为什么很多人都说国泰君安证券要比国金和华泰等等券商好呢？新手_综投网
快捷链接 >>
您现在的位置是：
为什么很多人都说国泰君安证券要比国金和华泰等等券商好呢？新手
字体: 【】
摘要 : 网友回答： 您好，现在开户都是网上开户，而且开户已经没有地域限制了，要选择一家佣金低服务好的证券公司才行。我们华泰证券佣金无条件2.5最低万2 而且还有客户经理一对一指导操作。 希望可以帮到您，如果有其他问题可以随时联系我。点击左上角头像哦！ 华
网友回答：
您好，现在开户都是网上开户，而且开户已经没有地域限制了，要选择一家佣金低服务好的证券公司才行。我们华泰证券佣金无条件2.5最低万2 而且还有客户经理一对一指导操作。希望可以帮到您，如果有其他问题可以随时联系我。点击左上角头像哦！华泰证券全国范围开户，转户，手机开户、网上开户免费，24小时开户，安全方便，十分钟搞定，0资金门槛，佣金万2.5，最低佣金万2。更有打新神器，借钱打新，欢迎咨询！ 开户可准备好本人身份证、银行卡！ 了解更多理财知识www.zt5.com
网友回答： 本文来自综投网www.zt5.com
你好，证券经纪业务肯定是华泰最好，大券商、低佣金、服务好，华泰是不错的选择华泰证券开户佣金万2.5，最低可至万2~如有需要，欢迎点击QQ或者电话咨询，一对一专业服务~ 本文来自综投网www.zt5.com
网友回答： 理财方法www.zt5.com
你好，华泰证券，全国综合类券商，200多家营业部全柜通服务 一对一客户经理。网络开户，佣金万三，十分钟完成开户， 开户可准备好本人身份证、银行卡到证券营业部开户，也可通过网络(电脑或手机)开户。如有需要，欢迎咨询
更多理财小知识www.zt5.com
网友回答： 理财方法www.zt5.com
你好!股票开户欢迎选择华泰证券，开户佣金全国优惠，支持网上开户，7*24小时均可办理！1.我们的佣金是全市场最低的。最高不超过万2.5的佣标准，可大幅度降低您的交易成本；2.国内领先的AA级券商，业务资格齐全，可以为您提供更为全面的理财服务；3.完善的资讯服务。专属理财经理每天为你提供宏观研究、策略分析、个股提示和各类理财信息；4.无处不在的服务。遍布在全国230多家营业网点为您提供全面的服务。 理财小知识www.zt5.com
网友回答： 本文来自综投网www.zt5.com
国泰华泰都在大券商的，对一般的股民，所有公司都差不多，客户经理反而选择更为重要，一个好的客户经理可以帮您解决很多问题的。我公司股票开户免费，佣金万三，欢迎咨询！ 更多投资理财知识www.zt5.com
网友回答： 综投网www.zt5.com
你好，我公司柜台系统服务强大，新开户就可以开通创业板，融资融券没有资金要求，股票开户佣金万三，全国网上免费开户，一对一服务，详情欢迎咨询！ 了解更多理财知识www.zt5.com
网友回答： 更多理财小知识www.zt5.com
您好，针对您的问题，我部给予如下解答:哪家券商好，都是很难说清的，如果遇到问题能够及时解决，遇到疑问帮你解惑，那么这样的服务是合适的，自己没有疑问即好。华泰证券证券股票免费开户，无地域限制，佣金万三起步！网上，手机足不出户就可以开通证券账户，方便简单快捷！一对一服务，欢迎咨询！点击头像即可！证券专业、专心、专为你！ 更多理财小知识www.zt5.com
网友回答： 了解更多理财知识www.zt5.com
您好，华泰证券不错，佣金低，而且有专业的投资顾问一对一服务。欢迎咨询，很高兴为您提供股票开户、转户或咨询服务，期待您的来电！ 理财方法www.zt5.com
网友回答： 更多理财小知识www.zt5.com
长江证券是全国A类券商，服务好，佣金低，还有客户经理指导操作！1、您需要先开通股票账户，绑定三方存管，股票开户需要银行卡、个人二代身份证，开户免费！2、下载交易软件，登陆资金账号就能进行股票买卖了，一般办理过程仅需要10分钟左右；点击头像预约开立股票账户，长江证券支持网上开户和柜台开户，一次办理银行三方绑定，客户经理手把手为您办理创业板权限开通和调整佣金费率。欢迎咨询，长江证券祝您投资愉快~ 综投网www.zt5.com
网友回答： 本文来自综投网www.zt5.com
国泰君安在股指期货方面比较厉害，，做为新手的话选个有时间有经验的客户经理最好。。。 了解更多理财知识www.zt5.com
网友回答： 本文来自综投网www.zt5.com
券商其实都是大同小异的，对于一个新手来说最重要的就是后续的服务了。银河证券竭诚为您服务！欢迎咨询
本文来自综投网www.zt5.com
网友回答： 本文来自综投网www.zt5.com
这些公司都差不多 都大券商 主要还是看服务质量 和你的客户经理的能力 我公司股票开户万3 开户免费 服务专业 欢迎咨询 理财方法www.zt5.com
网友回答： 更多投资理财知识www.zt5.com
您好，券商的口碑是靠实力和多年的良好服务积累的，公司可以网上开户手机开户，欢迎您随时咨询 综投网www.zt5.com
网友回答： 了解更多理财知识www.zt5.com
国信证券呼和浩特股票开户流程：1、通过电话预约（预约有优惠）；2、本人亲自到营业部或者在网上直接办理开户；3、做三方关联；4、安装电脑和手机交易软件。所需材料：1、有效期半年以上的二代身份证；2、一张非信用社、邮储、地方银行的银行卡。 理财方法www.zt5.com
网友回答： 综投网www.zt5.com
您好，是国泰君安自己的客户经理说的吗，国金证券全国性券商，上市公司，有自己的研究所，有股票研究所和基金研究所，我们除了能保证您股票交易的消息之外还不定期的可以为您推荐各类好的理财产品，为您的账户做投资理财规划等。开户转户选择国金证券，手机开户，网络开户，现场开户均可赠送三星手机，索爱平板电脑等 理财方法www.zt5.com
网友回答： 本文来自综投网www.zt5.com
您好，带身份证和银行卡开户以后就可以买卖股票了成都开户转户欢迎咨询，手续费优惠
更多投资理财知识www.zt5.com
网友回答： 更多理财小知识www.zt5.com
您好，都是比较不错的大券商，华泰证券网上开户佣金万三欢迎咨询@ 更多投资理财知识www.zt5.com
网友回答： 更多投资理财知识www.zt5.com
你好，国泰君安是最早看好7月份以来行情的，由此可见我公司实力，我公司每天早上会为您提供最新、最全的财经资讯和投资建议为您的投资保驾护航，选择国泰君安，选择我会让您的财富稳步增值。
理财方法www.zt5.com
网友回答： 更多理财小知识www.zt5.com
华泰证券全国范围网上免费开户，佣金超低，万三封顶，量大从优。一对一服务，周一至周日7天24小时开户。手机开户、网上开户转户免费，安全方便，十分钟搞定，全国200多家营业部全柜通服务,没有后顾之忧，开户准备好本人身份证、银行卡、手机或电脑，可手机开户（需有前置摄像头），也可电脑开户（需有摄像头、扬声器、麦克风）。网上开通融资融券，沪港通，创业板转签，方便快捷，不用去营业部。融资融券，泰融E, 融资打新超低利率，融资更便捷，如有需要开户转户，可以和我联系，我99年入市，08年从业，欢迎点击头像QQ咨询。 理财方法www.zt5.com
网友回答： 了解更多理财知识www.zt5.com
您好，国泰君安证券是国内大型券商，业务创新领先，投资分析团队获得多项大奖，服务做得到位，在业内有良好的口碑，国泰君安欢迎您！ 更多理财小知识www.zt5.com
网友回答： 更多投资理财知识www.zt5.com
国泰君安属于非上市公司和华泰相比还有很大差别，建议开户选择华泰证券，华泰04年上市，目前国内和中信，银河并列前三。 理财小知识www.zt5.com
网友回答： 综投网www.zt5.com
您好！申万宏源证券第一家上市券商，欢迎开户。准备好本人身份证，手机和银行卡就可以。3分钟开好户，一对一指导。欢迎联系我开户。 更多理财小知识www.zt5.com
　　原标题：
　　各位读者看到这里已经了解很多，但请大家先别着急离开，点下一页将分享更多干货。
了解更多，请上综投网()
　　综投网(www.zt5.com)：综投网运营前期作为非营利性投资理财入门指导站，塑造金融理财科普媒体，分享各种，吸引用户口碑。我们致力于对和渠道的普及，希望对于中国网民金融知识的普及和理财习惯的培养起到引导性作用!
