& & & &随着网络的普及以及金融的创新，P2P网贷投资正在成为年轻白领和普通家庭的重要的理财方式。同时，因P2P投资理财起投点低、期限灵活以及选择较多，P2P投资理财也越来越成为理财新手的首选。然而P2P理财新手在进行投资理财的过程中总是会遇到各种各样的专业名词，比如小编的一位朋友——一位刚刚接触P2P的理财新手就向小编吐槽被P2P平台上的各种“标”给弄晕了，吐槽道“看到那么多标标标，整得我都想发飙了!”今天，小编就专门给大家讲一下这个知识吧。&　　首先，介绍一下何为“标”?&　　“标”是互联网金融平台上对于一个投资项目的统称，包含以下这些要素组成：借款金额、借款利率、借款期限、借款人、放款人、担保人、投标奖励、还款方式、借款类型(信用标、抵押标、秒标、净值标和担保标)等等。&　　简单讲，在P2P网贷平台，当借款人提出借款申请并经平台风控审核之后，将该借款项目发布在P2P网贷平台上，就形成了一个“标”，或者说“标的”。投资人通过投资该标，就完成了向借款人出借自己的资金的交易过程，借款到期后，借款人还回本金并支付利息，投资人获得投资收益。&　　也有一些平台，采用“期初付息，到期还本”的方式，比如知名P2P平台——渥金，就是这种模式，这种模式的好处是，投资人可以在投完标后就获得利息收入，不用等到投资到期，这样就提高了投资人资金的使用效率，相当于提高了收益。&　　标的&　　P2P业内，习惯把平台投资产品中的某个单一具体项目称为“标”，投资P2P就是投资P2P的某个借款标。&　　抢标&　　抢标就是“抢夺投资标的”的缩写。是指一些平台上，出借人数量较多，人气价高，平台上发布的标的会在第一时间被大家争抢的现象。&　　投标&　　P2P行业内的“投标”是指投资人根据对借款人所发布的借款信息进行判断，将资金借给发标人的投资行为。&　　信用标&　　信用标是指P2P平台上，凭着借款人的信誉发放的贷款项目。信用标的借款人不需要提供担保，仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证。信用贷款是线上P2P个人贷款的主要放款方式。&　　信用标是P2P最早的借款标。由于国外个人信用体系较为健全，因此在国外较为流行。但在我国，由于信用体系的不健全，信用标在各平台运行一段后逾期量较大，因此各平台已在逐步采用担保标或抵押标的形式取代信用标。&　　这种贷款方式操作便捷，但风险也较大，一般平台会对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。&　　抵押标&　　抵押标是借款人以一定的抵押物(房产或汽车)作为担保物在平台发布的借款标，抵押物经过专业评估后并在相关部门(房管局或车管所)办理抵押登记手续。借款人必须在约定期限内如数归还借款，否则出借人有权处理抵押物，用以偿还约定的借款本金、利息、罚息、违约金等其他费用。比如渥金的房产抵押贷，就是这一类产品。还有渥金最近上线的渥车宝，属于汽车消费金融，也是将新车进行抵押的抵押标，是比较安全可靠的一类标的。&　　小编建议，P2P理财新人可以尝试从投抵押标开始，刚开始的时候小额试投，熟悉投资流程和平台后再逐渐加大投资。&　　秒标&　　秒标是“秒还标”的简称，从发借款标到通过初审、投标、通过复审、钱入网站账户的过程很短，在很短时间内完成。我们称为满标后1秒钟内立马还款。&　　秒标通常属于娱乐标，平台老板或者借款人为吸引眼球发布的娱乐借款标，随借随还。通常秒标上线几分钟内就被抢光，需要投资者眼观六路、耳听八方，玩的就是心跳。&　　小编提示，不是所有的秒标都是好事。有相关人士认为，在一段时期大量发秒标的平台，意味着集中“圈钱”，有“跑路”的预兆。&　　当然，秒标还有一重意思，就是“标的被投资人秒杀，在短时间内抢购一空”。出现这种情况，可能由于平台的资金和项目(即标的)不匹配导致的，也就是说，当平台的项目(即标的)偏少，而投资人偏多的时候，就会出现秒标的情况。所以说，秒标不代表平台不安全，考察一个平台是否安全，应该从多方面进行考量，比如是否上线银行存管、收益率是否合理、平台背景和合作机构是否具有强大的实力等等。&　　净值标&　　净值标是网贷借款中的一种借款标，是投资人以个人的净投资作为担保，在一定净值额度内发布的借款标。以投资人个人的净投资作为担保，在一定净值额度内发布的借款标。&　　净值标有安全系数高、释放投资杠杆、利率偏低三大特点。&　　担保标&　　用担保额度发布的借款标称之为担保标，是由担保人提供担保的借款标，借款人逾期后由担保人垫付本息。&　　担保借款标通常标记“担”字，是可信担保根据借款人扫描上传的资料进行审核，担保人以其平台的净资产或其拥有的平台股权质押做担保，根据借款人的信用状况担保人和借款人之间协商并签订抵押担保手续，确保风险控制在合理的范围内。如借款人到期还款出现逾期，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人所有。&　　担保标一度很流行，但由于一段时期部分借款人大量逾期，造成担保人损失严重而受到重创。&总体而言，担保标总比没担保的标好，但小编提醒各位P2P投资人，有些担保公司担而不保，或者担保公司实力不强，都可能造成担保流于形式。这方面，还得多小心注意考察。&来源：中国网
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p2p理财是时下最流行的投资方式之一，因其门槛低、收益高且稳定收到了广大投资人喜爱。但是理财投资都有风险，怎样p2p理财才能让风险最小化呢？下面小编就给大家分析下。
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截止6月份加入协会且平均参考收益为12%～16%且保障模式为融资性担保公司的网贷平台列表
来源：网贷之家
作者：之家妹
摘要：网贷之家数据显示，截止06月06日，加入协会且平均参考收益为12%～16%且保障模式为融资性担保公司的p2p网贷平台共28家。以下是“加入协会且平均参考收益:12%～16%且保障模式:融资性担保公司”相关的p2p平台列表和详细信息，希望对各位投资者能有所帮助。
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流星花园里的园丁 ：对于广信贷我有三个疑问：一是A轮融资到底有没有成功，为什么博达富通网上查不到信息？二是既然宣称有了风投，为什老板张小鹏还是一人持100%的股份？这么畸形的风险太大了吧？三是基本上所有的都靠的第三方公司冠诚科技，太依赖别人了，自己的获取能力没有，有保障吗？
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哪些动物的尾巴有奇特的作用
许多动物的尾巴具有在运动中保持平衡的作用；马、牛、猪的尾巴可以驱赶昆虫；老虎、豹子魟鱼的尾巴可以作为搏斗的武器；魟鱼、蝎子的尾巴是自我保护的武器；松鼠从高处跳跃时尾巴可以当作降落伞起减缓坠落速度的作用；啄木鸟、袋鼠的尾巴起支撑作用；懒猴在树上睡觉时它的尾巴卷住主的枝干起握持固着作用；鱼、鲸、海豚、江豚、鳄等动物的尾巴在游动中推动身体前进的主要动力主要来自尾巴的摆动。雄孔雀的漂亮尾巴是它争夺雌孔雀作配偶时的主要工具。
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在《未来20年 ，买啥更赚钱？》一文中，力哥除了预测房子是大家最关心的话题被打脸之外，还讲了基金是未来投资的主流，也分析了基金销售经历了赚佣金、打定投、玩技术的3个时代，最后提到有一款名叫“薛掌柜”的基金组合服务。我说，我在市场上还没见过同类…
&p&看到有关注薛掌柜的投资者对薛掌柜基金组合服务的收益和费用有疑问，下面掌柜来解答一下：&/p&&p&其实这个问题举例比较好说明，我们假设，A先生第一年投资薛掌柜10000元；每年年化收益率为10%；服务费起征点为8%；&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-2bd2eed370bf560b46ea94_b.jpg& data-rawwidth=&972& data-rawheight=&311& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&972& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-2bd2eed370bf560b46ea94_r.jpg&&&/figure&&p&您也可以自己计算一下哟~&/p&&p&如果有问题，欢迎及时与我们交流！&/p&&hr&&p&首先，什么是基金组合服务?基金组合服务是专家团队通过精选优质公募基金构建投资组合，为投资人全程打理资产，实现中长期稳健收益。&/p&&p& 其次，薛掌柜基金组合服务的优势：&/p&&p&
1、薛掌柜作为第五代基金组合服务，对标的投资目标是不一样的。薛掌柜更以中长期稳健收益为目标，优化了回撤策略，所以走势更稳。原本配置宝对标的是上证指数，所以波动更大些。另外薛掌柜根据不同用户的风险承受能力，配置不同类型的基金组合服务；&/p&&p&
