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503 Service Temporarily Unavailable一个专研如何躺着赚钱的无名小散，12年来的投资干货总结
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一个专研如何躺着赚钱的无名小散，12年来的投资干货总结
肺鱼：本文曾经发过，本次优化交易系统后再次发布，望同学能掌握躺着赚钱的核心原理方法。若你曾经看过，建议复习一遍，温故而知新。如果是新来的同学，或许你可以在周末多看几遍。.........................................................................每个来股市的朋友，都希望自己能早日成为股市高手，或者实现财富自由，然而最终实现者寥寥无几。而成为韭菜，被一次次的割，则是绝大部分散户朋友的最终宿命。我曾经是一个小散。现在还是一个无名小散。只是在股市摸爬滚打十多年，踩过很多坑，积累了些教训和成功经验，或许能帮你在股市赚钱。记得自己2006年入市时，刚开始投入资金才5万，买的第一只股票是江淮汽车，我也不知道当时为什么会买它，总之不到一个月就挣了1万多，30%的利润。心想这股市TMD来钱也太快了，当时在星网瑞捷上班，工资一个月才5000左右，啥事没干，就多了3个月的工资啊。好像每个小散刚入市时的运气都特别好，就算你啥都不懂，也可以大把大把的赚钱。于是越投越多，最后到2007年牛市高峰的时候，大概本金增加到原来的10倍约50多万，而且是借的高利息钱。小弟来自农村，白手起家，能力一般，所以挣钱不多，当时已经买了2套房子，首付加按揭，就没什么积蓄了。印象最深刻的就是2007年上证指数已经到5000多点的时候，有个哥们告诉我，他有内幕消息：中信证券会涨到30元（除权价）左右，因为公司准备在这个价位定向增发。那时候也搞不懂什么叫定向增发，看看当时中信证券股价就20多元，离30元还有40%的利润呢，于是果断全仓22元左右买入中信证券。结果它确实也给力，一直涨到最高的36元多，但是之后就开始持续不断的下跌，自己一直没卖，你想啊：原来涨到36元可以赚60%的时候都没卖，那么跌到32元的时候也不可能卖，于是到25元的时候还是没卖。接着到22元的时候，都没利润了还卖个头，我就不信邪，它还能跌，于是继续跌直到2008年的最低价8元左右。我终于卖了。只是已经所剩无几，再除去一年多的利息，50多万本金基本归零。更悲剧的是，我不但卖了股票，而且为了还债，还卖了自己的两套房子，在房价处于最低点的2009年初。之后大家知道的，房价冲冲冲又上去了，在股市挨了一刀之后，我在房市又挨了两刀。其实我当时在股市也就亏了50多万而已，但是在房价最低点的时候，卖掉2套房子亏了更多，现在回想当时自己的决策。只能是往事不堪回首。经验教训：不要借钱投资股票，尤其是高利贷！内幕消息，牛市都很灵，一旦碰到熊市都不灵了！在股市，如果你不知道钱是怎么赚来的，迟早有一天你也会不知道怎么回事就亏了。别问我这2年是怎么过来的，我不想再说，之后我面壁思过3年，并于2011年重新入市......所以，做为小散，大部分人都会经历以下5个股市成长阶段中的某几个阶段，当然最后能否在股市活着，就看每个人的造化了。第1个阶段：盲目交易的阶段这是一个注定失败的阶段，这个阶段很长，大约需要1-3年左右。这个阶段的交易者刚刚入市，对市场带有强烈的好奇心，对市场的风险没有意识，而对市场的盈利却很眼红。这个阶段，交易者经常听到发财的故事，也愿意听到这样的故事，并且幻想这样的故事能发生在自己身上。在这个阶段新手的特征就是全仓买卖，快进快出，对到手的利润兴奋不已。