免责声明：
1、凡本网注明“来源：***（非综投网）”的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多的信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
2、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内联系网站客服处理。
征稿启事：
为了更好的发挥综投网资讯平台价值，促进诸位自身发展以及业务拓展，更好地为企业及个人提供服务，综投网诚征各类稿件，欢迎有实力机构、行业专家来稿。
------分隔线----------------------------
相关推荐新闻
冠东油产品设两个品种，即冠东油ulp1和冠东油ulp2.冠东油交易同时包含了…
随着2015年年底证监会、商务部接连发文规范贵金属及原油市场，目前国内大…
邮币卡交易合法吗？邮币卡电子盘是骗局吗？ 2015年以来，一种新的投资理…
距离4月10日首届武汉马拉松开跑越来越近，武汉市公安局交通管理局昨日发…网贷平台与金融机构渐行渐近|金融机构|网贷平台|资产_新浪财经_新浪网
　　随着监管的不断趋严，曾经红火一时的网贷行业进入了一个“全面洗牌”、“大浪淘沙”的时期，一些优质平台脱颖而出，银行与优质平台的互动也越来越多。
　　优质网贷平台与传统金融机构之间的“互动”正变得越来越频繁。
　　“一方面是因为传统金融机构资产配置压力很大；另一方面，网贷平台也在逐步尝试优质资产。”网贷行业交流社区多米网创始人陈雄告诉《国际金融报》记者，“随着网贷平台资质越来越优秀，今年以来，双方合作逐渐增多。”
　　那么，问题来了，目前，网贷平台与金融机构合作的模式有哪些？市场上哪些资产受两者追捧？而随着预期收益率的下降，网贷平台又是否会失去自身优势？
　　三种合作形式
　　在国外，网贷平台与传统金融机构合作，屡见不鲜。比如，Lending Club在爆发丑闻事件之前，高盛集团和杰富瑞集团一直购买其贷款。在陷入危机之后，Lending Club与西方资产管理公司洽谈，设立合作基金，金额高达15亿美元。
　　另一家行业领军借贷平台Prosper的贷款购买交易高达50亿美元，买家包括索罗斯基金管理公司、堡垒投资集团等知名机构。此外，Prosper已开始向西班牙毕尔巴鄂比斯开银行出售贷款。
　　不过，在国内，这一合作自去年才开始出现。截至目前，网贷平台和金融机构的资产重合表现为三种形式。
　　一是金融机构购买平台上同类的资产。银行、券商、保险等机构的资管部门都有与一些平台的资产方洽谈资产购买合作，少部分已经达成合作。比如，开鑫贷的保单质押贷款一直是其优势业务。
　　二是资产证券化。包括蚂蚁金服、京东在内的集团将同类资产打包，在交易所发行资产证券化产品。去年10月，由（上海）资产管理有限公司发行“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在正式挂牌，这也是首次对互联网消费金融进行资产证券化。
　　三是平台资产方与银行合作推出助贷业务。平台的资产方将借款用户推荐给银行，由银行放款给借款人。今年5月，友金所宣布和，双方联合为小微企业主、个体工商户及企业员工提供金融服务，首期授信规模5亿元。
　　对于这一现象，陈雄认为是金融机构和网贷平台“合力”的作用。
　　“对于平台来说，自从去年相关指导意见出台后，打消了监管方面的风险，一些有实力的平台进入市场，他们比较倾向于优质资产。”陈雄告诉《国际金融报》记者。
　　两种资产受青睐
　　网贷行业进入洗牌期，也有助于越来越多的优质资产浮出水面。那么，什么样的资产能同时被金融机构和网贷平台看上呢？
　　陈雄认为，这些资产通常分为两种类型，其一是深耕某一业务领域，形成了相对比较有效的风控体系，比如有实力的小贷公司资产；其二是依托股东资源获取的资产，典型的包括供应链金融。
　　事实上，金融机构对这两块业务并不陌生。比如，银行曾开展过供应链金融服务，不过，通常需要依靠供应链中的核心企业进行风控。如今，包括海尔在内的集团都大力发展供应链金融，并搭建自己的平台，这些平台上的资产自然受到传统金融机构的青睐。
　　资产重合之忧
　　一个经常容易被投资人忽视的问题是，优质资产通常收益率较低。但是，网贷行业发展之初，正是凭借较高的收益率吸引投资者。较高的资金成本也使得平台在争夺相对稳健的资产时缺乏竞争力。
　　不过，随着行业趋冷，网贷行业收益率也持续走低，为平台选择优质资产创造了市场环境。
　　网贷之家数据显示，7月网贷行业综合收益率已下降至10.25%。今年前6个月，综合收益率分别为12.18%、11.86%、11.63%、11.24%、10.96%与10.38%。造成这一现象的原因是低息平台占比持续上升。
　　《2016中国财会人员理财与网贷投资报告》调查显示，在安全前提下，43.43%的受访者可以接受不高于6%的收益率；81.04%的受访者接受不高于8%的收益率。
　　上述报告认为，大量财会人员可以接受6%的预期收益率，大大低于目前行业的平均水平，说明大部分人是比较理性的。
　　随着理性投资人加快进入网贷行业，且持续加大对网贷的投资金额，网贷行业有望以更加合理的资金成本获取优质资产。
　　但问题又来了，互联网金融诞生之初就定位为“传统金融的补充”，如果网贷平台的资产与传统金融机构类似，那么还能发挥其应用的意义吗？
　　陈雄认为，网贷行业最大优势是市场化。虽然现在部分资产出现了重合的趋势，但还会不断涌现新的资产，互联网金融始终能发挥自己的作用。另一方面，网贷行业中原有的高风险产品依然会存在，投资人根据风险偏好选择产品，平台也会根据产品收益进行分级。
从热点城市土地市场政策走向来看，既然有“地王”频现的现象，市场也会因此存在系统性的风险，那么，三季度也势必会有相对应的“控地王”的措施，以防止市场出现系统性的风险。
日本当年的房地产泡沫经济导致经济衰退25年之久，至今还没有走出衰退泥潭。美国运用房地产结合金融来推动本国经济，结果酿成全球金融危机，各国的教训给我们一个启示：只有实体经济的稳定才是经济繁荣的定海神针。
中国“走出去”海外投资，遇上日本海外投资，将是一场长期的鏖战，不但需要企业自身努力从多角度寻求突破口，同样也需要政府的大力支援与协助。
聆听“历史深处的马蹄声”，因为我们正处在一个超级资产沸腾的年代，非理性繁荣的狂飙隐忧深重，有些已经破灭，有些还在发酵。重温当年日本泡沫经济破灭的路径和发生机理，我们才能对非理性繁荣始终保持高度警惕。网络网贷平台要注意一些什么问题，华泰金融呢？是可信网站吗？_百度知道
网络网贷平台要注意一些什么问题，华泰金融呢？是可信网站吗？
我有更好的答案
网络网贷平台的要注意的问题很多
网络网贷平台的要注意的问题很多，首先要看的就是这个平台是不是正规合法的，其次要看收益和安全性方面，华泰金融很符合投资人的长期投资哦
采纳率：36%
为您推荐：
其他类似问题
换一换
回答问题，赢新手礼包
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。消费金融到底有多赚钱？
招商证券 216-10-29
　　市场前景可期
　　消费金融公司近年净利润增速在金融子行业中鹤立鸡群，未来仍能保持高速成长。从锦程、捷信、中银、北银四家消费金融公司成立后的表现来看，一般成立后第二年即可实现盈利。
　　剔除2013年之前由于基数原因导致的超高利润增速，年锦程、捷信净利润复合增速分别为68%和63%，中银2014年净利润增速也有61%（中银2015年净利润只有上半年数据）。
　　消费金融公司2015年末贷款余额达到574亿，较2014年末的209亿同比增长175%，消费贷款放款呈现加速趋势，我们认为消费金融公司净利润未来仍能保持不错的增速。
　　利润表现可观
　　消费金融公司的资产收益率Return on Assets ROA可达到4%-5%，股东权益收益率 Rate of
Return on Common Stockholders' Equity (净资产收益率)&ROE随着杠杆提升未来空间不可小觑，有望超过40%。
　　1）从ROA来看：2014年末消费金融公司资产224.23亿元，实现净利润4.66亿元，以此测算2014年消费金融公司平均ROA为2.1%，但考虑2014年新开业的2家消费金融公司可能尚未盈利，不能代表消费金融行业的真实盈利水平;锦程、捷信开业5年后，ROA水平基本稳定在4%-5%之间（中银略低，2015年上半年ROA年化只有2.8%，但近两年提升较快），我们认为4%-5%的ROA或许是消费金融行业的长期均衡水平。