2、从经营模式上来说，薛掌柜推出了全新的“不达超额收益，不收任何服务费”的模式，只有当用户实际收益达到并超过目标收益的情况下才收取服务费，以让用户先赚到钱为原则，最大限度的保障用户的利益；&/p&&p&
3、从专家团队来说，今年为了做好这第五代基金组合服务，聘请了国内外顶级的资产配置专家，之后对于这块信息会逐步向市场公开，更好的投研实力能更好的保障用户的利益；&/p&&p& 4、从用户体验来说，重新设计后优化了流程和交互。现在除了在app端，在PC端和移动端网站也可以购买和查询。&/p&&p&
最后，薛掌柜基金组合研究院聚集了国内外资产配置理论与实践的著名学者，专家成员平均基金从业经验7年以上，核心人员平均投研经验超过15年。此外，还有海外顶级机构资产配置专家以顾问角色提供帮助和支持。“这么早有研究院，做了十年，并且有实战，国内绝无仅有。&/p&
看到有关注薛掌柜的投资者对薛掌柜基金组合服务的收益和费用有疑问，下面掌柜来解答一下：其实这个问题举例比较好说明，我们假设，A先生第一年投资薛掌柜10000元；每年年化收益率为10%；服务费起征点为8%；您也可以自己计算一下哟~如果有问题，欢迎及时与我…
&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-78e17eb7804bedd4cc0a887d5c3274ed_b.jpg& data-rawwidth=&1919& data-rawheight=&1066& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1919& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-78e17eb7804bedd4cc0a887d5c3274ed_r.jpg&&&/figure&&p&左右消费金融商业模式成败的关键在于前端获客和后端风控。有业内人士认为，消费金融公司未来的竞争优势将体现在对于消费场景及流量入口的把握上。&/p&&br&&p&曾经，大多数消费金融公司都在抢夺3C、旅游、医美、教育、家装等每一个细分的消费场景，而从2016年下半年开始，现金贷逐渐火爆，各类消费金融公司以及助贷机构纷纷抢占优质流量入口，如：招联、马上曾一度霸屏支付宝搜索框。&/p&&br&&p&&strong&从信用卡账单管理业务起家的51信用卡，则与所有消金公司的玩法不同，他们独辟了一条消费金融的新入口——账单管理入口。&/strong&&/p&&br&&p&日前，51信用卡合伙人杨宇智在参加“2017中国金融创新创业峰会”时介绍，管理账单这个入口，跟电商的逻辑非常类似。“我们把用户的帐单变成一个商品，在到期之前，提示用户去还款。”一旦用户没办法按时还款，就会产生借款需求。“这个时候给他一个借款的链接，我们就把帐单当做一个商品去做转换了。”&/p&&br&&p&他表示，通过账单管理，既可以&strong&跨交易场景&/strong&，也可以&strong&了解用户的所有消费信息&/strong&，是非常优质的消费金融入口。“&strong&目前已经累积了超过一个亿用户，这些用户，可以持续保持活跃&/strong&”。&/p&&br&&p&51信用卡旗下有两款消费金融产品：一个是面向有卡人群的“51人品贷”，目前日放款规模超过一个亿；另一个是面向无卡用户的“给你花”，去年12月已经实现月放款20亿。“我们整个用户的信贷潜力是2000亿”，杨宇智表示。&/p&&br&&p&&strong&附杨宇智演讲全文： &/strong&
&br&&/p&&br&&p&今天很荣幸在这里跟大家分享，51信用卡过去一直是一家做信用卡管理工具的企业，目前已经不仅仅是信用卡账单管理，我们现在有四个产品：&strong&一个是最早起家的产品，“51信用卡管家”，这个产品已经有五年时间；第二个是“51人品”，有两年的时间了；第三个是“给你花”，正好是一年零两个月；后面一个是“51人品贷”，刚刚两个月。&/strong&&/p&&br&&p&目前来讲，有四个产品在运行，分别有不同的功能，一个管帐单，一个做理财，一个做小额个人信贷，一个是做中等规模的消费金融。&/p&&br&&p&我们今天主要讲的是消费金融的场景，就是我们做交易的场景：具体去买一辆车也好，做个美容产品也好，还有电商购物也好……我们跟这些传统的大家熟知的消费金融有什么区别？关键就是入口。&/p&&br&&p&传统的入口比方说旅游、电商购物等线上或者线下交易的场景，对应的是一个一个的商品。过去这些玩家里面，有银行、消费金融公司、电商，也有新诞生的消费分期平台，他们有共同的特点，就是都有一定的准入门槛。&/p&&br&&p&银行的准入门槛是最高的，其次是消费金融公司，比银行稍微宽松一些，但坏账率更高。再者是电商，电商的用户，可能会比消费金融公司和银行都要多，其中很多用户是银行或者消费金融公司不曾服务过的客户，但转化率不高。其他还有分期购物平台，大概是13年底14年初起来的，我过去也在这个领域从业。目前这个领域交易量也是不小的。&/p&&br&&p&整体来讲，这些公司有非常明显的场景特征。典型的就是房贷和车贷，房贷是最大的市场，第二个就是车贷。&/p&&br&&p&我们在这个领域发现了一个新的入口。过去我们做帐单的时候，发现用户帐单有一个连续性，在座每一个人，每个月都会收到银行的信用卡帐单。很多人会绑定自己的储蓄卡，到期自动就划扣了，还有一部分人会使用支付宝和微信还款。&strong&现在来讲，微信和支付宝，有到期提醒，但是没有账单解析服务，并不清楚我到底该还多少钱，或者我最小还款金额是多少。&/strong&&/p&&br&&p&而银行就把握了这个机会，每个月发短信给你，会提醒你可以分期还款，只要回复一个代码，你就可以知道分多少期，每期手续费多少，每期还多少……虽然银行创造了这个场景，但由于短信这个场景慢慢在弱化，用户十天半个月都不看一次短信。所以，很多银行的信用卡中心建立了呼叫中心，账单超过一万块或者八千块，他就会给你打电话，先跟你讲我是银行信用卡中心的，你这个月的帐单是多少。他们不是催你还钱，而是因为你的信用记录很好，所以打算给你做分期。&strong&但这种转化率是不高的，因为这不是用户主动发起的行为，转化率就低。&/strong&&/p&&br&&p&与短信、呼叫中心，或者说线上还款等单一入口不同，我们&strong&既提供了帐单的提醒服务，显示帐单金额、还款金额和还款日期，同时还提供了在线还款的解决方案。&/strong&&/p&&br&&p&在我们应用里面，可以直接还款，也就是说，&strong&我把你的帐单变成一个商品，&/strong&基本上你每个月产生的交易时间是固定的，金额是变化的，到期之前，我就告诉你该去还款了。&/p&&br&&p&用户还款过程当中，自然去选择“我要还款”，点击这个按钮，就跟你去网上购物，加入购物车一样。点还款这个按钮的时候，你可以选择一个还款方式，你可能选择储蓄卡或者支付宝等方式还款。&/p&&br&&p&这个时候，我们跟电商支付有一个区别，我这里还可以借钱，因为很多人都会正常还款，因为我的帐单在帐单日就已经出来了，很多人会点来看一下。假设他发现这个月，&strong&可能钱不够还了，或者接下来几个月要用很多钱，他就会担心还完之后，钱不够用了，这个时候正好给他一个借款的链接，同时还提供一个预授信，给他一个额度，这样用户就有一个培养转化，我就把我的信息流即帐单当做一个商品去做转换了。&/strong&&/p&&br&&p&在这个步骤，我给用户一定的转换，这是我们找到一个新的入口，也就是帐单的入口。我已经抛弃掉具体的消费场景入口，而是把一条帐单一个信息流当做一个商品，这样我可以了解更多的数据，&strong&因为帐单里面会有详细的消费的记录，包括什么时间，在什么地点，消费多少钱，用人民币还是用外币，指标非常多，维度也不少。&/strong&&/p&&br&&p&通过管理帐单，你会发现，你可以跨场景，不管是餐饮消费、旅游消费、交通出行等，哪怕是活动签到，比如我今天付一千块钱会议门票的费用，我都可以知道，这是横跨交易场景的，也就是我们找到的新入口，从而利用这个入口做消费金融。&/p&&br&&p&&strong&从管理账单这个入口来看，它的转化跟电商的逻辑非常类似。&/strong&因为在这个过程当中，我们到目前为止，&strong&已经累积了超过一个亿用户了，这些用户，可以持续保持活跃，&/strong&因为一张信用卡的寿命，最短的也要两年，长的要五年，甚至更长时间。&/p&&br&&p&我们使用信用卡，无论是预授权，还是在交易的时候，都会输入有效期，你会发现你的有效期超过今年，也就是说它周期相对比较长。&/p&&br&&p&&strong&我们基本上每天有超过一千多万消费记录进来，&/strong&这些用户，导入了帐单之后，还需要还款，同时提供一些其他的服务，比方说去查公积金，查征信，查其他的类信用卡帐单。类信用卡帐单就是虚拟消费，我们通过这些非银行的数据，可以了解用户各方面情况。&/p&&br&&p&这个有助于我们对用户全面了解，持续更新下来，我们就可以给用户预授信做一个白名单，我们过去通过这样一个方式，去捕捉到用户多领域的深层次的行为，包括消费以及其他活动。