“中金所杯”大学生金融及衍生品知识竞赛题目解析（二）
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1、某投资经理的债券组合如下：
市场价值 久期
债券1 100万元 7
债券2 350万元 5
债券3 200万元 1
该债券组合的基点价值为（ ）元。
A. 2650 B. 7800 C. 10.3万 D. 26.5万
【解析】：三类债券的占比分别为：0.15、0.54和0.31，组合久期为：0.15*7+0.54*5+0.31*1=4.06，基点价值为：4.06*650/，答案为A
2、中金所5年期国债期货实物交割的配对原则是（ ）。
A. “同市场优先”原则 B. “时间优先”原则
C. “价格优先”原则 D. “时间优先，价格优先”原则
【解析】：参照中金所网站国债期货交割制度。
3、关于动态套期保值和静态套期保值，下列说法正确的是（ ）。
A. 动态套期保值的损益更稳定，因此动态套期保值比静态套期保值好
B. 静态套期保值有机会获得更多收益，因此静态套期保值比动态套期保值好
C. 静态套期保值操作简便，因此比动态套保好
D. 静态套期保值和动态套期保值各有优缺点，无法比较好坏
【解析】：两类套保策略在不同市场行情下表现不同，需权衡成本与收益，各有优缺点。
4、预期季末市场资金面较为紧张，可进行的交易策略是（ ）。
A. 做多国债期货，做多股指期货 B. 做多国债期货，做空股指期货
C. 做空国债期货，做空股指期货 D. 做空国债期货，做多股指期货
【解析】：预期资金面紧张时，利率上升，国债期货价格下跌，股指期货下跌，需同时对两个品种采取做空策略。
5、关于收益率曲线的说法，正确的是（ ）。
A. 收益率曲线可以用于衡量市场上债券的报价是否合理
B. 收益率曲线代表整个市场对于期限结构的观点
C. 收益率曲线可以用于帮助计算VaR等风险指标
D. 中债收益率曲线的定位是公允收益率曲线
答案：ABCD
【解析】：ABC答案可根据一般教科书直接得到，D可根据中国债券信息网关于中央国债登记结算公司的相关信息得到。
6、对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（ ）。
A. 到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTD
B. 到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTD
C. 相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTD
D. 相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD
【解析】：ABD均为寻找CTD债券的经验法则。即到期收益率高于名义标准券票面利率时，久期最小的国债为最便宜可交割券，反之，则久期最大的国债为最便宜可交割券。相同久期的国债中，收益率最高的国债是最便宜可交割券。
7、某基金经理持有债券组合价值为1.2亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是（ ）。
A. 卖出1.2亿元的债券资产，买入平均久期为7的2亿元国债
B. 买入1.2亿元久期为6的债券，卖出平均久期为7的2亿元国债
C. 买入8 000万元久期为8.5的债券
D. 卖出8 000万元久期为8.5的债券
【解析】：A可直接实现久期为2的调整目标；C项可使组合久期成为：0.6*6+0.4*8.5=7。B项和D项的组合久期小于7。
8、以下关于债券价格及其波动的描述，正确的是（ ）。
A. 债券的市场价格与收益率反向变动
B. 随到期日的临近，债券价格波动幅度增加
C. 债券价格波动幅度与到期时间无关
D. 给定收益率变动幅度，息票率高的债券价格波动较小
【解析】：根据债券价格计算公式，A正确；债券到期时间越短、到期日越临近，久期越小，债券价格波动越小，BC错误；给定收益率变动幅度，息票率越高，久期越小，债券价格波动越小，所以D正确。
9、利率衍生产品是一种损益以某种方式依赖于利率水平的金融创新工具，具体包括国债期货、远期利率协议、利率期权、利率互换等标准化产品。
答案：错误
【解析】：远期利率协议和利率互换是场外衍生品，属于非标准化产品。
10、在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。