　　2）从ROE来看：锦程、捷信2011年以来基本都处于持续上升的过程，这主要得益于消费金融公司杠杆的持续提升，目前4倍左右杠杆水平的情况下，锦程、捷信2015年ROE分别为15%、19%;中银则主要得益于高达12倍的杠杆，2015年上半年年化ROE高达34%。我们认为随着消费金融公司的杠杆用足，40%的ROE水平并非难事。
　　市场格局多元化
　　（一）银行系
　　目的银行系消费金融公司是由银监会批准设立，具有消费金融牌照的非银行金融机构，它的发起人即主要股东是银行等金融机构，成立银行系消费金融公司的主要是为了解决传统商业银行在小额信贷服务不足的问题。第一批银行系试点的北银、中银、捷信、锦程于2010年成立，2014年后兴业、招联、湖北、中邮、杭银、盛银、晋商、徽银、光大等银行系消费金融公司相继成立或筹建。
　　1、银行股东资金支持，贷款余额增速较快
　　银行系消费金融公司的银行股东，能够在初创期给予资金支持，主要途径是通过同业借贷。例如，中银消费金融2015年杠杆倍数高达12倍，锦程、捷信消费金融2015年的杠杆倍数也在4倍左右;成都银行作为锦程消费金融的大股东为其提供了主要资金来源，2013年和2014年分别提供2.9亿元和2.2亿元，分占到当年负债余额的67%和30%;2015年捷信的同业借贷余额达到债务余额的90%。
　　2、与银行消费贷款定位差异化，产品多样化优势明显
　　成立银行系消费金融公司的主要目的是为了解决传统商业银行在小额信贷服务不足的问题。银行的消费信贷业给客户办理的消费贷款主要集中在20万元以上，而消费金融公司提供的消费金融贷款额度较小，期限短，贷款手续简单，审批速度快能够为客户量身定做各类金融产品和服务，刚好弥补传统商业银行的不足。
　　3、背靠银行股东，风控能力出色，资本实力强大
　　商业银行在消费金融业务开展上已经积累了比较丰富的经验，同时强大的客户基础、丰富的网点资源、专业的风险控制能力、充足的资本金、成熟的零售业务体系和完善的个人账户服务体系都将使银行在与其他类型机极的竞争中取得优势。
　　（二）产业系
　　产业系消费金融公司指主要出资人是非金融企业，涉足消费金融领域原因之一在于寻求新的业绩增长点。通过以提供低息信贷的方式刺激消费者消费意愿，不但可以降低其本身及经销商库存压力，提升营业利润，同时能够获取消费者行为数据，分析其需求变化，以需定产、产融结合。产业系消费金融公司主要包括苏宁消费金融、海尔消费金融、马上消费金融。
　　1、苏宁消费金融
　　苏宁消费金融使得苏宁的主营业务和金融业务结合的天衣无缝。苏宁电器有线上和线下供应商平台，拥有海量的的消费者数据和信用分析，拥有遍布全国的物流网络和物流配送数据，通过对这些数据的分析和运用，可以很好地对用户的信用进行评级打分，可以严格控制风险。
　　苏宁消费金融的主要产品有“任性付”和“零钱贷”。1)“任性付”将消费金融与自有线上平台苏宁易购与线下平台苏宁云商以及合作商户有效结合起来，通过免息30天等优惠措施，培养用户的提前消费习惯，进一步扩大了线上线下平台的盈利前景。“任性付”依托苏宁易购和1600多家苏宁门店，在一年中迅速覆盖全国，自2015年5月正式上线以来授信邀请客户人数超过2000万;2)“零钱贷”通过消费平台与零钱宝的有效挂钩，为客户提供多元化产品的同时，完善自己的金融O2O布局。
　　2、海尔消费金融
　　海尔消费金融的设立目的是希望通过金融能够扶持主业，以寻求企业新的业绩增长点。海尔消费金融在提供家电分期贷款时给客户提供优惠的利率，这样可以增加海尔家电的销售量，提高利润率，减小库存压力，同时又能搜集到客户的消费行为数据，挖掘潜在的客户群体。
　　目前海尔消费金融线下hi店已覆盖除港澳台外的全国省市自治区，并为321个城市的数十万居民提供了家装、家居、教育、健康、旅行、3c、租房等成套户式金融服务。海尔消费金融的共赢增值生态平台已联合了中国电信、红星美凯龙、绿城电商、有住网、屋牛网、环球雅思、民生旅游、凯撒旅游等众多行业领先企业。依托海尔3万多家线下网点、红星美凯龙160多家全国大型家居卖场、以及战略合作伙伴中国电信全国10数万家营业网点，在一年多的时间里，海尔消费金融完成了近4000家线下hi网点的布局。
　　3、马上消费金融
　　马上消费金融股份有限公司由重庆百货、北京秭润、阳光保险、重庆银行、浙江小商品城、物美控股六家股东组成。从股东结构来看，重庆百货、浙江小商品城、物美控股3家零售企业的用户超过2千万，其中已开通会员卡的超过1千万人，具有扎实的线下数据基础，成为马上消费金融公司重要的用户来源和推广渠道，借助这一优势，公司无需设置物理网点也可轻松实现产品线上线下的全国覆盖。
　　线上、线下相结合的业务模式。马上消费金融以线下客户挖掘为基础，以线上互联网推广为引擎，通过基础设施、平台、渠道、场景等四个方面扩展互联网平台业务、差异化产品设计、建立核心竞争力的业务模式，充分利用互联网的优势做连接，批量获客。目前已经在传统3C、家电、电商、旅游、美业等多方面推出产品，并连接了很多合作伙伴。
　　马上消费金融公司自2015年6月正式开业以来，产品上线后仅8个月累计贷款额就突破10亿、周放款量突破一亿，注册用户已接近140万。
　　（三）互联网电商系
　　不同于苏宁、海尔等产业系消费金融公司，京东、阿里的互联网消费金融业务还未获得国家的牌照支持，属于创新类的消费金融服务。“京东白条”、“蚂蚁花呗”是依托于电子商务平台而设立的类信用卡产品，可用于购买平台商家商品。
　　无论是阿里还是京东，做消费金融都是基于自身的生态体系和核心竞争力展开的。作为互联网电商巨头，京东、阿里开展消费金融，具有天生的用户、场景等资源优势，“京东白条”、“蚂蚁花呗”类似于虚拟信用卡，平台根据消费者的信用等级，为他们提供一个相应的虚的信用额度，并且依靠它们自身强大的消费场景，直接进行产品的推广实验，很快就积累了大批用户。
　　1、京东白条
　　京东白条是京东推出的一种先消费、后付款的类消费金融产品，其以自营电商平台为依托，并不断向体系外场景拓展。消费者在京东购物可申请最高1.5万元的个人贷款支付，并在3~24个月内分期还款。2015年9月“京东白条资产证券化”项目已获证监会批复，并由华泰证券发行完毕，将于2015年10月深交所挂牌。京东金融在京东白条的基础上还推出了安居白条+、旅游白条+、校园白条、汽车白条等业务以拓展消费场景。
　　2、蚂蚁花呗
　　蚂蚁花呗是蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品，申请开通后，将获得500-50000元不等的消费额度。用户在消费时，可以预支蚂蚁花呗的额度，享受“先消费，后付款”的购物体验，以方便快捷、高支付率为特色。淘宝和天猫大部分商户或者商品都支持“花呗”服务，此外，目前已有40多家购物、生活类电商和O2O平台接入花呗，也包括小米、OPPO手机厂商网站。花呗主要面向支付宝消费者，以年轻用户为主（平均年龄25岁），平均每个用户授信额度约5000元，余额约1000元，花呗额度的大小主要通过芝麻信用分确定。
　　（四）P2P系（分期购物平台）分期购物平台主要通过场景映射提供分期购物、取现、O2O商户交易、充值等服务，具体例如分期乐、人人分期、装修分期、旅游分期等。
　　分期购物平台的特点在于小微金融的资金灵活，因此在细分市场进行垂直深耕。垂直细分市场包括行业的细分市场和客户群体的细分市场:1）大学生群体、白领人士都是优质的的目标人群，农村市场则有巨大的开拓发展空间;2）在具体行业上，数码、家装、婚庆、旅游、教育培训等，都有着巨大的市场潜力。
国外消费金融发展成熟，桑坦德、美国运通和日本乐天株式会社分别是消费金融公司、信用卡和互联网模式。先入者京东创新不断，形成全市场消费金融生态圈。阿里互联网金融全面布局,征信优势明显。分期乐深耕校园消费市场,打造产业链闭环。消费金融贷款ABS
开始挂牌，获得市场认可。
银行系：康耐特——大手笔收购旗计智能,布局金融服务领域;
生意宝——与多家银行合作,构筑中小企业贷款服务平台;
场景类：海立美达——以第三方移动支付为基础,打造互联网金融生态圈;
奥马电器——打造以场景为中心的一体化互联网金融平台;
新开普——建设基于校园场景的消费金融生态圈;
世纪瑞尔——开拓基于铁路场景的消费金融服务;