&/p&&br&&p&因为消费里面，会有很多跨地域的一些行为和时间，比如经常出现在酒吧的用户，或者经常半夜三更去买东西的用户，还是有差别的。你的电话使用的时长，超过两年是怎么样，超过五年怎么样，对应的违约率是不一样的。&/p&&br&&p&过去银行去转换这些高信用价值的用户，转换率很低。信用卡中心早几年大部分是亏损的，盈利也就是这两三年的事情。&/p&&br&&p&信用卡盈利大部分来自于付费用户，付了哪些费用？一部分是年费，但我们都知道目前信用卡大部分年费已经减免，甚至不收，年费成为非常小的收入。第二部分是刷卡的手续费，跟商户收，这个费率越来越低，一开始餐饮的商户收高一点，费率在1.5%-2%，3%是最高的了。但现在越来越多的第三方进入，比如聚合支付进入之后，费率就拉的很低，有的做到千分之二，甚至更低，整个支付收入还是七二一的分成，收益非常小。&/p&&br&&p&最后只能靠分期付款做转换了。分期付款的转换主要来自于消费升级还有80后90后的崛起。&/p&&br&&p&区别于80后和90后，60后、70后甚至更早以前的人都喜欢存款，不喜欢很激进的消费，不喜欢按揭。到今天为止，很多买房子的人，房贷的比例都是不高的，还有买车的人，车贷的比例也是不高的。&/p&&br&&p&因为年轻一代的崛起，导致了整个消费金融高速崛起，造就这个市场的繁荣，我们今天有大量的公司在这里面创业，也是得益于80后90后的崛起。&/p&&br&&p&51信用卡的用户群相对来讲属于进取型的，集中在25岁到35岁之间。有一部分银行发卡从18岁开始，大部分银行从22岁开始发卡，这些单卡用户还不是我们的主要用户，因为51信用卡管家的用户，大部分是两到三张卡以上的人群。&/p&&br&&p&&strong&我们这里最多的一个用户管理的信用卡，超过130张，&/strong&我说出来都吓到大家了，为什么有130张信用卡？在这里称为典型的卡神，这些用户，不会给银行去付费的，更多的是想薅银行羊毛，比如说银行做了优惠活动。&/p&&br&&p&目前信用卡生态里面，有个典型的链条，积分和权益兑换，或者说去薅积分和薅权益的产业链也蛮长，独立的APP，还有公众账号，都在做这些事情。&/p&&br&&p&&strong&我们这些用户还是比较好的，都是银行筛选过的，过滤过的，&/strong&也就是说，我们这个产品，其实是在好人里面，再选出好人。给你一个额度，你在这个额度范围内可以循环使用。&/p&&br&&p&理论上就是通过大数据分析在线给你授信，我不一定要求你有多少资产，也不一定要求你一定要做某些事儿，比如我们对某些数据不是强要求的。基本上他在我们这边的行为和很多交易，在我们体系内是形成闭环的，对外部的依赖程度并不是很高。&/p&&br&&p&我们自己做的消费金融的产品，是从15年开始做的。本月18号的时候，我们在杭州跟当地的政府办了一个论坛，我们发布了新一代大数据的风控系统，叫iCredit，这个名字学苹果的，我们同事想了很长时间选择了这个名字。&/p&&br&&p&我们有超过20个维度，参考的变量非常多。不管是，刚才其他的伙伴讲的电商的记录也好，通讯的数据也好，甚至是说，一些征信的维度，在我们这里还只是属于基础的判断维度，基于此我们给用户一个人品分，这就构成了基础人品。&/p&&br&&p&第二个我们看一下社交、财力等方面的数据，我们是最早利用社交数据来判断用户信用值的，可能很多人，到今天不再使用的一些数据，我们也有沉淀。因为它的数据分布非常散，它的链条也非常长，时间跨度也非常长。&/p&&br&&p&我们在15年跟新浪微博做了社交维度的关系，跟做通讯录的公司，做类似于说GoogleRP值的算法，做了社交方面的模型。经过持续不断的迭代，这个产品已经非常成熟了，目前来讲在这个领域里面我们应用的比较深，今天不做具体的扩展了。总之，我们在社交数据方面的使用，有非常多的研究。&/p&&br&&p&典型的很多公司还会利用公积金贷款，或者通过蚂蚁、京东等电商数据来做，我们跟他们的差异在于，多了信用卡数据。信用卡数据，更多是看消费的情况。&/p&&br&&p&&strong&看一下我们整个链条下来，基本上有两个产品是在运行的。一个是面向有卡人群的“51人品”，还有一个是面向无卡用户的“给你花”。&/strong&&/p&&br&&p&“51人品”里面有两个功能，一个做信贷一个做理财，更多集中在理财功能。&/p&&br&&p&&strong&我们额外有一个独立的产品，叫“51人品贷”，这是我们最大的一个信贷产品。&/strong&&/p&&br&&p&我们每天交易的规模超过一个亿。基本上是从“51信用卡管家”的用户做一些转换，转换之后产生一个资产。因为我们用户非常多，有的人缺钱，有的人不缺钱，缺钱的人找不缺钱的人借钱，这样形成一个交易的闭环。&/p&&br&&p&我们在16年以前，都在做信用卡人群的事情，&strong&在16年初，战略并购了 “给你花”&/strong&，我最早是给你花的创始人。&/p&&br&&p&主要服务的对象处于刚毕业到申请信用卡这个过程当中的无卡人群。他的区间是非常小的，基本上是十年的维度，也就是22岁到32岁之间，大部分的用户，在25岁左右，刚刚出来工作一年到两年期间，额度相对比较小，没有信用卡数据的积累，也没有非常多社交的关系，或者说很强的人脉关系在里面，但这部分用户是高速成长的，比人品贷用户的成长速度更快。&/p&&br&&p&&strong&我们给他们提供的平均额度才四千块钱，分八个月还款，每个月还款500快钱，每个月还款金额很小。&/strong&我们这个产品面向年轻和高成长的用户，成为我们用户之后，我们为他推荐信用卡，让他不断养成珍惜信用的习惯。不断的成长，逐渐成为“51信用卡管家”的用户。我们在无卡和有卡人群里面，通过不同的产品完成对接。&/p&&br&&p&&strong&成长曲线非常好，大家看到，去年到12月份，一个月就是20个亿的交易，一天超过一个亿，好的时候到两个亿。&/strong&今天也就是刚过五个月的时间，差不多翻了一番，整个成长的速度是非常快的。&/p&&br&&p&这是我们过去的一些小的成绩，在16年的时候，单月的交易额，&strong&第一次超过20亿元，今年全年我们应该是能够过300亿的规模。&/strong&&/p&&br&&p&我们整个用户的信贷潜力是2000亿，2000亿怎么得出来的？我们统计过去每个月用户的帐单，我们每个月用户付费的帐单，大概是三千个亿的规模，分期费率大约1%一个月，也就是一个月用户给银行付的利息金额在30到35亿之间。&/p&&br&&p&&strong&我们基本上知道，哪家银行一年大概赚多少钱，有多少用户，哪些用户有逾期…….&/strong&基本上每家银行逾期率我们非常清楚，甚至有时候比银行知道还早，我们比银行征信中心更清楚，整个持卡人群征信的情况，变化的曲线是怎样的，甚至可以说，假设银行有一个礼拜的延期，我可以提前一个礼拜知道，坏账到什么时候会爆发。&/p&&br&&p&因为我的数据是跨平台的，有多家银行的数据，我们现在基本上管理的有超过50家银行的信用卡帐单。基本上所有支持办信用卡银行的帐单，我们这边都有。&/p&&br&&p&我们在16年做C轮发布会的时候，也是我讲的一个主题就是开放。我们主要是三个开放，一个是技术的开放，一个是流量的开放，一个是资产的开放。&/p&&br&&p&技术的开放，我们过去积累了大量的反欺诈技术，从宜人贷开始，我们为一些深度合作的伙伴提供反欺诈和建模的一些技术。在这个过程当中，我们累计的交易规模超过十个亿。我们所有的开放，都是基于有具体的交易来做的。后面为了配合我们的资产、技术和流量的开放，我们还成立了产业基金。这个产业基金有非常多的投资。我们开放之后，合作的银行和机构都是非常多的。&/p&&br&&p&上个月发了联合的ABS，跟京东金融一块做的。产业基金到目前为止，投资超过十家公司。这里面大部分还是跟互金相关，跟资产相关。&/p&&br&&p&我的演讲就是这样，谢谢大家！&/p&
左右消费金融商业模式成败的关键在于前端获客和后端风控。有业内人士认为，消费金融公司未来的竞争优势将体现在对于消费场景及流量入口的把握上。 曾经，大多数消费金融公司都在抢夺3C、旅游、医美、教育、家装等每一个细分的消费场景，而从2016年下半年开…