答案：正确
【解析】：国债期货在资产组合中不影响资产组合净市值。
11、沪深300股指期货采用现货指数最后2小时的算术平均价作为交割结算价。算术平均价的使用和2小时的取样时间有效的加大了操纵股指的难度和对中小投资者的保护力度。以下各项中的股指期货产品，交割结算价计算的取样时间最长的是：（ ）
A．标普500股指期货
B．沪深300股指期货
C．富时100股指期货
D．台指期货
【解析】：B项正确。全球主要股指期货合约交割结算价的取样范围大多数在20到60分钟，像美国的标普500股指期货交割结算价采用特别开盘价，英国的富时100指数期货的交割结算价的取样时间就只有20分钟，台指期货也只有30分钟，而沪深300股指期货为2小时。
12、中金所对异常交易实行高效的实时监控，巨量下单进行期现货操纵难以绕开监管防火墙。以下情况属于异常交易的有：（ ）
A．委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进行互为对手方交易
B．日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大
C．大量或者多次进行高买低卖交易
D．日内撤单次数过多
答案：ABCD
【解析】：全选。中金所对异常交易的界定具体有九种，以上四种全部包含在内。
13、目前，机构参与股指期货套保以空头套保为主的原因有：（ ）
A．投资者结构不均衡，缺乏使用期货进行“投资替代”的资产管理机构
B．近年来的股市走势决定了做空套保是主流
C．多数时间里，股指期、现市场价格水平有利于卖空套保
D．许多散户习惯做多，多头需要对手盘才能成交，因此机构套保必须做空
【解析】：D选项错误。没有机构参与期指套保必须做空的说法。投资者可根据实际需求申请多空套保额度，交易所作为市场组织者，从来没有在制度上有不公平对待，机构可以根据自身意愿自由选择套期保值多头或空头，交易所不能干预投资者的额度申请意愿和方向。
14、以下关于金融期货投资者适当性制度的说法不恰当的是：（ ）
A．境外市场也有类似的投资者适当性制度，但主要由期货公司设置投资者入市条件和门槛，筛选合适的客户参与，一般是谁的客户谁负责
B．商品期货的客户目前大多数也可以参与金融期货交易
C．投资者适当性制度防止了大量不适合参与的散户盲目入市而造成损失，对维护市场安全平稳运行、保护中小散户利益起到了积极作用
D．投资者适当性制度中规定的资金门槛为50万
【解析】：B选项错误。目前国内商品期货客户数量大约在78万左右，而股指期货开户数仅有约18.7万。
15、按种类粗分，国内期货市场大体可包括金属期货、农产品与工业品期货、金融期货等品种，这些品种在2013年的成交量占比由大到小的排名为：（ ）
A．农产品与工业品期货，金属期货，金融期货
B．金属期货，农产品与工业品，金融期货
C．金融期货，金属期货，农产品与工业品期货
D．金属期货，金融期货，农产品与工业品期货
【解析】：选A选项。2013年，农产品与工业品期货、金属期货的成交量占比分别为59.46%、31.16%，而金融期货的占比仅接近9.39%。
16、下列有关股市T+1和股指期货T+0交易的说法正确的是：（ ）
A．境外股指期货市场普遍采取了T+0制度，为现货市场投资者提供了重要的风险管理工具
B．若股指期货市场不采取T+0而采用T+1制度，投资者持仓沪深300股指期货后，会承受当日价格波动风险及隔夜跳空风险
C．若股指期货市场不采取T+0而采用T+1制度，投资者难以对冲市场系统性风险，不利于市场整体稳定
D．若改为股市T+0和股指期货T+0，股市走势就一定会发生改变
【解析】：D选项错误。1996年5月-1997年1月，韩国Kospi200股指期货实行T+0，股市实行T+1，Kospi200下跌19%。1997年1月之后，两者都是T+0，但Kospi200仍然维持跌势，在此后7个月跌幅略有扩大，达到24.9%。“股指期货T+0，股票市场T+0”没能改变股市基本走势，股市走势还是与股市自身的基本面有关。&
(责编：石霞(实习生)、吕骞)
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“中金所杯”有利于培养创新型和实践型人才