风控类：银之杰——稀缺牌照+大数据助力互联网金融。
“双高”的危机（转自：新财富杂志）
金融公司的CEO陈新（化名），在两年前，也曾想涌入这个领域。为了调研市场，他派了几个人，去“卧底”当时在中国做得最好的几家消费金融公司。
结果让他出乎意料。当时排名第一的消费金融公司，实际的坏账率，已高达10%以上，且每月持续攀升。
“大部分坏账率，来自内部人员的造假”，陈新称，很多员工对给蓝领人群放贷这件事，极不认可，认为只是在“放高利贷”。因此，他们帮着用户资料造假，共同分贷款获得的钱，“员工完全没有忠诚度”。
“大部分公司，根本就没有风控，对于他们来说，就是急速将用户量做起来，用于下一轮融资讲故事”，陈新在派人“卧底”的过程中，发现大部分互联网金融公司，并非“2C”，而是“2VC”。
实际上，信誉高、优质的客户，都把持在银行手中，为其提供信用卡服务。而成为消费金融公司客户的，恐怕都是“银行不愿发卡的人群”。
这部分“零征信人群”，信誉不够，加上风控缺失，必然导致行业坏账率难以控制。
这个月初，苏宁消费金融公司公布了最新财务数据，不良率达10.37%。苏宁内部人士坦言：“我们绝对不是不良率最高的，很多面向大学生提供分期消费的平台，不良率超过25%。”
不少平台，正在试图用高利息掩盖高坏账率。
春晓资本的投资人张博发现，不少消费金融分期平台，“其利息已高达100%，甚至400%”。
“利息就像一个雪球，越滚越大”，陈新在深入调研过行业后，也提出了自己的担忧。“现在的情况，和当年韩国的信用卡危机，极其相似”。
1999 年，在亚洲金融危机过去之后，为了增加消费者开支，韩国政府鼓励银行尽可能多地发放信用卡。
一时间，首尔街头充斥着信用卡发行商，对大学生、失业者等等都来者不拒，只要你肯填写申请表。有人形容，这是国家在对人民进行“债务填鸭”。
韩国人很快变得刷卡成瘾。到2003年，人均信用卡持有量达到4 张，每个人的信用卡债务总额约2000 美元。
人们在疯狂购物、透支消费的同时，却忘了，清算的一天终究要到来。
2003 年，一个34 岁的主妇因不堪债主催讨，从高层公寓中将3
个孩子推下去，自己再纵身跃出。许多家庭因积蓄耗尽而破裂，犯罪和卖淫现象剧增，人们哀叹说，韩国已经沦为一个“破产社会”。
历史总是具有相似性和重复性。今年校园贷大量的负面新闻中，也有类似的案例。天价逾期费、学生跳楼、暴力催收、裸条事件，所有恶的因素聚集爆发后，行业在监管的厉声呵斥中，陷入了洗牌清场的局面。
陈新不无担心地发现，行业中，过度消费的征兆已开始隐隐出现。如果一家平台的坏账率是20%，再剔除获客、运营成本，利息恐怕要到40%，才能收支平衡。因此，大部分消费金融平台并不盈利。
“为了维持收支平衡，只有一种方式，吸引更多的用户来贷款、还利息，或者从VC融资，以弥补资金的漏洞，然而这个漏洞会越来越大，最终都会崩盘”，这在某种程度上，和庞氏骗局类似。
人人操盘的CEO顾崇伦认为，在某些领域中，消费金融极难成功，比如说相对泛人群，泛地域，场景可控性较差，借贷利率较高的一些蓝领消费贷。类似群体和类似场景的风控，都太难。
“这一类创业项目的过热、泡沫化和极速规模扩张，总会有人成为最终的接盘侠，总会有人受伤，但最终受益的，就是这个过程中套现的创始人和投资人”，顾崇伦称。
就像一个“击鼓传花”的游戏，只要最后一个兜底者不是我。
“消费金融不是没有机会，而是需要将风控的命门把握好”，投资人张博称。
用户经常可以看到，互联网消费金融平台广告，“在线申请，3分钟放贷”、“秒批”等广告语，都在强调急速放款。申请人仅需提交姓名、身份证号码，以及一张本人储蓄卡的信息，就能快速获得消费或者现金贷款。
捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷，对于“急速”的概念，并不感冒。
“线上的大数据、征信都是BAT和京东的阵地，一般产品缺乏数据积累，精度不够，很难竞争得过”，王晓婷曾经反复论证，目前来看，对于“零征信”人群来说，只靠线上风控，远远不够。
这几年，淘宝和京东两大电商巨头，凭借“花呗”和“白条”业务，在互联网消费金融领域“领跑”，其风控核心就是用户多年积累的线上消费数据。
而对于一般的公司，线上数据积累不够，风控模型是否有效，还需要一个经济周期的验证。
因此，王晓婷提出，风控需要“线上和线下相结合”。目前，捷越联合有线下借款端203家，截至11月，累计放贷总额近210亿。“我们会和在银行申请信用卡一样，对借贷者进行面审。”王晓婷举例称，一位借贷者介绍自己是开饭馆的，但当问到一些诸如原材料如何采购，门店租金多少的问题时，却支支吾吾，答不上来，或者身上没有一点油烟味，这就存在欺诈的可能性。
其后，贷款进入第二个环节，进行线上风控模型打分。这其中会有一些基础的维度，例如，年龄、性别、工作年限、收入水平、家庭情况等。
“最后端，还有一步后台人工审核”，王晓婷曾反复测试，到底最后一步的人工审核需不需要。
捷越联合后台审核人员，一度从120人降至60人，但现在又慢慢回升到80人，王晓婷说，“现阶段来说，人工审核在风控中的作用，还不可或缺。”
“如果一个自称月收入十万的人，给他打电话的时候，他说在挤公交车，吃饭的时候都去一些路边摊，这都可能存在问题”，而这些信息，往往很难放入风控模型中进行评分，“这些看似毫不重要的信息，却最能反映出一个人的真实状态，这就是来自人的直觉”。
王晓婷也认为，短期内机器学习和判断，还无法获得人的这种微妙“直觉”。
正因为如此，从门店初筛到放款，捷越联合的通过率仅有23%，平均审核时间需要7小时。
“我们认为，农村金融的风控模型，不可能只靠线上”，农分期CEO周建称，农民群体在银行、网络的数据都很少，对于这种“零征信”群体，线下风控尤其重要。
农分期的风控模型，也极重，他们会派员工去农户家中尽调，了解人口、婚姻状况外，还会财务信息和土地规模，来计算他们的还款能力和还款意愿。
比如，按照借贷者承包土地的面积，计算出他这一年的收入，再决定放款的额度。
王晓婷称，金融还是要回归本质，风控永远是金融的核心。
尽管如此，还是有太多的人嗜利如命，忘却了金融的本质。
“历史总是具有重复性，我们看到那么多的教训和例子，人看到利益的时候，还是忽视规律，迷失本心”，陈新称，行业的现状是，走得太快，太冒进。
韩国的信用卡危机，最终是政府兜底告终。
2003 年，当它们的信用卡部门濒临破产时，政府别无选择，只得介入，通过免除个人债务来防止社会动荡。
韩国最后挺过了难关，但也留下伤痕累累。
一段时间内，失业率和个人破产率居高不下，信用卡公司提高了发卡门槛，消费支出则出现短时间暴跌。
这也一度改变了韩国人的消费习惯，1998 年，韩国家庭储蓄率为25%，2007 年降至2.5%。
一旦放开的欲望，再想回归初心，恐怕太难。
就像经历过繁华，就很难归于平淡一样。
韩国有政府兜底，在中国，谁会为这场金钱游戏埋单？
消费金融指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。可见，消费金融的业务形态具备多元化且个性化十足的特征。
京东金融在消费金融的支持上提供三大支付神器：京东支付、白条和京东小金库，而蚂蚁金服有支付宝、余额宝和蚂蚁花呗。
有统计数据显示，2015年我国消费金融市场已超9万亿元。据零壹研究院发布的《消费金融技术驱动洞察报告》称，到2020年我国互联网消费金融市场规模或将达到4万亿元，而其中大部分份额将会被技术驱动型机构占领。蛋糕如此诱人，引得各领域寻觅良机开始布局消费金融。
电商消费金融产品跟信用卡性质类似，而与信用卡的积分奖励不同，电商会推出分期免手续费等优惠政策，开展高频小额信贷，并设计出更符合消费者习惯的方式，这显然比信用卡更实用，更贴近消费者。
电商系平台发展消费金融业务线，利用消费分期，不仅可以提升交易额，增加用户粘性；还可以监测跟踪用户在分期之后的还款行为，评定用户可支付能力、诚信等，完善征信数据库。
　　由于目前尚无关于金融消费权益保护的法律条例，因此，当出现金融纠纷时，金融消费者只能依据《消费者权益保护法》等法规维护自身权益，但此法受众者为一般消费者，不针对金融消费者；金融机构目前仍存在霸王条款、捆绑销售等情况，相对于金融机构而言，农村金融消费者仍属于弱势群体，处于被动状态；金融机构对其业务办理流程、部分业务办理资费标准、违规罚款政策等未在业务大厅进行公示，信息披露不完整，使农村金融消费者知情权与公平交易权等受到侵害。&