根据大家在&strong&P2P跟投APP&/strong&的投票结果，&br&&p&今天跟投君给大家带来的三家平台测评&/p&&p&分别是：&br&&/p&&p&▼▼&/p&&p&&strong&51人品&/strong&&/p&&p&&strong&360你财富&/strong&&/p&&p&&strong&付融宝&/strong&&/p&&br&&p&&strong&51人品——中仓~重仓&/strong&&/p&&p&&strong&1、资产端：&/strong&51人品的资产端全部来自于51信用卡借款，51人品属于51信用卡的理财端，以前还能看到借款人的信息披露，目前已经隐藏了。&/p&&p&&strong&2、风险保障：&/strong&宣称有4亿的风险准备金存放在中信银行，但并没有看到有银行存管的存管&/p&&p&&strong&3、资金存管：&/strong&由新浪支付提供存管。&/p&&p&&strong&4、风投融资：&/strong&已经完成多轮融资，融资方包括了新湖中宝、京东、小米、嘉实投资等等靠谱企业。&/p&&p&&strong&5、是否有负面：&/strong&曾被吐槽过坏账率有点高，目前大概是2.41%左右（个人感觉也不算非常高）。&/p&&p&&strong&6、收益率：&/strong&3个月7%，6个月7.6%，12个月8.6%，18个月9.6%，24个月10.6%。&/p&&p&&strong&7、P2P跟投专家建议（ID：P2Pgentou）：&/strong&多轮融资靠谱，主打活期理财，银行存管还没正式哈上线，合规性略显不足，建议可投。&/p&&br&&p&&strong&360你财富——重仓&/strong&&/p&&p&&strong&1、资产端：&/strong&从资产端来看，360你财富目前主要是和金交所合作，销售金交所的产品，另外官网上还在销售着基金和股票。&/p&&p&&strong&2、风险保障：&/strong&没有明确的说明。&/p&&p&&strong&3、资金存管：&/strong&无&/p&&p&&strong&4、风投融资：&/strong&360集团旗下。&/p&&p&&strong&5、是否有负面：&/strong&金交所的模式受到质疑。&/p&&p&&strong&6、收益率：&/strong&28天4.2%，86天5.2%，174天5.8%，358天6.2%。&/p&&p&&strong&7、P2P跟投专家建议（ID：P2Pgentou）：&/strong&360你财富走的应该是科技金融的路线，这种科技金融类公司目前还是没有监管部门。鉴于是互联网巨头360集团旗下，初步认为是可投的。&/p&&br&&p&&strong&付融宝——中仓&/strong&&/p&&p&&strong&1、资产端：&/strong&从资产端来看，主要是做 供应链上下游企业借贷和消费贷，标的信息披露做得一般般。&/p&&p&&strong&2、风险保障：&/strong&主要是风险准备金(但没找到银行存管公示)+担保公司（只公开了一家担保公司名字）进行担保。&/p&&p&&strong&3、资金托管：&/strong&宣称是恒丰银行存管，但真实性还在考究中。&/p&&p&&strong&4、风投融资：&/strong&上市系风投系，上市公司中技控股、软银中国、浙商基金共计3.5亿元入股，股东实力不错，但占的股份也不算特别多。&/p&&p&&strong&5、是否有负面：&/strong&暂时无。&/p&&p&&strong&6、收益率：&/strong&1个月7.5%，3个月9%，12个月12.5%。&/p&&p&&strong&7、P2P跟投专家建议（ID：P2Pgentou）：&/strong&可以中仓，平台风控做得一般般。&/p&&br&&p&最后，跟投君提醒大家，今天P2P跟投APP将更新&strong&“汇盈金服、金开贷、达人贷”&/strong&这三家平台的最新测评。如果有你关注的平台，赶紧&strong&下载“P2P跟投APP”&/strong&随时登录查看吧（点击阅读原文，即可下载APP），注意要登录才能查看哦。&/p&&br&&p&本测评整理自“&strong&P2P跟投APP”&/strong&，由P2P跟投专家专业解答。原创内容，转载授权请联系【P2P跟投】微信公众号后台。想要第一时间了解最新的平台测评库，可以&strong&添加跟投君的个人微信：P2P-gentou&/strong& 哦。&/p&&br&&p&&strong&跟投君一句话，帮你少走一个弯路！&/strong&&/p&&p&&strong&长按二维码，加跟投君微信好友&/strong&&/p&&p&&strong&↓↓&/strong&&/p&&p&&strong&P2P跟投已测评平台库&/strong&&/p&&p&▼▼&/p&&p&&strong&《P2P跟投105家P2P平台测评汇总》&/strong&&/p&&p&A~B——爱钱进
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58车贷&/p&&br&&p&查看以上平台具体测评，请在P2P跟投微信公众号（微信ID：P2Pgentou）后台回复相应平台名称。&/p&&p&如果你还有其它平台需要测评，也欢迎在公众号后台留言哦~&/p&
根据大家在P2P跟投APP的投票结果， 今天跟投君给大家带来的三家平台测评分别是： ▼▼51人品360你财富付融宝 51人品——中仓~重仓1、资产端：51人品的资产端全部来自于51信用卡借款，51人品属于51信用卡的理财端，以前还能看到借款人的信息披露，目前已经隐…
&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-76e57b5a77aaf2adc728d02e4ab4ecde_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&641& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-76e57b5a77aaf2adc728d02e4ab4ecde_r.jpg&&&/figure&&blockquote&&p&文 &strong&|&/strong& 小象要趁早&/p&&/blockquote&&br&&p&金融科技、大数据这些词，我想大家应该都经常听说吧，尤其在这两年P2P的名声不太好的情况下，很多网贷平台更愿意标榜自己是一家金融科技公司，而且还真别不承认，一旦某个平台被贴上了这种标签，确实很容易让人产生一种不明觉厉的感觉，甚至让人感觉这个平台非常的安全。但这里小象想要强调的是，无论是科技手段还是大数据分析，它们在整个信贷决策中的作用，都没有大家想的那么大，会提高信贷决策效率这个不假，但也不可能完全替代人工审核，毕竟在中国，纯线上的基于网络数据进行放贷决策的历史还非常短，这种方式是否完全可靠其实还是个未知数，所以在整个过程中，还需要具有相关丰富经验的人的参与，同时也要控制好放贷速度以防止系统性风险。&/p&&p&而今天我们要观察的这个平台51人品的发展速度在小象看来，就有点儿失衡了，虽然绝对不会有什么道德性风险，但毕竟没有经历过一个完整的信贷观察周期，在未来会否发生风险准备金无法覆盖整体逾期的情况，就真的很难说了。&/p&&p&&strong&当然接下来小象还是会带着大家客观的了解一下这个平台的。&/strong&&/p&&p&51人品其实跟51信用卡管家统称为51信用卡它们都是一家叫做&strong&杭州恩牛网络技术有限公司&/strong&开发的APP项目。&strong&51信用卡管家是一个帮助用户一键管理信用卡账单的金融服务工具，而51人品则是基于前者的数据所开发的一个涵盖了借贷和理财的互联网金融产品。&/strong&&/p&&br&&p&&strong&所以我们直接观察杭州恩牛网络技术有限公司就可以了&/strong&，这里可能要多说一句了，因为这家公司的发展速度非常的快，现在已经顺利进入了独角兽（估值超10亿美元）俱乐部，所以它的股权结构看起来就很复杂，但如果我们稍微梳理一下就会发现，其实这家公司就是由一个叫孙海涛的人一手创建的，然后在发展的过程中，不断的有各路资本介入，加快了它的发展速度，当然为了帮助大家从整体对这家公司有所了解，小象这里截取了一些来自它的C轮领投方同时也是上市公司的新湖中宝的对外公告内容。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-69ea4feb4317b_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&223& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-69ea4feb4317b_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-b1977c7783_b.jpg& data-rawwidth=&385& data-rawheight=&606& class=&content_image& width=&385&&&/figure&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-fbb939afccd2a_b.jpg& data-rawwidth=&548& data-rawheight=&223& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&548& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-fbb939afccd2a_r.jpg&&&/figure&&br&&br&&p&结合第一张图和第二张图，可以推算出，孙海涛现在依然是51信用卡的实际控制人，而第二大股东则是这家上市公司新湖中宝了。