每次只要账面盈利都会迅速兑现，而对亏损则选择无视，心想反正放着总有一天会回本。而交易的方法则完全凭感觉来交易，或者听朋友、股友或者股市大V的推荐。如果一个交易者在经历了这个阶段后，仍不懂得改变自己的话，那么他将永远处在这个阶段，结果就是注定的失败！即使在牛市中有过短暂的盈利也会在接下来的熊市中连本带利的还给市场。不幸的是大多数股民处在这个阶段，哪怕是有很多年交易经验的老股民，也只是在不断重复自己的失败。第2个阶段：患得患失的阶段战战兢兢、患得患失的交易阶段，这个阶段大约需要1-2年左右。大多数人会在经历第一个阶段后慢慢改变，不过要等到严重亏损之后，这个时候才进入第二个阶段。这个阶段的交易者知道自己不行，自己的方法有问题需要改变，所以在亏损的逼迫下也开始学习炒股方法。一部分善于学习的自己看书或者在网上找资料，还有一部分选择找捷径，喜欢听股评，喜欢关注小道消息。甚至花钱买所谓的成功软件或者成为某公司或者大V的会员。总之这个阶段的股民认为，炒股一定是存在某种万能的方法或者捷径，这是其典型的特征。从交易结果上看，这个阶段的股民虽然借助了很多外部条件，但是账户依然在亏损，即使有短暂的盈利也会在接下来的交易中起伏不定。只是这种账户的不稳定状态反而把他们引导上了更加错误的方法，他们会买更贵的软件，去听收费专家的意见，去加入更高级别的会员，结果是恶性循环。在经历过所有这些之后，他们已经对市场不抱有任何希望，只盼望自己的账户能够回本。很多人在这个阶段选择离开市场，股市对他们来说是一种伤害，特别是对精神上的打击更大。可以说70%的股民倒在了前两个阶段，这也是为什么很多人说股市七赔，二平，一赚的原因。第3个阶段：寻找万能钥匙的阶段这个阶段大约需要1-3年左右。当亏损的股民经历过前两个阶段，在经历了寻找外部的方法却失败后，便开始自我反省，于是少数的人进入了这第三个阶段，这一阶段的交易者努力寻找炒股的方法，他们的典型想法是市场中存在一种技术，只要掌握了这种技术的方法便可以在市场中无限的获利，于是股民便开始疯狂的学习。从技术分析的指标MACD、KDJ、WR、RSI等到价值投资方法的学习，无一不是这个阶段股民学习的内容。他们不断的学习，不断在市场中实验。偶尔有一两种方法会获得成功，在大部分的情况下不断尝试的结果都是失败的，而这偶尔管用的一两种方法便被股民尊为宝典，但是，突然有一天这个方法不好用了，失灵了，于是他们便放弃了这个方法，然后开始重新寻找另外一种方法。找到新的方法后又奉为宝典，过不久又失灵了，于是再次寻找，陷入了循环的怪圈。这个阶段的股民总感觉自己离市场很近，离成功只差一步，只要稍微努力就可以达到成功的彼岸，可是每次就差那么一点。很多股评家和在交易大厅给人讲股票的老股民，都是这个阶段的选手，分析起来头头是道，自己一上阵操作全乱，嘴上的功夫胜过手上的功夫。即使是这样，他们还自我感觉非常良好。这种离成功只差一步的心态，给了这些股民某种自信，而恰恰是这一步变成他们永远无法跨越的障碍。他们在这个阶段仍然是满仓进出，在他们看来方法胜过任何东西，也有一部分股民在这个阶段因为曾经的教训学会了止损，还有一些学会了一些局部的理念和操作方法。这个阶段的交易者占整体股民20%左右，是市场流动性的主要力量，无论市场处于熊市还是牛市，这部分股民永远在市场中交易。可惜的是这些最勤奋的人注定都是市场中的失败者，只是他们失败的时间要比前两个阶段的股民长很多，也更伤心。在经历了前三个阶段后，会有很大一部分人被市场淘汰出局，或者自己离开让他们伤心的市场。大浪淘沙后大部分人还是无法突破，但有少部分情商比较高的人成功转型为“股市大V”或“股票投资培训/股评专家”。靠忽悠还处于第一、第二阶段、第三阶段的散户赚钱，只有极少数的人继续成长，进入下一个阶段。第4个阶段：稳定盈利的阶段这个阶段大约需要1-3年左右。