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中山大学岭南学院金融系主任周开国指出：“金融衍生品走进校园，不但给学生近距离接触衍生品的机会，而且也给学生提供了接触企业的机会，更为学校提供了与企业接洽校企合作的契机。现在大学生在校学得都是理论，也希望通过与企业合作，能够实现理论与实践相结合，在一定程度上推动了社会对衍生品的认识，从而有利于为社会培养创新型、实践型人才。”
——高校师生谈中金所杯之四 新华网消息 第二届“中金所杯”高校大学生及衍生品知识竞赛宣讲会近日在中山大学岭南堂举办，本次活动由中信期货承办，中山大学近150名师生参加了本次宣讲会。 据了解，今年早些时候举办的第一届“中金所杯”高校大学生金融及衍生品知识竞赛在中山大学反响良好，尽管报名参加的人数不多，但最终获奖的比例相对较高。中山大学岭南学院金融系主任周开国指出：“金融衍生品走进校园，不但给学生近距离接触衍生品的机会，而且也给学生提供了接触企业的机会，更为学校提供了与企业接洽校企合作的契机。现在大学生在校学得都是理论，也希望通过与企业合作，能够实现理论与实践相结合，在一定程度上推动了社会对衍生品的认识，从而有利于为社会培养创新型、实践型人才。”中山大学岭南学院副院长陆军教授表示：“岭南学院将利用‘中金所杯’金融及衍生品知识竞赛，以及由此给他们带来的与企业合作的契机，尝试进行金融及衍生品领域教学改革，在提升理论素养的同时，提高学生的实操能力，以期让学生毕业后更快地适应社会需要。”而不少学生认为，利用知识竞赛的契机，期货公司走进高校做衍生品的主题报告，有利于调动学生对衍生品关注和学习热情。“中金所杯”一方面普及了衍生品知识，另一方面更主要的是让大家认识到衍生品行业发展给大家职业发展带来的契机。这样一来，不一定只有金融专业科班出身的才能进入衍生品领域，很多学数学、物理、化工等专业的，都成为了衍生品领域的专家。岭南学院金融系研究生陈培生表示：“在研究生期间，能有机会参与这个竞赛，我觉得非常难得和幸运，不仅有实习、就业的机会，更重要的是，因为有竞赛，所以有专题宣讲会或报告会，让我们有机会接触企业，让我们了解前辈们在衍生品领域的成长经历、经验和感受，让我们认识到衍生品未来的发展前景，更坚定了自己的金融职业方向。”以本次宣讲会讲到的期权为例，陈培生说：“平时我们对期权等衍生品关注的很少，感觉离生活很远，更谈不上去模拟交易。而经过此次宣讲，尤其是听过中信期货有关专家的讲授，就觉得期权其实也不难，离我们也不远。希望能有更多的像‘中金所杯’如此权威的知识竞赛供大家参与，以加深自己对知识的理解，为今后择业打好基础。”
[责任编辑：robot]
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中金所杯题库
官方公共微信第五届中金所杯 新大纲解读
第五届中金所杯 新大纲解读
自从本周一下午，第五届中金所杯大纲发布以来，我的课程群内部的小伙伴就纷纷跟我抱怨说：今年的大纲大改了，变化很大，新增了很多内容，我们该怎么办？
我这几天一直在外地出差，今天才有时间静下心来仔细的看一下第五届的大纲，发现也没什么大不了的，没怎么改变啊，顶多就是比第四届的大纲增加了15%的内容而已。
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注意看，上面的是第五届的大纲开头部分，下面的是第四届的大纲开头部分。通览两届大纲，第五届比第四届多的也就是这些了。也就是说，第四届和第五届大纲，90%以上是一样的。
对于新增的部分，我就简单的说说我能想到的可考知识点。注意，这也是第一年这么变化，我说的只能是个人见解，有多少不靠谱的，还请大家海涵。
金融基础，我能想到的一本参考书是作为证券从业资格教材的《金融市场基础知识》，只是个人感觉会有些帮助，因为毕竟中金所杯考试风格和期货从业资格考试、证券从业资格考试相近，看了或许正好能贴合这部分的知识要求。
国际金融，由于第五届大纲没有展开写具体考国际金融什么知识点，而作为应试性的推荐，我并不推荐大家看考研届较为流行的姜波克《国际金融》，那个书写的比较文科化，读起来挺费时间，我感觉和中金所杯的出题风格不太一致。
我就给大家提点国际金融的知识点，比如三角套汇，远期汇率，蒙代尔弗莱明模型，赫克歇尔俄林理论（这个感觉有点跑偏了），再比如马歇尔勒纳条件等等，美元升值，人民币贬值，脱欧带来的英镑波动率大幅度上升等等。这些都是可能的考点，但由于是第一年，不好说会考到什么程度，大家就按照我给出的这些点往细了再看看，但是具体国际金融用什么参考教材，我就不推荐了，见仁见智吧。