随着当前网络借贷的快速发展，部分不良网络借贷平台采取虚假宣传的方式和降低贷款门槛、隐瞒实际资费标准等手段诱导学生过度消费，甚至陷入高利贷陷阱，高额罚息、裸条催收等事件的频频发生，严重侵害了学生的合法权益，造成不良的社会影响。
　　“剁手神器”蓄势待发
　　“剁手神器”越来越多，无论是花呗、白条还是信用卡，每家机构都在极力吸引消费者使用自己的产品。花呗在去年的“双11”一战成名，今年更是蓄势待发。蚂蚁金服集团副总裁、网商银行行长俞胜法对中国证券报记者表示，目前开通蚂蚁花呗的用户数已过亿，实际使用人数已近8000万。而今年的提额从10月18日持续至11月10日，用户进入支付宝中的花呗界面，点击双11临时提额页面即可获得，最高可提升5.5万元。这一活动原计划的总额度是100亿元，但截至11月1日，今年用户提额已达到170亿元，用户数量超1000万，虽还有10天，但用户数已是去年活动结束时的1.5倍。由于用户申请太过热情，花呗目前已紧急追加额度。
　　俞胜法还透露，在使用蚂蚁花呗的所有用户中，有60%的人从来没有使用过信用卡，47%以上是90后。目前，除阿里体系内的天猫淘宝等网购平台，蚂蚁花呗还接入滴滴打车、12306、口碑、线下的大型超市、便利店、商场等高频生活场景，以及音乐、游戏等娱乐场景。医院、水电煤、杭州公交平台、我爱我家租房等便民服务场景也可使用蚂蚁花呗。
　　“剁手神器”的魅力到底有多大？极有家商家环球卫浴商城总监夏维君告诉记者，自其店铺引入花呗以来，店铺销量快速攀升，且花呗使用率达40%以上。TSL谢瑞麟商城业务负责人杜贤孚也称，珠宝类商品单品的价格相对较高，TSL谢瑞麟采取的花呗分期及零首付方案，能让更多消费者减少经济压力和心理门槛，同时感受到珠宝带来的喜悦。而将花呗的使用扩展到奢侈品领域，也是一次消费观的升级。
　　据了解，从11月1日开始，苏宁金融旗下的主打产品“任性付”已经提前开启系列活动，预计贴息4000万元，提供6、9、12期任性付分期免息优惠，让消费者可享受苏宁全场免息。
　　苏宁全国门店也将从11月4日起，同步开启任性付免息钜惠。线下畅销的厨卫、冰洗、通讯等品类多款商品可享任性付12期免息，领取免息券后还可享受自营商品6期免息。
　　此外，任性付还主动针对优质存量用户提额，累计提额将达到20亿元，更是备足了高达100亿元的授信额度，将在这个双十一开启一场“全民授信”大party。而为了鼓励新用户更好地感受双十一，任性付特别推出了“新用户专享”优惠。
　　除了花钱还能赚钱
　　聚划算、蚂蚁金服、中信信托联合上线近日推出一款名为“乐买宝”的消费信托产品，着力打造消费+理财新模式。蚂蚁金服副总裁黄浩告诉记者，今年“乐买宝”将在“双11”期间试运行，消费者除获得基础预期年化收益外，还能因在电商平台上购买合作商家的产品，获得商家提供的额外消费奖励，提高理财收益。通过这个方式，商家也可以聚拢更多用户，拓展自己获取用户的渠道。这款消费信托产品1000元起购，包括理财和消费权益两种收益，期限6个月，预期年化收益率4%，加上消费权益（消费返现），年化收益率最高可能达15%。
　　尽管没有大肆推广，但截至记者发稿时间，在支付宝APP中的乐买宝购买界面中，还是有将近25万消费者选购名为“乐买宝010号”的消费信托产品。不过，黄浩还是提醒消费者：“无论选择何种消费信托产品，消费者一定要清楚：花的一定比赚得多。”
　　挖财理财专家也给出了建议：首先，活期和定期项目要实现有效配比，多元化理财存下“剁手”基金；其次，就算是小钱也不要闲置，可定投基金或购买货币基金等；第三，“双11”前投资超短期或活期理财项目，实现资金过渡。最后，学会使用信用支付，合理安排投资期限，到期还账单，灵活实现套利。
消费金融“跑马圈地”
不良率超10%“可承受”
　　21世纪经济报道记者 谢水旺 上海报道
　　今年以来，消费金融行业越来越“火爆”。
　　市场上机构林立，包括商业银行、消费金融公司、汽车金融公司、电商消费金融、互联网分期平台等；受行业监管影响，一些P2P平台也转型消费金融业务。
　　不过，在“火爆”背后，鲜有消费金融机构披露财务数据。记者独家获得苏宁消费金融公司最新财务数据，不良率达10.37%；此外，其前三季度贷款投放额、新增有效用户数等均未完成计划目标。其全年指标为：贷款投放额130亿元、新增有效客户80万人、不良贷款率4.13%、贷款收益率9.78%。
　　苏宁消费金融从2015年开业以来，一直处于亏损状态，月，亏损将近1.5亿元；三季度末，亏损扩大至约1.9亿元。
　　记者采访了解，消费金融行业目前存在“三高”问题，即不良率高、亏损高、借款成本高。
　　不良率8%-10%为可承受范围
　　消费金融机构几乎均未公开披露过不良率等财务数据。
　　记者此前从接近监管人士处获得首批4家消费金融公司不良率数据，截至2015年末，北银消费金融公司、中银消费金融公司、捷信消费金融公司、四川锦程消费金融公司的不良率大约在2%-3.7%之间。南京银行消费金融中心总经理张伟年告诉21世纪经济报道记者，截至2016年3季度末，南京银行消费金融中心不良率为1.47%。
　　苏宁消费金融公司最新财务数据显示，截至2016年三季度末，其不良率为10.37%，贷款余额为15.12亿，利润为-18952万元。该机构内部人士坦言：“我们绝对不是不良率最高的，很多面向大学生提供分期消费的平台，不良率超过25%。”一家消费金融机构风控负责人告诉记者，不良率8%-10%属于消费金融行业可承受范围，其所在的机构亦是如此。
　　消费金融机构主要依靠电话催收或与外催公司合作。2016年9月末，苏宁消费金融公司催回率为74.17%，其称，将力争年底催收效率达到90%的目标，同时加强外催公司管理，新引进4家外催公司，达到9家，实行优胜劣汰机制。多位业内人士坦言，相比银行，消费金融机构的客户群体更加“下沉”，加之征信体系不完善，一些客户缺乏央行征信记录，导致不良率偏高。
　　多家机构处亏损状态
　　目前，在持牌消费金融机构中，仅苏宁消费金融公司公布了净利润情况。
　　10月初，苏宁云商发布《关于向苏宁消费金融有限公司增资暨关联交易的公告》，苏宁云商出资人民币1.47亿元，增资苏宁消费金融公司。公告还披露了苏宁消费金融公司的主要财务数据，苏宁消费金融公司于日开业运营，2015年实现净利润-6168.69万元；月实现营业收入4327.90万元，净利润-14652.00万元；截至日总资产万元，总负债万元，净资产9179.30万元。根据记者获得的财务数据，三季度末，苏宁消费金融的利润为-18952万元。
　　对此，苏宁消费金融公司解释，公司在运营初期，为发展用户、提高品牌知名度，加大了推广投入，支出较大，带来阶段性的亏损。一位苏宁金融内部人士坦言，据其了解，除了苏宁消费金融公司，多家消费金融机构仍处于亏损状态，不过各家机构都对盈利情况“守口如瓶”。
　　一家消费金融机构负责人告诉记者：“消费金融业务完整的周期一般为三年，届时其规模、不良、收益等数据才有参考价值，目前各家消费金融机构都在探索初期，前期需要投入，亏损也属正常，其他消费金融机构亏损或许更高，现在不好评价；不过，苏宁消费金融公司在客户定位、风险技术、运营技术等方面还需加强。”
　　年均利率超20%
　　除了不良率高、亏损高，消费金融行业借款利率也较高。
　　上述消费金融机构风控负责人表示，行业平均年利率一般超过20%，另外还有服务费率，其中浮动很大，不同机构、不同产品按照风险定价，其平均利率和服务费率存在较大差异。
　　比如，捷信官网显示，捷信所提供的分期贷款服务相关费用包括利息、贷款管理费、客户服务费、保险手续费(可选)、灵活还款服务包费(可选)。
　　记者以客户身份咨询捷信客服，其称，利息、贷款管理费、客户服务费一定要收，保险手续费、灵活还款服务包费根据客户意愿收取；捷信官网《CFC消费贷款标准产品价目表》显示，客户分期购买一款元的手机，分期12个月，月贷款利率1.75%，月贷款管理费率1.78%，月客户服务费率0.445%。
　　不过由于借款本金逐月递减，在计算年利率时，上述各项费用不能简单加乘。
　　多位消费金融机构人士表示，一般根据资金成本、运营成本、风险成本、盈利水平等定价，粗略估算，资金成本6%－7%，运营成本5%，盈利水平2%，剩下就是风险成本(即不良率)，即使年利率为20%，也不一定能够覆盖成本。
　　10月24日，最高人民法院发布《关于依法审理和执行民事商事案件