这些最后留下来的股民经过暴风雨般的心灵洗礼后，开始从全新的角度看待市场。他们对市场开始敬畏，开始懂得尊重市场的走势，这才是成功交易者应有的态度。而正是这种对市场的尊重和敬畏，使得他们不会再过多地预测市场会怎么走，而把精力放在如果市场走出某种行情，我将如何应对这种行情上。这个阶段的股民发现，世界上不存在任何一种战无不胜的炒股方法，但的确有超级简单的方法也可以持续获利。前提是你有着很强的纪律，能严格地按照这个简单的方法操作，这就是交易方法由繁入简的过程。这个阶段的交易者，在经过反复的市场操作后，他们已经学会了善于失败，因此能严格的止损。而在一连串的止损后，往往会带来一次或几次较大的利润。他们对这种小亏大赚的模式慢慢适应并完全接受，并在以后的交易中熟练地使用，到了这个阶段对亏损和盈利都看得很淡。有意思的是这样看待盈利和亏损，往往交易就变得顺利，交易者开始逐渐地稳步盈利，这是第四个阶段交易者的典型特征。第5个阶段：心中无股的阶段这个阶段不知道需要多少年，也是绝大部分人无法企及，甚至无法理解的阶段，只有极少数高手才能到达的阶段。或许这个阶段赢利已经不是交易者所要考虑的事情，考虑更多的是如何通过股市达到修炼自己心性的目的......或者，这个时候已经没有交易者，而只有纯粹的交易本身......因为我并没有到达这个阶段，也就不瞎掰了......偶尔你会在网上或雪球上碰到这些民间绝顶高手，但很可能你会认为他们是骗子或者吹牛，比如：U兄......以上就是股市进阶的五个阶段，你可以根据这些现象判断自己目前处在哪个阶段，然后持续不断的修炼。虽然我自2011年第二次入市开始到现在，每年都有赢利，但自己感觉已经确定摸到稳定赢利门道的时候。是再次经历了一次牛熊市之后的2016年，距我第一次入市的2006年，刚好10年。那你是不是只要熬上10来年，就可以成为稳定赢利的股市高手？兄台，您想多了！除非你证悟到下面这3个股市真理，否则你都只会是永远的韭菜。第1个真理：股市长期的成功，取决于你的复利！自从做股票投资以来，一直梦想着自己能成为中国的股神，于是经常研究当今世界上的股神发现：彼得林奇的投资成绩：连续13年，投资年均复利=30%股神巴菲特投资成绩：连续50年，投资年均复利=20%我的投资成绩：2006年入市到2018年刚好12年，前2年亏掉所有，中间3年面壁思过，后7年如履薄冰，自2011年开始：最近7年投资年均复利，也就勉强超过26%。从投资回报上来讲：最近7年年均复利26%＞20%，超过巴菲特，但我真没把握能做到60年如一日的26%复利回报，就算能我也不确定自己能活到巴老这个岁数。从连续获利上来讲：我相信自己有能力年均复利回报保持26%且超过13年，应该可以超过彼得林奇，但也没把握能保持复利回报30%且持续超过13年。所以，现在给自己的定位就是：做一个介于彼得林奇和巴菲特之间的无名小散。投资目标：年均复利回报≥26%，直到永远。每年26%的复利回报，各位是不是觉得太少？根据复利原理，如果你现在投入100万本金，利润滚动持续投资，若能保证26%/年的复利回报，10年之后将增值为10倍的1000万，20年之后将增值为100倍的1亿元，30年之后会是1000倍的10亿元。若你能将每年复利回报提高到50%，那么现在投入100万本金，20年之后，将增值到难以想象的33亿元，详见下表：第2个真理：决定股价的核心因素是价值和人性！投资长期来看只有两个因子是核心且恒久的影响因素：第一是：价值第二是：人性其它一切都只是次级影响因子。根据每一轮股市牛熊市发展的股市现象及核心数据统计分析发现：人性的恐惧和贪婪，是影响股市牛熊更替和股票价格涨跌的核心因素。通常股票价格不会刚好等于公司价值，而是随人性的恐惧和贪婪，围绕公司价值做周期性的钟摆式波动。钟摆的高点和低点通常以公司价值为中心线，成对称关系。