明星分析师团队流失。　　中报不佳：经纪业务收入遭腰斩　　除了研究团队人员流失严重外，国泰君安上半年业绩也并不理想。　　国泰君安披露的2016年半年报显示，报告期内公司实现营业收入137.07亿元，同比下降38.54%；归属于母公司股东的净利润50.20亿元，同比下降47.91%。　　在细分业务上来看，上半年国泰君安证券经纪业务营业收入63.99亿元，占营业收入的46.69%，同比减少59.42%，毛同比减少17.03%；证券交易投资业务营业收入11.81亿元，占比8.62%，同比减少72.57%，毛降至19.92%；而投行业务和资管业务则有不同程度的增长，上半年，投资务营业收入17.66亿元，同比增长45.47%；资产管理业务营业收入14.60亿元，同比增长36.40%。　　在研报中认为，国泰君安此次业绩下滑主要是受上半年行情低迷影响。2016年上半年，上证综指下跌17.22%，沪深两市累计交易额69万亿元，同比下降53%；市场余额由年初的1.16万亿元降至6月底的0.85万亿元，降幅为27%；证券行业的营收和净利润都出现了较大幅度的下滑。　　值得关注的是，国泰君安上半年经纪业务净收入为30.58亿元，在行业中居于首位，东吴证券认为，这主要是由于公司维持较高的佣金率，未来有望通过降低佣金率来提升公司经纪业务弹性。　　再遭罚单：资管计划风控、合规如摆设　　国泰君安资管业务尽管上半年有所增长，不过8月还是接到上海证监局的一纸罚单。　　由于国泰君安的“国泰君安君享新利6号集合资产管理计划”，根据委托人广州海运(集团)有限公司、中海集团财务有限公司以及中海集团投资有限公司的投资建议，买入 “”(600026)和“”( 601866)，发生了相关异常交易。　　上海证监局在公告中指出，国泰君安资管作为国泰君安新利6号的资产管理人，投资决策和交易执行环节控制存在不足，未对投资标的进行充分研究，违反了相关监管规定，责令国泰君安资管增加内部合规检查次数，并及时向上海证监局提交合规检查报告。　　不过，国泰君安资管业务的高层领导也经历了一轮大换血。2014年7月，原国泰君安资管首席执行官章飚正式辞职，转投对高管实施股权激励的齐鲁证券，任资管公司总经理一职，追随他一同离开的还有公司总经理助理黄文卿及量化投资部总经理李玉刚。　　在章飚离职后，谢建杰被临时任命为国泰君安资管CEO。不过谢建杰在上任不久之后也选择转投齐鲁证券，就职资管公司副总裁。　　随着章飙、谢建杰相继离开，曾经国泰君安资管的“铁三角”仅剩董事长顾颉一人坚守。到2015年9月底，顾颉最终也选择了离开。　　直到今年5月，上海市证监局核准陶耿任职国泰君安资管高级管理人员的资格批复，至此，国泰君安资管的管理层动荡才得到平息。　　推荐阅读&&&　　　　&&中泰证券被立案调查 20家公司IPO上市受牵连 日 20:50&&& 来源：
& 　　今日晚间，中泰证券公告称，公司因涉嫌违反证券期货相关法律法规，证监会决定对其进行立案调查。至于被调查原因，中泰证券相关人士向21世纪经济报道记者表示，公司会尽快进行公开回复。　　中泰证券也成为了今年以来继兴业证券、西南证券、中德证券后第四家收到证监会《调查通知书》的券商。　　按照现行《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。　　这也就意味着，中泰证券保荐的在会或准备递交申请审核的项目都将被暂停受理。　　根据中国证监会数据，截至9月1日，中泰证券担任保荐机构的IPO排队企业共有21家。其中，亚振加剧与杭州集智机电已通过发审会。5家企业处于已反馈状态，13家IPO已获受理，有1家处于预先披露更新状态。此外，13家企业的辅导备案登记已接受受理。　　在再融资项目，中泰证券共有5个项目处在排队中，其中，四家处于已反馈，中止审查一家。　　值得注意的是，中泰证券自身IPO也在排队中。有业内人士认为，其自身IPO进程或也将受到影响。&&知情人士：中泰证券因做市业务被查 与投行业务无关 日 08:08&&& 来源： &&&&&&&& & 　　正在筹备IPO的中泰证券6日晚间对外宣布，因涉嫌违反证券期货相关法律法规，公司被证监会立案调查。