保障民间投资健康发展的通知》称，严格执行借贷利率的司法保护标准，对商业银行、典当公司、小额贷款公司等以利息以外的不合理收费变相收取的高息不予支持。多位金融律师告诉记者，这一规定适用于所有能够合法从事借贷(包括民间借贷)业务的主体，相关主体借贷利率应该严格按照相应金融监管部门规定，超出部分将不受法律保护。
京东金融新建合资公司ZRobot 深挖超百亿元级大数据市场
证券日报 记者 于德良 ：
京东金融布局金融科技又“下一城”。11月3日，京东金融宣布与美国大数据公司ZestFinance成立合资公司ZRobot。后者定位于数据技术公司，专注于提供包括数据建模、信用评分、资产定价、欺诈识别、精准营销等能力在内的数据增值与技术应用服务，有效帮助企业提升商业决策效率；面向银行、汽车金融、消费金融、小贷公司等各类金融及非金机构，为其在信贷领域提供数据技术服务，以提升这些金融及非金机构的大数据分析应用能力，帮助他们有效防控风险。
与此同时，ZRobot发布了旗下两款产品——“漫网”和“盘古信用模型”。“漫网”将利用复杂网络技术进行反欺诈风险管控，“盘古信用模型”则能针对信贷用户给出信用评估建议，有效降低不良资产率。
据悉，ZestFinance创立于2009年，创始人为两位谷歌前高管。如今该公司已是世界著名的大数据公司。实际上，早在2015年6月份，京东斥资1.5亿美元投资ZestFinance，双方还发起成立了名为JD-ZestFinanceGaia的合资公司。因此，此次双方合作成立扎根于中国的合资公司ZRobot可谓水到渠成。
京东金融副总裁许凌表示，“目前在中国，大部分的沉淀数据和数据价值还没被充分挖掘，特别缺少有核心竞争力的数据技术服务方。ZRobot有中国市场的经验，也有美国前沿的模型技术，希望ZRobot能引领国内数据技术新发展，真正实现数据驱动商业决策的价值。”
随着数据的获取成本和储存成本显著降低，互联网及互联网+数据、线下交易数据、电信数据等数据量在不断扩张，大数据市场的规模已超过百亿元。但是，由于国内拥有建模技术、并有能力充分解读数据的专家团队数量有限，大量数据无法低成本的直接应用。互联网金融第一阶段靠销售，流量驱动的野蛮成长已经结束，而提升科技金融的含量才是大数据应用的未来出路。ZRobotCEO乔杨表示，我们不是一家所谓的、概念上的大数据公司，而是以数据技术的商业应用和商业价值为目标，关注数据挖掘与增值处理，关注技术落地与实际应用，利用最前沿的技术为企业客户提供数据技术解决方案，为企业更精准的服务。
“ZRobot的核心竞争力在于数据挖掘能力和模型开发能力，善于从海量金融弱相关数据中发现与信贷表现相关的变量，利用机器学习技术，评估用户的信用风险，深度剖析客户画像。”乔杨说道。具体来看，ZRobot的先进技术体现在三个方面：第一，能够处理高维度数据，维度高达2万余个；第二，可处理数据的类型丰富，结构化与非结构化的数据均能处理，涵盖文本、声音、图像等多个类型；第三，模型对数据质量依赖程度低。基于深度学习的建模理念，ZRobot的模型针对有效数据记录较少的“弱活跃用户”，也有很强的判断与预测能力。初期，ZRobot聚焦金融信贷领域，新发布的“漫网”产品在基于面的复杂网络基础之上，能够高效完成用户洞察，挖掘高危特征，降低欺诈风险，综合完成信用评估。“盘古信用模型”则充分利用多维度的贷前数据，精准预测客户的综合逾期风险。
目前，ZRobot主要服务银行、汽车金融、消费金融、小贷公司等金融及非金机构的信贷领域，为他们提供信用评分、风险定价、欺诈识别、精准营销等服务。未来，ZRobot还将覆盖更多类型的金融机构与非金融机构，将企业的数据价值最大化，引领国内数据技术应用的新发展。
消费金融如何站上风口
《中国商界》杂志
&文/ 宋清辉
　　消费金融，是指向中国社会各个阶层消费者提供消费贷款的一种现代金融服务方式，在提升消费者个人及家庭生活水平、支持经济增长等方面它正发挥着越来越重要的作用。中国的消费结构正从吃穿等生存型消费向教育旅游休闲等品质型消费过渡，消费的升级使得消费金融迎来爆发时刻，有可能成为下一个爆发在即的“风口”。
　　消费金融并非新生事物
　　消费金融这一金融服务形式在成熟资本市场和新兴市场均已得到非常广泛的使用。在一些发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的中、低端个人群体。消费金融公司具有单笔授信额度小（一般在10万元以下，多数贷款金额为元）、无需抵押担保、审批速度快、服务方式灵活、贷款期限短（账期一般在24个月以内）等优势。同时，消费金融还具有“消费+金融”的双重属性，用户不仅可享有个性化产品服务消费，而且还具有潜在的赚取收益的机会，这将为消费和电子商务的发展提供良好的外部金融服务环境。
　　从金融产品创新角度来看，传统银行尚难以触及个人信贷业务，个人消费金融系统则能更好地服务于相关目标群体。不管是从创新金融产品还是扩大内需角度看，发展消费金融都具有积极意义。不但能够进一步刺激居民消费和扩大内需，满足居民消费需求，而且在一定程度上还能够推动产业转型升级，促进粗放型经济增长模式向高效型经济增长方式提质升级，同时这也是供给侧结构性改革的核心要素。但是，消费金融在发展过程中也面临一些突出的问题。
　　在概念上，通俗来说，消费金融的实质和信用卡差别不大，不同企业的消费金融模式尽管有所不同，但起到的作用都是促使消费者提前消费。对企业而言，提前消费最大的好处就是可以增加企业的消费群体数量、提升清理库存的速度，虽然企业的应收账款也会增多，坏账风险也可能增多，从长远来看，消费金融为企业带来的利益远高于坏账风险。
　　消费金融实际上已经有数百年的历史，但因为其本身的某些特殊性，再加上现在主要是以互联网应用产品的形式出现，因此让不少人误认为这是新生产品。和众多新生产品一样，消费金融在银行、第三方机构、电商等的合力推动下获得了消费者和投资机构的青睐。
　　具体来看，对电商而言，消费金融可以减少部分消费者因暂时没钱而放弃购买的情况，从而缩短产品的销售周期。电商自身开通消费金融服务，建立专属场景，还有助于提升客户黏性，同时实现加速销售产品、获得忠诚客户、消费金融产生的额外收入等多重收益。对企业而言，通过消费金融将获得海量的用户群体，尤其是能够帮助那些手头暂时拮据的人们，在宏观意义上，消费金融机构促进了消费、拉动了内需，在自身层面上通过收取利息获利。当然，上述的利益目前而言还只是个美好的幻想，现实中会如何，我们只能走一步看一步。
　　消费金融夹缝求存任重道远
　　尽管我国的消费信贷占GDP的比重要低于发达国家，但这并不意味着我国的消费金融市场有着极大的潜力。首先，我国长期以来的消费心理是量力而行，借贷消费仅是被一小部分人接受，对个人消费者而言主要采用的贷款方式为购房贷款和车贷。同时，又正是因为房贷、车贷占用了消费者每月可支配收入的一部分，在防病、防老、防突发性事件的意识下，大部分个人的习惯都是以储蓄为主，不得已的情况下不会采用提前支付。
　　这也意味着，消费金融难以完全走进大多数人们的生活当中，其实正是因为我国的社会保障体系不完善。在诸多方面得不到保障的情况下，消费金融难以成为一种亲民类产品。但是可以想象的是，那些没有固定收入且想获得某些产品、某些服务的人很有可能会使用消费金融这一工具，这类人群就是靠父母生活费的在校学生或者自由职业者。
　　就好比曾风靡校园的借贷产品一样，校园内植入消费金融这一场景非常容易，也很容易吸引学生群体的关注，大量的潜在群体自然将会被相关机构鼓吹成为风口，某些校园贷也曾一度获得风投资金的青睐。校园贷曾经逼死过学生，可以想象的是，如果消费金融在校园中无节制横行，惨剧必然会再度发生。
　　其次，借钱消费在我国的传统思想中不易被接受，对大多数人而言偶尔借数百元急用还可以，但是长期欠债总有些不光彩。想扭转消费者的这种思维难度极大。要知道，消费金融是建立在消费者能够定期获得固定收入之上的，这实际上也就限制了一部分使用人群。
　　再次，当前的体制和法律也不利于消费金融的发展，在征信体系不健全的背景下，信用贷无疑存在着大量风险。就当前技术而言，担保、抵押等方式并不容易实现，同时对提前消费的申请进行审批还会消耗大量人力物力。所以说，消费金融未来的前景暂时只能依靠想象，实际情况可能不会有那么好。
　　消费金融作为借贷金融的一种延伸，实际上可以用于各个方面，例如帮助中小企业进行融资。所谓提供融资，并不是将资金直接交给需要融资的企业，而是通过消费贷的形式帮助企业购买其所需要的固定资产，直接将资本投入到宣传渠道、购买产品给企业，然后让企业以分期付款等形式逐批偿还。