证券投资理论、证券投资分析、股票估值和股票基础，这个是新增内容，可选的教材还是很多的。比如之前的《证券投资分析》教材（老版的证券从业资格教材）。是这个书：
证券股票能考的内容，比如K线图、CAPM、APT模型，夏普比率，美林投资理论之类的。这些都是能考的点，大家就朝着这个方向花力气就行了。
总的说来，这次新增的内容并不多，参赛的同学们大可不必惊慌失措，即使是我新增的推荐教材和推荐学习的新知识点，我建议也别花太多时间，主要精力还是放在之前的那些知识题目准备上。
这也是可以理解的嘛，你们想想，中金所杯毕竟是以衍生品竞赛开始的，怎么可能这届新增的非衍生品知识点一下子要你花费20%的精力去研究呢？
综上，参考书目做点调整：
《衍生品丛书》
《第五届中金所杯一本通》
《期货及衍生品基础》
《金融市场基础知识》
《证券投资分析》
以及一些杂七杂八的国际金融知识点。
PS：我记得我有《金融市场基础知识》这本书，我回北京之后找找，如果有的话，我直接扫描了发布在我们课程群内部，供群成员大家内部使用。
&官方于3月27日下午3时左右公布了第五届中金所杯的大纲和题库。题库和大纲与之前的相比发生了一些变化，新增了一些内容，但是万变不离其中，只要把基本知识掌握好了，什么样的题目我们都可以解决。本次公众号文章公布的是第五届题库1-50题的参考答案，这是我们课程平台内部10位精兵强将联手得出的答案，经过数次交叉核对，讨论分析。应该说正确率还是可以的。在此特别感谢课程平台的黄同学，章同学，杨同学，施同学，杨同...&中金所杯办了四届了，第五届正如火如荼！各大院校的报名人数节节攀升！我大中金所杯正如日中天，叱咤九州！阁下何不同风起，扶摇直上九万里？！今天还是同班同学，一起坐在六教苦X的啃着“六级宝典”，一起逃课，一起半夜在小桥和西门撸串！恰同学少年！风华正茂！书生意气好不快哉！可明天就眼睁睁的看着人家拿着大把的奖金，看着人家西装革履，进入XX交易所、XX证券公司实习！同样在毕业找工作的时候，人家胜似闲庭信步，气...&好消息好消息第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛重磅来袭！！！！！活动背景“中金所杯”全国大学生金融知识大赛由中国金融期货交易所、中国期货业协会、国投安信期货公司以及广西师范大学教育与经济协会联合承办，旨在让更多的大学生了解到经济的实践性和竞争性，丰富我校学生的知识视野和知识素养，提高专业知识储备能力与职业竞争力。精彩回顾回顾以往四届“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛受到境内外大学生和高等院校...&“中金所杯”由中国金融期货交易所、中国期货业协会主办，已成功举办四届。回望过去：1100余所中外高校参赛，11.5万多学子报名，114所高校将大赛与评奖评优、保研加分挂钩，200多家金融机构接收获奖学生实习就业……本届大赛更是增设了励志奖和暑期夏令营活动，提供了更多实习机会。本届“中金所杯”将举行两项赛事，分别为：全国大学生金融知识大赛和金融衍生品解疑释惑专项比赛。下面将对赛事进行简要介绍：金融知...&“中金所杯”两大玩法waitingforyou嘿！这位同学，你可识得“中金所杯”？你说的可是传说中江湖上各能人异士竞相参赛、报酬丰厚的中金所杯？是的没错，“中金所杯”来了！而且这次除了传统答题模块它还带来了自己的新伙伴——“解疑释惑”专项赛在这春回大地，春暖花开的季节里，为激励学生们学以致用，由中国金融期货交易所、中国期货协会主办的第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛携其分项赛“解疑释惑”专项...&
版权申明：本站内容全部来自于腾讯微信公众号，属第三方自助推荐平台。《第五届中金所杯 新大纲解读》的版权归原作者「」所有，文章言论观点不代表的观点，
不承担任何法律责任。如需删除可联系QQ:
文章来源：
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请尊重知识版权转载附上作者姓名#张婧宇#『插播题外话』由于一些原因，中金所杯的初赛分数线公布可能会到下周一，但是分数线的估计仍然维持原定的判断（55±4），所以...
“初赛赛况回顾第五届中金所杯初赛已经于上周日的深夜结束。历时五天的第五届中金所杯初赛，总体来说比上一届的初赛情况好多了，系统也没出bug，学生们准备地相当充分，...