并且从第三张图中，我们可以看到，结束了2015年的亏损，2016年上半年的51信用卡已经初步实现了盈利，我想这可能也是这些投资方继续增资的原因之一吧。只是希望，他们不要干扰到51信用卡正常的发展脚步，毕竟它的主营业务是在处理风险呀。&/p&&p&&strong&说到主营业务，我们这就开始对51人品业务模式的观察吧&/strong&，当然对于这个平台肯定不能以某个具体的标的为基础展开了，而是需要从它的创立初衷以及借款产品的风控角度来判断它的安全性。&/p&&br&&p&&strong&首选我们来看一下51信用卡的创立初衷&/strong&，从对它的创始人孙海涛的一篇采访中可以了解到，当时二次创业失败的他身上仅剩下了60万的现金和4张信用卡，而那个时候，他才发现这四张信用卡的重要性，并且在同一时间，他还发现自己曾经收到过那么多围绕着使用这些信用卡而产生的账单，这些账单并不是简单的交易记录，而是代表了一个又一个的消费痕迹，但是这些账单因为来自于不同的银行，所以很多信息都非常的凌乱，如果把它们归集起来，是不是能帮助一个人更加完整去记录这些宝贵的消费痕迹，进一步让他们可以对自己的整体消费习惯有所掌控那？基于这个想法，孙海涛就联合他的伙伴一起开发了一个信用卡账单管理软件，也就是现在的51信用卡管家了。随着使用这个软件的人越来越多，孙海涛发现这些沉淀下来的真实消费记录，可以帮助他们勾勒出一个又一个精准的人物画像，基于这些画像，他可以为这些人重新打分，并为他们配置对应的信用额度，基于这个想法，51人品就产生了。&/p&&p&可以看出来这位创始人的思路是非常流畅的，加上超强的执行力和资本的助推，就成就了今天的独角兽，但是我们作为51人品的投资人，还是要客观的看待这款产品。毕竟它的本质是承载着风险的个人信用贷款。&/p&&p&这里我们就来看一下51人品的借款产品以及对应的风控手段吧。通过浏览其官网，可以发现这款产品的借款额度上线是10万元，借款期限最长不超过24个月，面向的主要人群是信用卡的持有者，所以需要提供信用卡信息、手机通讯录信息和基本的身份信息。当然这里还引入了一个只有线上才能获得的数据，那就是支付宝账号，通过这个账号来读取借款人的网购记录和收货地址等信息，来综合判断这个人的还款能力，并以此计算出对应的信用额度。目前的基础借款利率为月息1.1%，但因为是等本等息再加上居间服务费，所以实际的利率应该在20%以上，比信用卡分期的利率要高出不少，而且从其授信额度和审核标准来看，宽松度也要大于信用卡，所以如果按照信用卡的平均逾期率3%来看的话，51人品贷的长期平均逾期率至少应该在5%以上。如果以2016年的借款总额92.85亿来看的话，风险准备金的提取额至少应该为4.64亿。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-cfd2aa78ee1b2c_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&1090& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-cfd2aa78ee1b2c_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-d7c89a72e3734b9cdceee28_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&1094& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-d7c89a72e3734b9cdceee28_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-2cd9dcedc8494_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&1092& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-2cd9dcedc8494_r.jpg&&&/figure&&br&&p&所以现在官方公布的逾期率，如果没有水份的话，也是因为有二次贷或者时间没有到的原因，毕竟接近两亿的风险敞口不是一个小数字，转过来再看资金端，因为现阶段接入了汇添富的货币基金来保证流动性，所以还有资金池的嫌疑，这都是51人品需要考虑的问题。&/p&&p&当然这个正在改变年轻人借贷习惯的平台，小象还是很看好的，只是希望它的发展脚步能够放慢一些，时刻把风控放在首位，不断的去寻求那理想中的平衡点，最后小象对于这个平台的投资建议是可以考虑但是不要闭着眼睛投。&/p&&p&&strong&| &/strong&声明：文章不构成投资建议，本文为作者原创，如若转载，请注明作者与出处，谢谢配合。&/p&
文 | 小象要趁早 金融科技、大数据这些词，我想大家应该都经常听说吧，尤其在这两年P2P的名声不太好的情况下，很多网贷平台更愿意标榜自己是一家金融科技公司，而且还真别不承认，一旦某个平台被贴上了这种标签，确实很容易让人产生一种不明觉厉的感觉，甚…
&p&套哥按：投资P2P平台，如今已经变成了“勇敢者的游戏”。投资者在获取高收益的同时，还得担惊受怕自己的本金被人卷走。那到底什么样的P2P平台不会跑路呢？&/p&&p&&b&投资理财怕套路&/b&&/p&&p&&b&套哥指路你致富&/b&&/p&&p&今天继续来聊聊P2P。&/p&&p&相信有不少人，还没有从钱宝网突然“暴雷”的震惊中缓过来。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-c93eeba8e1b7bafb7d48_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&197& data-rawheight=&300& class=&content_image& width=&197&&&/figure&&p&（图为钱宝网控制人张小雷）&/p&&p&尽管钱宝网暴雷、老板自首、各大媒体早已把钱宝网的“前世今生”都翻了个遍，然而让人忧桑的是，&b&宝粉们却选择“不相信”&/b&。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-186cde81f4b8a3e5b5bff1_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&400& data-rawheight=&400& class=&content_image& width=&400&&&/figure&&p&套哥了解到，钱宝网并不“孤单”。&/p&&p&根据网贷之家近日发布《P2P网贷行业2017年12月月报》的数据显示，P2P网贷行业2017年12月停业及问题平台数量为38家，&b&其中跑路6家、提现困难11家、经侦介入1家，停业20家&/b&。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-ef49dd0ca42_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&624& data-rawheight=&806& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&624& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-ef49dd0ca42_r.jpg&&&/figure&&p&一个月出现38家问题平台，请问投资者的悲伤有多大？&/p&&p&下面来看看跑路的平台有哪些，看看你中招了没。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-1feb23f23d156defc9d7_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&609& data-rawheight=&522& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&609& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-1feb23f23d156defc9d7_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-5e955b5e6378a1fbaaef3b1ece143faf_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&609& data-rawheight=&594& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&609& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-5e955b5e6378a1fbaaef3b1ece143faf_r.jpg&&&/figure&&p&（图片来源网贷之家）&/p&&p&看完上面的名单，是不是觉得很奇怪，为何名单里面没有钱宝网？