　　可以说，消费金融如果想要站在风口浪尖上，必须通过各种各样的手段让消费金融真正落地。如果只是一味不切实际地鼓吹，惨烈的后果将无法想象。这一行业想真正成长、发展起来，靠的不仅仅是消费金融自身，而是需要诸多行业的相互配合，只有当征信体系、信用体系、担保体系、借贷体系、追偿体系及一系列相关体系建立起来之后，消费金融才能真正成长起来。
　　在中国经济新常态下，中国经济转型升级指的就是从投资拉动逐渐转向以消费为主导的转型。预计到2018年，消费金融市场将达到10万亿元以上。因此，我们可以预见，消费金融市场规模很大，但只有专业人才机制等都培育好了，消费金融才有望成为中国经济转型升级的“风口”。
BAT角逐亿级市场的消费金融，谁更胜一筹？
SuperSofter 06:00:00阅读(19903) 评论(0)
　　7月18日，百度宣布对美国金融科技公司Zest
Finance进行数额未名的投资，该公司可以将机器学习与大数据分析融合起来，为企业提供更精准的信用评分。有人认为，百度此轮投资意在使用Zest
Finance技术来判断用户信用，进而帮助百度金融扩大消费金融市场。
　　这一投资不算大手笔，然而百度以及BAT的消费金融布局，却值得一谈。互联网时代，一切的获取都变得前所未有的简单：信息、商品、工作、外卖…就连曾经很难的“借钱”在互联网时代也变得容易起来。随着互联网金融高歌猛进的发展，越来越多互联网借贷服务面世，消费金融市场的规模不断壮大，成为BAT布局互联网金融的重头戏。百度金融、蚂蚁金服、微众银行，均开始提供信贷服务，姿势各异地借钱给你。
　　为什么BAT均盯上消费金融市场？
　　所以消费金融，是指与消费场景结合的贷款服务，最典型的就是房贷和车贷。普通贷款并不关注你的消费场景，而消费金融则需要先有消费场景，再有金融服务。为什么BAT纷纷重视消费金融服务呢？
　　第一，消费金融市场是一块大蛋糕。艾瑞咨询数据显示，2013年中国消费信贷规模达到13万亿元，预计2017年将超过27万亿元。波士顿报告则称，截至2014年，个人消费贷款规模为7.7万亿元，这一数字将于2018年增长至17.5万亿元。央行数据则显示，2012年我国消费性贷款规模为115万亿元，2013年为142万亿元，2014年达到171万亿元，消费贷款以每年20%以上的速度递增。这些数据均表明，消费信贷规模在几年内将会实现翻倍增长，并且本身就是万亿级市场，是值得BAT重视的大市场。
　　第二，开放成为消费金融市场加速器。中国消费金融市场相对于欧美发达国家来说很不成熟，“美国人今天花钱明天还、中国人今天存钱明天花”的背后是消费金融的发达程度区别。中国的传统银行机构面向个人消费贷款业务做得很不完善，没有与场景结合，忽略了许多用户群。一年多前，国务院在全国放开消费金融市场，鼓励民间资本、互联网企业入局，消费金融市场成为充分竞争的开放市场，一片蓝海，大量资本进入，创新源源不断，开放成为加速器，市场增长远超预期，吸引BAT入场。
　　第三，消费金融市场存在着大量的痛点。传统消费金融市场，体验十分不好，比如办张信用卡流程会很长；再比如使用手机分期服务则要填很多资料，利率和手续费几乎到了高利贷级别；助学贷款申请门槛就更高了，放款流程很复杂。总之，许多人群和场景传统消费金融根本没覆盖到，支持的场景存在体验差、流程长、利率高等问题，没有服务可言。这些痛点，恰恰是互联网巨头能够解决的，借助于互联网技术，BAT可让消费金融服务体验更好、效率更高、成本更低。
　　第四，消费金融是互联网金融版图不可或缺的一部分。BAT均在布局互联网金融，消费金融与互联网有许多结合之处，互联网消费金融已成为与支付、理财服务同等重要的“互金三驾马车”，是最重要的互联网金融服务。BAT的互联网金融布局均涉及除了P2P、电子货币（比特币等）之外的主流互联网金融市场，例如支付、理财、保险、担保、征信、供应链金融等等，自然不会错过已开放的消费金融市场。
　　BAT做消费金融的不同思路
　　BAT布局消费金融的思路完全不同。
　　蚂蚁金服和腾讯是最早入局的玩家，2014年，支付宝和腾讯就尝试过发型“网络信用卡”，旋即被央行叫停，现在看来这个叫停没什么意义，眼下变了个名称的“网络信用卡”早已普及。蚂蚁金服的消费金融服务主要有蚂蚁花呗和蚂蚁借呗。借呗支持直接借钱，芝麻分不低于600的用户就有机会使用，最高可申请50000元的贷款，额度可转到支付宝余额，相当于借钱，这一业务尚未规模推广。已规模推广的业务则是蚂蚁花呗，跟京东白条类似，是分期付款而不是借贷服务，基于芝麻信用授信消费额度，主攻电商消费场景。
　　消费金融作为互联网金融三驾马车中的“领头马”，一直以来深受百度金融的重视。前不久邀请中国顶级消费金融产品设计和运营专家，前陆金所执委黄爽相继加盟百度，在消费金融领域发力。百度消费金融的主体产品是“百度有钱花”，主要有分期、信用支付和现金贷三大类业务。信用支付和现金贷与蚂蚁花呗和蚂蚁借呗类似，分期则是百度发力的重点，之前重点在做教育分期，满足年轻人的教育梦想，帮助教育行业扩展增量市场。
　　腾讯的消费金融业务依托微众银行，眼下布局相对谨慎，其产品是企鹅微粒贷，基于手机QQ和微信，给用户提供便捷的贷款服务，不需要提供任何纸质材料和财产抵押，直接根据用户社交数据和查询银行征信记录判定授信额度，快速放款，授信额度为500元-30万元之间，单笔为400到4万元。可见，腾讯消费金融布局更聚焦于“借钱”这件事情上，与消费场景还没有实现打通，在腾讯微粒贷的条款里有一条是：借款资金只能用于个人日常消费，不允许将借款用于购房、证券投资等，否则视同违约，表明其还是定位为消费金融的。
　　百度聚焦教育等行业金融、蚂蚁做电商场景、腾讯专注于借钱，是眼下BAT布局互联网消费金融的整体概况。
　　BAT谁最有机会脱颖而出？
　　BAT在消费金融业务上各有所长。
　　众所周知，征信是撬动消费金融驶入快车道的核心“支点”，而征信的背后需要大数据的支持。对于BAT来说，无论是蚂蚁的电商、百度的搜索还是腾讯的社交优势，海量的用户数据积累都会在后台形成强有力的征信数据，对于消费金融的发展大有裨益。
　　蚂蚁的重心在“分期”业务上，即蚂蚁花呗，这与阿里巴巴的电商生态、支付宝的支付场景基础有很好的结合，优势明显。所以，高频、小额的电商消费场景的金融服务，蚂蚁更有机会。
　　百度的优势一方面来自于行业积累，多年以来百度积累了庞大的商户资源。比如从现在做教育消费信贷来看，百度更想要做额度相对较大、频率相对更低的行业型消费金融服务，走的是“场景+行业”结合的模式。比如与教育行业结合，帮助教育行业做大增量市场。公开资料显示，“百度有钱花”
目前已与数百家教育培训机构达成了合作，为数万学子提供教育信贷支持，成为职业教育分期信贷服务市场的领跑者。除了教育之外，“百度有钱花”和家装、医美、旅游等行业，这些行业百度均有所布局，携程去哪儿、百度糯米、Uber等业务都有各自的消费场景，与金融服务有明显的结合空间。除了行业优势之外，百度在大数据、人工智能技术上优势更加明显，例如教育贷款实现了“秒批”，开了行业先河，此前教育贷款行业都存在着手续复杂、流程繁琐、填写资料多、审批时间长的痛点，有了互联网、大数据和人工智能技术这些问题都迎刃而解。而此次投资ZestFinance并与之合作，引入ZestFinance的风险评估模型，百度可以充分利用机器学习、大数据分析等技术手段，进而确定信贷政策、利率水平与风控手段，更快地做大消费金融规模。
　　腾讯的优势是手Q和微信两大超级入口，这是腾讯诸多业务的优势。比如理财通，在微信拥有一个入口，用户就源源不断地来了。也不可否认社交大数据对消费金融的价值，基于用户的设计关系和行为数据，确实能够更好地实现风控。对于腾讯而言，眼下最关键的是要将金融与消费场景结合起来，微粒贷目前还没有与消费场景打通，电商场景上腾讯押注京东，但京东有亲儿子白条；未来腾讯会不会选择行业，与百度一决雌雄呢？
　　消费金融市场之争才刚刚开始。阿里重点做日常消费场景，眼下主要是拿下了许多电商场景；百度重点做消费金融+行业，眼下在教育行业的布局领先；腾讯则是重点在做借钱，与消费场景还没有打通。就是说，大家都还在起步阶段，未来还充满变数，接下来就看谁能在这个蓝海市场率先脱颖而出了。
消费金融市场不好做
北京商报记者 闫瑾 孟凡霞
互联网消费金融，也并非能一蹴而就。而消费金融的蛋糕也并非那么好吃。融360