官方于3月27日下午3时左右公布了第五届中金所杯的大纲和题库。题库和大纲与之前的相比发生了一些变化，新增了一些内容，但是万变不离其中，只要把基本知识掌握好了，什...“中金所杯”大学生金融及衍生品知识竞赛题目解析（二） _ 东方财富网()
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　　1、某投资经理的债券组合如下：
　　市场价值久期
　　债券1 100万元 &7
　　债券2 350万元 &5
　　债券3 200万元 &1
　　该债券组合的基点价值为( )元。
　　A. 2650 B.7800 C. 10.3万 D. 26.5万
　　答案：A
　　【解析】：三类债券的占比分别为：0.15、0.54和0.31，组合久期为：0.15*7+0.54*5+0.31*1=4.06，基点价值为：4.06*650/，答案为A
　　2、中金所5年期国债期货实物交割的配对原则是( ).
　　A. “同市场优先”原则 B. “时间优先”原则
　　C. “价格优先”原则 D. “时间优先，价格优先”原则
　　答案：A
　　【解析】：参照中金所网站国债期货交割制度。
　　3、关于动态套期保值和静态套期保值，下列说法正确的是( ).
　　A. 动态套期保值的损益更稳定，因此动态套期保值比静态套期保值好
　　B. 静态套期保值有机会获得更多收益，因此静态套期保值比动态套期保值好
　　C. 静态套期保值操作简便，因此比动态套保好
　　D. 静态套期保值和动态套期保值各有优缺点，无法比较好坏
　　答案：D
　　【解析】：两类套保策略在不同市场行情下表现不同，需权衡成本与收益，各有优缺点。
　　4、预期季末市场资金面较为紧张，可进行的交易策略是( ).
　　A. 做多国债期货，做多股指期货 B. 做多国债期货，做空股指期货
　　C. 做空国债期货，做空股指期货 D. 做空国债期货，做多股指期货
　　答案：C
　　【解析】：预期资金面紧张时，上升，国债期货价格下跌，股指期货下跌，需同时对两个品种采取做空策略。
　　5、关于收益率曲线的说法，正确的是( ).
　　A. 收益率曲线可以用于衡量市场上债券的报价是否合理
　　B. 收益率曲线代表整个市场对于期限结构的观点
　　C. 收益率曲线可以用于帮助计算VaR等风险指标
　　D. 中债收益率曲线的定位是公允收益率曲线
　　答案：ABCD
　　【解析】：ABC答案可根据一般教科书直接得到，D可根据中国债券信息网关于中央国债登记结算公司的相关信息得到。
　　6、对于票面3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是( ).
　　A. 到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTD
　　B. 到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTD
　　C. 相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTD
　　D. 相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD
　　答案：ABD
　　【解析】：ABD均为寻找CTD债券的经验法则。即到期收益率高于名义标准券票面利率时，久期最小的国债为最便宜可交割券，反之，则久期最大的国债为最便宜可交割券。相同久期的国债中，收益率最高的国债是最便宜可交割券。
　　7、某基金经理持有债券组合价值为1.2亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是( ).
　　A. 卖出1.2亿元的债券资产，买入平均久期为7的2亿元国债
　　B. 买入1.2亿元久期为6的债券，卖出平均久期为7的2亿元国债
　　C. 买入8 000万元久期为8.5的债券
　　D. 卖出8 000万元久期为8.5的债券
　　答案：AC
　　【解析】：A可直接实现久期为2的调整目标；C项可使组合久期成为：0.6*6+0.4*8.5=7.B项和D项的组合久期小于7.
　　8、以下关于债券价格及其波动的描述，正确的是( ).