7日，新三板府通过中泰证券内部人士了解到，被立案调查是因为新三板的自营业务，与投行业务无关。　　“不必多揣测。目前，公司一切照常发展。”该人士并表示。　　中泰证券也成为继(601377.SH)、(600369.SH)、中德证券之后，今年第四家收到证监会《调查通知书》的券商。　　祸起新业务　　目前，中泰证券并未对被调查原因做说明，仅表示，将全面配合监管部门的调查工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。　　新三板府注意到，9月2日，中泰证券作为新三板挂牌公司(831458)的主办券商遭到监管层点名。　　因未对关联交易和对外担保情况作出及时披露，股转系统对联科股份采取了出具警示函自律监管措施的决定，并对中泰证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施。股转系统认为，对于联科股份的违规事实，中泰证券未能审慎、恰当的发表意见，没有做到勤勉尽责。　　而在此之前，中泰证券保荐的(832268)因涉嫌财务造假，已被监管部门调查。　　8月31日，股转系统发布的《关于暂停未披露2016年半年度报告挂牌公司股票转让的公告》中， 43家公司股票被暂停转让。其中，由中泰证券担任主办券商的ST鑫秋、，因未能发布2016年半年报，名列被暂停转让股票的公司之列。　　主办券商中泰证券在ST鑫秋上市之前，对其财务造假问题没有发现任何蛛丝马迹，而在公司财务造假问题浮出水面后，中泰证券也未督促公司发布公告向投资者揭示风险。　　中泰证券被立案的原因有点多。不过，据知情人士透露，中泰证券此次被立案调查缘起新三板做市业务，与投行业务无关。但并未透露是因为哪个做市项目违规。　　据介绍，做市业务是公司作为做市商以自有资金、股票与投资者进行二级市场交易的业务，主要为市场提供流动性并增强市场稳定性，属自营业务范畴。　　另一位新三板券商人士表示，如果中泰是因为自营业务被调查，那么投行业务应该不会有影响。但短期而言，监管层可能还是会谨慎一点。　　按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十条“保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。”　　这也意味着，如若不是因为保荐业务违法违规，则并不适用此规定。　　不过，也有观点认为，如果中泰被立案调查是新三板做市业务，证监会可能会对其做市业务进行监督和采取限制。　　全国中小企业股份转让系统数据显示，中泰证券是新三板挂市场上最大的做市商，累计做市303家企业。另据网站数据显示，中泰证券目前已经推荐挂牌企业333家，其中3家已被终止挂牌，正在挂牌企业数量330家。截至目前，中泰证券推荐定向发行次数198次。　　对于中泰证券的立案调查，有媒体担心对公司投行项目带来影响，并罗列了可能会受影响的企业名单。　　根据市场统计，截至日，中泰证券处于在审状态的首发保荐项目共有21个 ，其中已通过发审会审核项目2个，已收到反馈意见的项目6个，已受理尚未反馈项目13个；在审上市公司再融资保荐项目5个，均已收到反馈意见，其中中止审核项目1个；联席主承销项目1个，已收到证监会核准批复。　　值得注意的是，中泰证券本身IPO也在排队中。业内人士担忧，此次遭证监会立案调查或影响中泰证券的IPO进程。中泰证券另一知情人士表示，对其公司本身的IPO进展以及公司保荐的IPO项目影响都不好说，目前一切正常。　　今年已有4家券商被证监会调查　　事实上，在中泰证券之前，今年还有兴业证券、西南证券、中德证券3家券商都收到了证监会《调查通知书》。　　西南证券被立案调查，殃及重组及IPO公司17家　　6月23日，西南证券收到证监会的立案调查通知书，立案理由是西南证券涉嫌未按规定履行职责，并殃及了IPO、再融资项目。　　6月25日，ST兴业、、、、、、和8家上市公司同时发布公告称“并购重组申请被证监会暂停审核”。除了上述8家并购重组的公司外，由西南证券负责的新股发行、再融资等项目工作