&/p&&p&套哥仔细核对了三遍，的确没有找到钱宝网的踪影。&/p&&p&这说明什么？&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-c67e78a1a75d2_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&994& data-rawheight=&1022& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&994& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-c67e78a1a75d2_r.jpg&&&/figure&&p&这说明了钱宝网从头到脚根本就不是一家P2P公司啊！！！&/p&&p&那为何钱宝网又会给人一种网贷平台的感觉呢？&/p&&p&据悉，钱宝网会员赚钱的模式是注册成为钱宝网会员后，要缴纳一定数额的保证金，便能到“任务大厅”中领取诸如观看广告、填写问卷、试玩游戏等任务，完成任务后可以获得一定的收益。&/p&&p&打个比方，你要做一个63元的广告任务，&b&必须得交纳8000元押金，然后经过18天的期限之后，才可以连本带利回来&/b&。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-4a9e05ca8fe_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1324& data-rawheight=&356& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1324& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-4a9e05ca8fe_r.jpg&&&/figure&&p&（图片来源网络）&/p&&p&这种模式是不是和P2P很相似？&/p&&p&都是交纳一定的金额&/p&&p&都是赚取所谓的收益&/p&&p&只不过，钱宝网还多了一道工序，就是要你签到看广告完成任务，这等于比“躺着赚钱”的P2P还要麻烦一点。&/p&&p&真是又吃力又不讨好。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-76dc6c8df1ae5ab030d0fadd_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&560& data-rawheight=&367& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&560& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-76dc6c8df1ae5ab030d0fadd_r.jpg&&&/figure&&p&辣么，问题来了。&/p&&p&打着P2P名义的平台有很多家，如何辨别哪些是真正的P2P平台呢？哪些P2P不会跑路呢？&/p&&p&下面套哥总结一些挑选真正P2P平台的办法，让各位尽量避免“踩雷”。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-2d5e8dbed2fb4ddc80793e56cabf21e4_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&812& data-rawheight=&672& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&812& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-2d5e8dbed2fb4ddc80793e56cabf21e4_r.jpg&&&/figure&&p&&b&一、真实的线下借贷业务，线上资料要一一对应&/b&。&/p&&p&判断方法：借款资料是否齐全，包括借款人身份证、抵押物相关证书、征信报告、住宅照片等。&/p&&p&&b&二、标的项目均为平台当地或在其能力覆盖范围的区域内。&/b&&/p&&p&大部分P2P平台都会有线下征信等业务团队，负责对融资项目的接洽、审核、风控等。你要投资的项目，要看该平台线下团队是否能覆盖到。&/p&&p&&b&三、强有力的风控团队。&/b&&/p&&p&风控团队主要做两个工作。一是前期借款标审定的时候对风险进行评估。二是贷后进行跟踪，对可能出现的逾期及时预警，把风险扼杀在摇篮内。&/p&&p&&b&四、平台技术可靠，有不断改进用户体验的意愿。&/b&&/p&&p&平台需要有自己的技术团队，对于投资人反馈的需求、提出的问题能够快速的响应改进。&/p&&p&&b&五、可靠的市场营销推广能力。&/b&&/p&&p&营销推广能吸引来更多平台借款人、投资人，是推动平台业务发展的重要方面。即使平台做得慢，但总体营销、投资人数量在稳步增长，就说明这个平台是得到别人认可的。&/p&&p&&b&六、强有力的资金调拨能力。&/b&&/p&&p&借款标出现逾期的时候，平台要有足够的能力来调拨资金去进行债权回购。这块判断方法在于看股东的社会背景实力。&/p&&p&&b&七、平台上展示的官方资料是否清晰、齐全。&/b&&/p&&p&主要包括以下几方面：营业执照、税务登记证、组织机构代码证；管理团队照片，团队实力背景介绍；公司内部环境照片。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-dca2527944e_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&500& data-rawheight=&332& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&500& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-dca2527944e_r.jpg&&&/figure&&p&套哥建议各位投资者，不要迷信排名、数据等。不要选择老年用户过多的平台。不要贪图高息。不要过度薅羊毛。&/p&&p&有一位专门做P2P行业的朋友告诉套哥，目前真的不适合做职业羊毛党，被套进去是大概率事件。我们还是仔细观察P2P平台有无这些征兆，然后才能预防P2P平台跑路！&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-4dc031a1f079d6c41cf69_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&506& data-rawheight=&338& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&506& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-4dc031a1f079d6c41cf69_r.jpg&&&/figure&&p&以上~&/p&
套哥按：投资P2P平台，如今已经变成了“勇敢者的游戏”。投资者在获取高收益的同时，还得担惊受怕自己的本金被人卷走。那到底什么样的P2P平台不会跑路呢？投资理财怕套路套哥指路你致富今天继续来聊聊P2P。相信有不少人，还没有从钱宝网突然“暴雷”的震惊…
假如仅仅为了套汇，国内外平台交易量应该持平或者近似。现在国内交易量远高于国外，90%以上的交易量在中国，试问国外怎么可能全部消化了。&br&&br&表明就是国内平台自己瞎折腾，反复买卖推高价格，吸引人来接盘，割韭菜的时刻就快要到了！
假如仅仅为了套汇，国内外平台交易量应该持平或者近似。现在国内交易量远高于国外，90%以上的交易量在中国，试问国外怎么可能全部消化了。 表明就是国内平台自己瞎折腾，反复买卖推高价格，吸引人来接盘，割韭菜的时刻就快要到了！