　　A. 债券的市场价格与收益率反向变动
　　B. 随到期日的临近，债券价格波动幅度增加
　　C. 债券价格波动幅度与到期时间无关
　　D. 给定收益率变动幅度，息票率高的债券价格波动较小
　　答案：AD
　　【解析】：根据债券价格计算公式，A正确；债券到期时间越短、到期日越临近，久期越小，债券价格波动越小，BC错误；给定收益率变动幅度，息票率越高，久期越小，债券价格波动越小，所以D正确。
　　9、利率衍生产品是一种损益以某种方式依赖于利率水平的金融创新工具，具体包括国债期货、远期利率协议、利率期权、利率互换等标准化产品。
　　答案：错误
　　【解析】：远期利率协议和利率互换是场外衍生品，属于非标准化产品。
　　10、在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。
　　答案：正确
　　【解析】：国债期货在资产组合中不影响资产组合净市值。
　　11、沪深300股指期货采用现货指数最后2小时的算术平均价作为交割结算价。算术平均价的使用和2小时的取样时间有效的加大了操纵股指的难度和对中小投资者的保护力度。以下各项中的股指期货产品，交割结算价计算的取样时间最长的是：()
　　A。股指期货
　　B。沪深300股指期货
　　C。富时100股指期货
　　D。台指期货
　　答案：B
　　【解析】：B项正确。全球主要股指期货合约交割结算价的取样范围大多数在20到60分钟，像美国的标普500股指期货交割结算价采用特别开盘价，英国的富时100指数期货的交割结算价的取样时间就只有20分钟，台指期货也只有30分钟，而沪深300股指期货为2小时。
　　12、中金所对异常交易实行高效的实时监控，巨量下单进行期现货操纵难以绕开监管防火墙。以下情况属于异常交易的有：()
　　A。委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进行互为对手方交易
　　B。日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大
　　C。大量或者多次进行高买低卖交易
　　D。日内撤单次数过多
　　答案：ABCD
　　【解析】：全选。中金所对异常交易的界定具体有九种，以上四种全部包含在内。
　　13、目前，机构参与股指期货套保以空头套保为主的原因有：()
　　A。投资者结构不均衡，缺乏使用期货进行“投资替代”的资产管理机构
　　B。近年来的股市走势决定了做空套保是主流
　　C。多数时间里，股指期、现市场价格水平有利于卖空套保
　　D。许多散户习惯做多，多头需要对手盘才能成交，因此机构套保必须做空
　　答案：ABC
　　【解析】：D选项错误。没有机构参与期指套保必须做空的说法。投资者可根据实际需求申请多空套保额度，交易所作为市场组织者，从来没有在制度上有不公平对待，机构可以根据自身意愿自由选择套期保值多头或空头，交易所不能干预投资者的额度申请意愿和方向。
　　14、以下关于金融期货投资者适当性制度的说法不恰当的是：()
　　A。境外市场也有类似的投资者适当性制度，但主要由期货公司设置投资者入市条件和门槛，筛选合适的客户参与，一般是谁的客户谁负责
　　B。商品期货的客户目前大多数也可以参与金融期货交易
　　C。投资者适当性制度防止了大量不适合参与的散户盲目入市而造成损失，对维护市场安全平稳运行、保护中小散户利益起到了积极作用
　　D。投资者适当性制度中规定的资金门槛为50万
　　答案：B
　　【解析】：B选项错误。目前国内商品期货客户数量大约在78万左右，而股指期货开户数仅有约18.7万。
　　15、按种类粗分，国内期货市场大体可包括金属期货、与工业品期货、金融期货等品种，这些品种在2013年的成交量占比由大到小的排名为：( )
　　A。农产品与工业品期货，金属期货，金融期货
　　B。金属期货，农产品与工业品，金融期货
　　C。金融期货，金属期货，农产品与工业品期货
　　D。金属期货，金融期货，农产品与工业品期货
　　答案：A
　　【解析】：选A选项。2013年，农产品与工业品期货、金属期货的成交量占比分别为59.46%、31.16%，而金融期货的占比仅接近9.39%。
　　16、下列有关股市T+1和股指期货T+0交易的说法正确的是：()
　　A。境外股指期货市场普遍采取了T+0制度，为现货市场投资者提供了重要的风险管理工具
　　B。若股指期货市场不采取T+0而采用T+1制度，投资者持仓沪深300股指期货后，会承受当日价格波动风险及隔夜跳空风险
　　C。若股指期货市场不采取T+0而采用T+1制度，投资者难以对冲市场系统性风险，不利于市场整体稳定
　　D。若改为股市T+0和股指期货T+0，股市走势就一定会发生改变
　　答案：ABC
　　【解析】：D选项错误。1996年5月-1997年1月，韩国Kospi200股指期货实行T+0，股市实行T+1，Kospi200下跌19%。1997年1月之后，两者都是T+0，但Kospi200仍然维持跌势，在此后7个月跌幅略有扩大，达到24.9%。“股指期货T+0，股票市场T+0”没能改变股市基本走势，股市走势还是与股市自身的基本面有关。
(责任编辑：DF075)
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