个股的股价如此，大盘指数亦如此，我们一般称之为：钟摆理论。基于这个钟摆理论，结合“DMA和布林线指标”特点，肺鱼设计的'价值投机交易系统'如下：根据基本面分析找到价值低估的公司，追踪其股价K线走势图，选择在股价钟摆低点处买入，在股价钟摆高点处卖出，周期性循环买卖。我们分别对三中类型的股票做一下价值投机交易系统的示范说明。第一种：持续成长型股票：选好股票，只要看周K线DMA数值决策买卖即可。第二种：周期轮回型股票：选好股票，更是看周K线DMA数值决策买卖即可。第三种：隐蔽资产型股票：选好股票，也是看周K线DMA数值决策买卖即可。第3个真理：最赚钱的方法，往往超级简单，但也最难执行。比如：价值投机交易系统。第一步：寻找业绩持续成长且价值低估的股票筛选“成长系数”大于等于2倍的股票（对于细分领域的龙头垄断企业可以放宽到1倍，比如：腾讯、云南白药、贵州茅台）。先说说“成长系数”是什么。它最大的优势就是弥补了静态市盈率的估值缺陷，其不但考虑了本会计报告期的财务状况，同时也考虑了未来几年企业的发展机遇。成长系数（GPE）=净利润增长率（G）/市盈率（PE）。PE我个人认为取滚动市盈率为宜，而G的取法很多人并不是很了解。G为公司未来3年的每股收益复合增长率。比如某股票的动态市盈率为30倍，预期其未来3年利润复合增速为30%，则成长系数（GPE）=100*30%/30=1倍。一般认为，当GPE=1时，股票价格合理；当PEG值≧1时，股票价格为低估状态；当GPE值&1时，股票价格处于高估状态。那么问题来了，为什么GPE=1时估值就合理呢？GPE只是一个经验公式，要说具体的推导公式，抱歉，没有。原理我们弄懂了，那么我们要怎么选股票呢？首先，肯定要选择成长系数≧1的股票进行投资，成长系数越大越好，我一般选择大于2倍的股票投资。当PE上升向合理PE靠近时，叠加股票利润的增长，我们可以获得戴维斯双击的投资收益。再者，我们要选择优秀的企业进行投资。我们设计的这个模型仅仅是大众的、一般的、平庸的企业的盈利模型，我们要寻找利润能够持续高速增长、十年后利润依然增长的优秀企业.如格力电器、阿里巴巴、网易、腾讯控股、云南白药等等，因为当企业利润增长的时间拉长后，内在价值会显著提升。买低估的股票只是投资的入门要求，更重要的是寻找足够优秀的企业并长期持有。运用成长系数估值法投资股票，最核心的一个环节是尽可能准确预测企业未来2-3年的利润增速。初学的朋友预测未来2-3年利润增速，可参考公司最近两年的平均数值，并加以判断可靠性即可。也许有的朋友会说，预测两三年都难，更别说预判十年寻找那些优秀企业了。是的，如今的社会飞速发展，我们绝大部分人的眼睛根本没法看到十年之外，但我们能看到优秀企业的管理层和护城河。第二步：根据DMA指标数值决策股票的买点和卖点。买入信号：周K线DMA数值在中心线下方且接近历史最低值；DMA黄线由下降趋势开始变平拐头甚至开始向上趋势。卖出信号：周K线DMA数值在中心线上方且接近历史最高值；DMA黄线由上升趋势开始变平拐头甚至开始向下趋势。第三步：重复第一步和第二步，每年只要锁定3-6只龙头股票不断的轮回交易。或者这些你都搞不懂，也没有关系，你只要选择证券、银行、保险、汽车等行业的排名第一/第二的龙头企业。然后直接根据目标股票的DMA月线指标做决策买卖即可，而且根本不需要再看公司的财务报表和各种经营数据。价值投机交易系统的心法：选好股票，低估买入，耐心等待，高估卖出；价值投机，价值在先，投机在后，没有价值，绝不投机，正因如此，有恃无恐！选好股不难，结合股票DMA指标进行买卖交易的方法也不难。难的是如何落实执行价值投机交易系统？
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