&strong&&u&一、股权众筹行业发展现状&/u&&/strong&&br&&br&全球第一家众筹平台Kickstarter发布了一年以后，也既2010年，中国的第一家众筹平台“点名时间”正式成立，此后大量产品众筹平台如雨后春笋般涌现；2014年前后股权众筹逐步兴起，众投邦、云筹、天使客等平台相继成立；2015年行业竞争加剧，阿里巴巴、京东等巨头纷纷涉足股权众筹行业。截至2016年8月全国各类众筹平台总计368家，其中产品众筹165家，股权众筹131家，混合平台72家。&br&&br&2015年人民银行发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔号），对股权众筹等互联网金融行业进行了规范指导。根据上述《意见》的定义，股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。其特点是公开、小额、大众，且涉及社会公共利益和经济金融安全。&br&&br&&strong&&u&二、互联网金融发展的逻辑&/u&&/strong&&br&&br&我们先讨论一个逻辑问题，为什么互联网金融在过去的几年里能够获得爆发式的增长？总的来说有两个方面的原因。&br&&br&&b&第一，互联网金融通过互联网技术的运用提高了金融运作的效率。&/b&效率的提高意味着借、贷双方都能够受益：一方面资金需求方可以获得更丰富、便捷的的融资渠道，而且融资门槛更低；二是资金供给方既投资者也能够找到更多的投资渠道，而且投资方式更简单。单纯从效率上来说，互联网金融确实解决了企业和投资者的某些关键问题，这是其能够快速发展的一个重要原因。&br&&br&&b&第二，互联网金融的爆发式发展实际上是建立在大量监管套利的基础上。&/b&传统金融都受到监管机构的严格监管，而互联网金融在最初的几年几乎没有监管限制，基本上是放任自由地发展。如果我们将二者放到同一个二维平面上，那么传统金融这一方就像画满了格子的象棋棋盘，所有棋子都不能走到棋盘外面去，而且每一步都要面临各种限制，象走田字、马走日子、炮打隔山；而互联网金融这方就像一块白板，你想怎么走就怎么走，而且没有边界限制。很显然，在这种竞争模式下，互联网金融很容易就攻城略地，大量抢占市场，也就是我们看到的野蛮发展阶段。&br&&br&但是，随后我们发现，没有监管的金融对于市场和投资者来说就简直就是一场灾难，追求高效率是没有错的，但是高效必须是建立在风险可控的基础上。否则，当风险事件爆发的时候，一个所谓高效的市场会让风险传染得更快、更广，对市场带来的冲击更大。对于互联网金融监管的滞后，实际上已经让投资者付出了较为惨痛的代价。&br&&br&&strong&&u&三、对《股权众筹专项整治实施方案》的解读&/u&&/strong&&br&&br&近日证监会公布了十五个部门联合印发了《股权众筹专项整治实施方案》（以下简称《方案》）。这个《方案》实际上是今年4月份开始在内部执行的，至近期公布之时，对股权众筹行业的清理整顿工作基本上已经完成。在这里，我结合《方案》内容做一个解读。&br&&br&&b&（一）专项整顿的目的。&/b&&br&&br&联合发文的十五个部门包括证监会、中央维稳办、发改委、公安部、财政部、住建部、人民银行、最高人民法院等，可以看出此次专项整治涉及的面非常广，而且得到的支持力度非常大，执行起来具有较大的保证。&br&&br&那么，监管部门发起此次专项整顿的目的是什么呢？整体来看，此次清理整顿行动主要是惩治依靠互联网从事非法发行证券、非法集资等非法金融活动，从而达到保护消费者的目的；在此基础上，营造起股权众筹融资的良好环境，最终利用这一新型的互联网投融资方式来支持大众创业。简单来说一个是控制风险，因为在放任自由的阶段很多平台都出现了各种风险事件，包括非法融资、欺诈投资者、挪用投资者资金等等，继续放任下去将对股权众筹融资带来无法弥补的创伤；另一个是支持创业企业融资，这是股权众筹行业发展的关键使命。&br&&br&&b&（二）对禁止性行为的解读。&/b&&br&&br&首先，《方案》对禁止性活动的提出针对的不仅仅是股权众筹平台，还包括其他类型的“股权融资平台”，清理整顿涉及的平台范围比较广。此外，《方案》明确提出股权融资平台及平台上的融资者进行互联网股权融资严禁从事的活动。我们逐项解读如下：&br&&br&&blockquote&&b&一是擅自公开发行股票。&/b&向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后股东累计超过200人的，为公开发行，应依法报经证监会核准。未经核准擅自发行的，属于非法发行股票。&br&&br&&b&二是变相公开发行股票。&/b&向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行，不得通过手机APP、微信公众号、QQ群和微信群等方式进行宣传推介。严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，股票转让后公司股东累计不得超过200人。&/blockquote&&br&&strong&解读：&/strong&这两点实际上是禁止平台利用互联网技术绕开证监会对公开发行股票的监管，目的在于维护市场稳定，同时保护投资者。因为互联网融资平台具有信息传播范围广、传播速度快的特点，一旦通过平台公开发行股票，很可能会带来较大规模的投资者数量或者投资者对象的不确定性，风险事件（特别是虚假陈述、欺诈、诈骗）的发生将对投资者带来较大的冲击，造成社会的不稳定。事实上，合法合规的公开发行股票具有严格的信息披露机制和监管要求。&br&&br&但是，从目前大量股权众筹平台的实践来看，上述第二条的要求对平台来说很难做到，对监管方来说很难进行有效的识别和监管。小额股权投资本来就是建立在相对较多潜在投资者基础上的，很多融资成功的项目都有超过100人的支持者。按10%的转化率计算，要找到这些投资人，则必须将项目推介给至少1000个潜在投资者。对于平台方或项目方来说，为了较快完成融资，或多或少都通过互联网平台、QQ群、微信群、微信公众号、朋友圈等各种方式进行了推介宣传推介，或是公开发行等等。但是对于这些行为，监管方式是很难进行有效监管的。也有不少平台为了规避对“公开”二字的认定，采取了对投资者进行合格投资人认定的模式，将合格投资者定义成一个封闭的圈子。这种模式到底算非公开还是公开，监管方也没有进行明确的说明。&br&&br&另外，对于变相公开发行股票和股权转让的禁止要求非常严格，特别是对股权转让的禁止直接让部分计划在平台内部做融资项目股权转让的平台不得不放弃这块业务。&br&&br&&blockquote&&p&&b&三是非法开展私募基金管理业务。&/b&根据证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法等有关规定，私募基金管理人不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得变相乱集资，不得向不特定对象宣传推介，不得通过分拆、分期、与资产管理计划嵌套等方式变相增加投资者数量，合格投资者累计不得超过200人，合格投资者的标准应当符合私募投资基金监督管理暂行办法的规定。&/p&&br&解读：第三点主要是针对市场上出现的大量私募基金通过股权众筹平台进行拆分的情况做出的回应。关注这一块的人可能有印象，2015年蚂蚁金服、乐视体育、爱奇艺等一批独角兽企业的股权融资被私募拆分到市场“售卖”，不少股权众筹平台参与其中。根据监管方透露的信号，未来所有有关投资者数量的限制性要求，都将以“穿透”至最终持有人的数量来计算。&br&&br&&b&四是非法经营证券业务。&/b&股票承销、经纪（代理买卖）、证券投资咨询等证券业务由证监会依法批准设立的证券机构经营，未经证监会批准，其他任何机构和个人不得经营证券业务，不得向投资人提供购买建议。&/blockquote&&br&&br&&strong&解读：&/strong&这一点应该很容易理解。之所以重点提出来是因为市场上部分股权众筹平台或融资平台，出现了开展综合性业务的情况，涉及股权融资、私募基金、证券投资与咨询等业务。而未经证监会批准，不受监管的证券业务，容易发生侵害投资者利益的情况。&br&&blockquote&&b&五是对金融产品和业务进行虚假违法广告宣传。&/b&平台及融资者发布的信息应当真实准确，不得违反相关法律法规规定，不得虚构项目误导或欺诈投资者，不得进行虚假陈述和误导性宣传。宣传内容涉及的事项需要经有权部门许可的，应当与许可的内容相符合。&/blockquote&&br&&br&&strong&解读：&/strong&第五点所讲的“虚假违法广告宣传”在之前的股权众筹融资平台中是一个重灾区。而信息披露不规范有三个方面的原因：第一，项目方出于自身目的（为了更容易拿到钱），对于一些不利信息故意隐瞒，或是对于某些利好信息故意夸大，误导投资者；第二，平台方未投入充足的人力智力进行尽职调查，未充分掌握项目情况，与项目方存在信息不对称，导致无法对投资者传递完整、真实的项目信息；第三，对于大部分异地投资人来说，只能通过平台公布的书面信息和简单的线上路演来了解项目，无法进行实地调查。基于以上三个方面的原因，在14年和15年市场好的时候，很多投资者进行了大量跟风式的盲投，等资本市场退潮的时候才发现很多项目方当时承诺的东西并不存在，项目发展并不理想，投资者损失较大。总的来看，这一条就是要整顿不规范的信息披露行为，进一步保护投资者。&br&&br&&blockquote&&b&六是挪用或占用投资者资金。&/b&根据《指导意见》，互联网金融从业机构应当严格落实客户资金第三方存管制度，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与自身资金分账管理，平台应严格落实客户资金第三方存管制度。