CEO叶大清认为，大数据和交易量是互联网的优势，但是真正做征信系统，对于风控模型+算法的能力要求十分高。若想获得长久的竞争力，第一就要建立自身、多元化的数据池。然而，目前大数据仍然是各自为政。阿里的优势是支付数据，腾讯拥有独家的社交数据，百度则是搜索数据……他们各自都有自己的优势，同时也有局限性。一个真正有价值的信用体系需要的是一个综合的、全面的行为数据库，未来也只有独立的第三方平台可以完成合作和整合。
不过，如果互联网巨头可以设立消费金融公司，并接入央行征信系统，那么央行数据与互联网数据的融合，可以更准确地分析消费者的信用状况。不过，有业内人士指出，即使接入央行系统，互联网大数据征信也必不可少，消费金融为普惠金融，主要针对的用户属于中低端消费群体，不少用户可能在央行为“白板”用户，这就造成央行征信可参考性的缺失。
未来越来越多的公司进入这一领域，相应的监管风险仍需管控。如京东白条、天猫分期付款、百发有戏背后公司均为互联网企业，而目前互联网金融相关监管迟迟未落地，监管上没有清晰的界定。
另有数据显示，目前国内银行发放的贷款中，有82%都是贷给企业，只有18%是贷给个人消费，而这18%中又有15%是房贷，真正利用消费金融工具来进行日常消费的比例只有3%。国内消费者的消费观决定了提前消费的观念接受度低，信用卡的日益普及在一定程度上让消费者认识到超前消费，但在实际使用上中国人的固守成规与被动性使消费金融发展道路漫长。此外，还有人士指出，由于在传统金融市场从事消费金融的公司多为传统银行设立，可见资金实力是消费金融良好开展的基础，所以未来消费金融公司的设立，可能需要互联网企业垫付更多的资金，有过出现资金链紧张、消费者集中申请等难题。有不少人士感叹，为了尽快争取到用户和市场规模，这场金融创新的大战无疑会异常激烈。
据公开资料显示，国内首批4家消费金融公司于2010年相继开业。截至目前，获得消费金融牌照的公司共9家，除老4家外，分别是兴业消费金融公司、海尔消费金融公司、招联消费金融公司、湖北消费金融公司和苏宁消费金融公司。而新晋的消费金融公司更多地利用互联网、大数据等新兴元素，创新消费金融新产品。比如马上消费金融是一家互联网消费金融公司，线上交易App平台可以与很多消费场景结合，实现消费信贷；中邮消费金融公司要形成包含支付平台、线上场景、融资平台、投资平台以及征信和风控体系的O2O闭环。而今年成立的招联消费金融公司和苏宁金融消费公司，其定位和运营模式，与银行主导的消费金融公司已经有了很大的区别。客户定位上，招联消费金融公司推出面向学生的“零零花”和面向个人的“好期待”两款产品。而苏宁消费金融公司推出的第一款产品“任性付”，依据消费、投资行为历史贷款。
消费金融公司和小额贷款公司最大的区别在于，这两者所持的牌照不同，消费金融公司属于非银行金融机构，归央行和银监会监管，而小额贷款公司不是金融机构，由各地政府的金融办监管。在服务对象方面，消费金融公司服务于居民个人，而小额贷款的服务范围更广，除了个人还有中小企业，并且贷款用途可以用于生产经营。
在服务对象和服务范围上来看，消费金融公司的业务领域不敌小贷公司，但它却有一个令小贷公司望尘莫及的优势。消费金融公司归央行和银监会监管，可以享受同行业拆借，并可以纳入央行征信系统。小贷公司虽然可以从金融机构融入资金，但通常小贷公司从金融机构融入资金余额不得超过公司资本净额的50%，也就是0.5倍杠杆，这大大限制了小贷公司的业务规模，如果想继续放贷，只能要求股东继续增资。苏宁云商副总裁任峻指出，消费金融公司可以参与同业拆借，甚至通过资产证券化获得经营资金，资金成本低于非持牌机构。
此前互联网金融的蓬勃发展，早已出现了消费贷款产品，例如蚂蚁金服的“花呗”、“借呗”，此外，还有京东金融的赊购产品“京东白条”。不过，“花呗”和“借呗”是蚂蚁金服的消费贷款产品；而“京东白条”只是利用京东商城的企业收账期，实现客户提前消费功能，但“旅游白条”、“自如白条”等项目则是通过京东旗下的小贷公司完成。如生意宝（002095）拟出资5000万元与杭州银行等出资人共同设立杭银消费金融股份有限公司；小商品城（600415）作为一般出资人现金出资3000万元参与发起设立马上消费金融股份有限公司，占10%股份。海印股份（000861）与中国邮政储蓄银行等共同发起设立“中邮消费金融有限公司”事宜，已获得银监会批复同意。
在众多已经入场或者准备入场的企业或机构中，电商涉足互联网领域的消费金融似乎成为了最佳选择。电商平台具有的天然优势，一方面拥有海量的交易数据，另一方面，电商平台上出售产品，消费者在购买的时候，可以选择分期等方式，可以做到消费金融的无缝结合。阿里的花呗、京东白条等消费金融产品，正在颠覆传统的信用消费方式。
“所有的借贷业务，必须是基于有抵押物的前提下才能够真正的做好风控，信用贷不是一个好的模式。国外做了这么多年也没见得有多完善，更别提在国内做信用贷市场了。”
在互联网时代，更多的互联网企业能够采集到海量的数据，这在之前是无法想象的。基于海量的数据，对借款人进行信用分析，就能够很大程度上去解决过去几百年来的金融风控难题。大的互联网公司有了自己的海量数据之后，都开始逐步推出了自己的征信产品。以阿里的芝麻信用为例，基于阿里用户的现金流、交易行为、关系圈子等等进行综合评估之后，给出一个信用评分，根据信用评分就直接能够享受不同类型的信用服务。
同时，大数据风控的应用，除了给数据公司自身的金融产品提供服务以外，还可以为其他的金融服务公司提供相关的服务。去年，芝麻信用刚推出的时候，就有一家叫利融网的P2P公司接入了芝麻信息的评估模式，结合芝麻信用评分进行放款。未来，这样的模式将会越来越普及。
相比其他P2P业务类型来说，大学生市场其实是一个苦活。单笔借款额度几千块的居多，做他们的业务需要不断的进行高校布点。但正是因为单笔借款额度都不大，学生群体也相对不复杂，风控方式相对简单，这才使得大学生分期市场的逾期坏账率其实是很低的。这样就能做到既保证了金融机构的盈利水平，又保证的个人投资者的资金安全。
蚂蚁金服进军信贷领域，腾讯成立微众银行，推出微粒贷小额信贷产品。去年12月，百度宣布成立金融服务事业群组，整合百度原有金融团队，并将金融上升为战略级位置，其中消费金融是重点业务之一。
苏宁消费金融的O2O模式，对消费来说就是：在苏宁易购线上线下购物时，可以直接在线或现场申请任性付，通过简单便捷的操作，资信良好的情况下，快速获得额度，购物后30天免息付款，还可以选择3-24期分期付款，消费者根据自身的信用情况可以获得最高20万的消费信用贷款。此模式突破了线上线下的界限，打通了线上线下的各个服务环节，用户无论在哪都可以享受到苏宁消费金融的服务，是真正意义上的O2O消费金融模式。
　　通过这一套模式，原本神秘的互联网消费金融产品进入了全场景，形成线上与线下相互引流的消费金融闭环，直接呈现在用户的眼前，触手可及。
　　现在，任性付门店申请已覆盖北上广深杭武宁7个城市，近150家门店，很快将拓展到全国所有门店，使用场景的增加大大加强了任性付的O2O消费金融模式的竞争力，为苏宁消费金融的高速发展提供了坚实的平台。
　　依托苏宁任性付的O2O优势，自门店任性付上线以来，短短几个月，门店中通过任性付支付的订单占门店扫码付的90%以上，已有近10万人在门店申请任性付并使用，消费者已经养成了来苏宁购物即用任性付的习惯。
　　除了传统的消费金融服务，苏宁消费金融还积极开拓校园市场，推出了“苏宁校花”产品，为符合条件的大学生授信，受到了高校大学生的喜爱；针对家装行业，苏宁消费金融联合全国知名家装企业推出“任性美家”产品，有家装需求的消费者可以获得最高20万，夫妻双方共同申请可以获得最高40万的家装信贷授信。
“向上的话，是房贷、车贷等银行消费信贷，客户筛选更严格；向下的话，是小贷、P2P网贷等较高风险客户；消费金融主要是抓住中间的一块市场。”
一是“小”，提供不超过20万元的小额贷款；二是“快”，按照信贷工厂思路集中审批和发放；三是“无”，无抵押信用贷款；四是“低”，月收入2000元以上可申请。五是“耐”，主要商品对象为耐用品。
前期对贷款申请人通过大数据、交叉验证等后，如果不能通过，再根据情况做一下调查，原则上不去现场调查。
中邮消费金融初期上线产品有三种，分别是为个人提供20万内的一次性消费贷款——“邮你贷”，在合作商家提供的消费分期贷款——“邮你购”，为个人提供的可循环使用的消费贷款——“邮你花”。
经济下行主要冲击是经营性贷款，但对消费贷款还没那么强烈，消费金融本质上是解决家庭、个人短期的流动性紧张，我们会用专业计量方法去合理评估，让每个人合理的贷款。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。