平台及其工作人员，不得利用职务上的便利，将投资者资金非法占为己有，或挪用归个人使用、借贷给他人、进行营利或非法活动。&/blockquote&&br&&strong&解读：&/strong&落实第三方存管制度是规范互联网金融发展的重要一环。在这之前，我们看到的大量卷款跑路的互联网金融平台，其直接原因就是平台方（不管是P2P还是股权众筹等）能够直接动用投资者的资金。这种模式缺乏监管，存在极大的道德风险。而第三方存款制度的执行，保证了投资者资金的安全，即使平台跑路，也带不走投资者的钱了。&br&&br&此外，对于证券公司、基金公司和期货公司等持牌金融机构与互联网企业合作开展业务的情况进行排查，持牌金融机构不得与未取得相应业务资质的互联网金融从业机构开展合作，持牌金融机构与互联网企业合作开展业务不得违反相关法律法规规定，不得通过互联网跨界开展金融活动进行监管套利。&br&&br&&br&&strong&&u&四、此次股权众筹行业整顿的影响&/u&&/strong&&br&&br&从《方案》的安排来看，目前已经基本完成了股权众筹的清理整顿工作，预计近期还会有一个关于行业整顿结果的通报。那么这次清理整顿工作对行业带来了（并且还将带）来哪些影响呢？&br&&br&&b&第一，从长远来看，有利于行业的规范发展。&/b&我们知道互联网金融经过今年的爆发式增长，已经到了“林子大了什么鸟都有”的阶段。其中股权众筹平台也是鱼龙混杂，行业中违规经营各类业务以及侵犯投资者利益的事件时有发生。此次清理整顿，能够对行业中的害群之马进行精准打击，理论上有利于恢复部分投资者的信心，利好行业长期发展。&br&&br&&b&第二，短期来看，在行业整顿和资本寒冬的双重作用下，小平台将出现一波倒闭潮。&/b&一是部分违规严重的小平台可能被（或已经被）直接清理出局；二是在严格的监管政策下，互联网金融得以快速发展的“监管套利”机会进一步缩窄，行业迎来真正的考验。三是资本寒冬期间，股权众筹项目的成活率进一步降低，投资者热情骤减；四是在当前的环境下，风投机构对入股股权众筹平台持观望态度，小平台越来越难融到资金；五是京东、阿里巴巴等大资本发力股权众筹行业，进一步挤压了小平台的生存空间。&br&&br&&b&第三，行业格局将逐步确定，未来行业机会有限。&/b&未来行业主角主要分两类：一类是在前期已经打好基础，积累了稳定的投资人群体并培养了项目渠道的平台，比如天使汇、云筹、聚募众筹等。这类平台一般已经有过几轮融资，属于行业的开拓者和探索者，凭借前期积累的投、融资两端和运营经验，能够继续在市场占有一席之地。另一类是以京东众筹为代表的大机构下设的股权众筹平台。这类平台依靠股东的巨大流量、平台和资源支持，能够在较短的时间内充分发挥后发优势，具有很强的竞争力。对于这两类之外的其他平台，未来的发展之路并不好走，机会相当有限。&br&&br&&em&本文已经首发于微信公众平台：金库网，ID：jinkuwang2014。作者为本人，版权为金库网所有。&/em&
一、股权众筹行业发展现状 全球第一家众筹平台Kickstarter发布了一年以后，也既2010年，中国的第一家众筹平台“点名时间”正式成立，此后大量产品众筹平台如雨后春笋般涌现；2014年前后股权众筹逐步兴起，众投邦、云筹、天使客等平台相继成立；2015年行业竞…
&p&公安、工商已&b&查封盖网壹键哥郑州运营中心&/b&，立案调查，2018年5月，河南电视台视频：&/p&&a class=&video-box& href=&//link.zhihu.com/?target=https%3A//www.zhihu.com/video/559104& target=&_blank& data-video-id=&& data-video-playable=&true& data-name=&& data-poster=&https://pic1.zhimg.com/80/v2-410306ebfcb80cefbe92f4_b.jpg& data-lens-id=&559104&&
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&/a&&p&河南电视台公共频道曝光壹键哥，郑州运营中心被执法人员上门查封取证，立案调查。&/p&&p&【河南电视台官方网站视频链接：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.hntv.tv/news//cms116376article.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&能发财致富“二维码”?&/a&】&/p&&p&盖网已经在&b&山东案发&/b&，是山东2017年度查办的&b&大要案件&/b&，盖网&b&临沂&/b&分支有7人被&b&莒南公安抓捕，&/b&现改名&b&壹键哥&/b&，继续诈骗传销。壹键哥的运营主体&b&优高久&/b&公司已被列入工商经营异常名录，&b&人去楼空&/b&，从3月至今，官方客服竟连固定电话都没有，只留了个临时手机号。&/p&&p&&b&成都市公安局再次预警盖网壹键哥平台&/b&，并征集案件线索。（举报&b&开会地址&/b&和&b&分支地址&/b&）&/p&&p&消息来源链接：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//12345.chengdu.gov.cn/szxx& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&成都市人民政府网络理政平台&/a&
输入流水号和提取码进行查询&/p&&p&（流水号：
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data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-e241e8ba12ac9b7ae6a00d_r.jpg&&&figcaption&壹键哥运营主体优高久已失联，官方客服连座机号都不留，只留一个临时手机号&/figcaption&&/figure&&p&警示：振华盖网壹键哥单方面宣传&b&与央企合作，全部是假的&/b&，是欺诈性误导，经不起验证。&/p&&p&1、真正的国企开元基金是&b&国开开元&/b&，根本没有徐骥、贡海斌这两人。徐骥的开元&b&假冒央企&/b&。&/p&&p&2、盖网找人&b&冒充华融高层&/b&考察，被戳穿，下有详细扒皮，华融&b&根本没有&/b&胡绍强这个人。&/p&&p&3、&b&振华金控、振华盖网&/b&根本不是国企。只是混淆视听，把无行政区划的工商名称预核申请里的（国），误导为有国家资本注入。工商总局名称预核的发起条件是认缴5000万，不审查投资人资格和企业设立条件。（国）仅代表比（省）高一级的行政区划，不代表出资方。&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-1aafe277beadb_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&1677& data-rawheight=&1527& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1677& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-1aafe277beadb_r.jpg&&&figcaption&对比一下，最好自己去工商系统查证&/figcaption&&/figure&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-70d8be621f4bf6ead5a5ff_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1678& data-rawheight=&1539& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1678& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-70d8be621f4bf6ead5a5ff_r.jpg&&&/figure&&p&&b&华融资产&/b&根本没有跟盖网壹键哥合作。盖网找了一个人来&b&冒充华融资产高层&/b&，对盖网进行考察调研。这个假冒的华融高层胡总，在华融官网、华融工商记录都查不到。这个叫&b&胡绍强&/b&的人，根本&b&不是华融的&/b&人，其真实身份是&b&助学优品&/b&的老总。&/p&&p&【盖网总部公众号文章：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s/Hq0h_grrXZzqt1bQ7BRZEg& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&华融资产高层赴穗考察调研盖网，双方进一步接洽合作落地意向&/a&】&/p&&p&【重庆壹键哥宣传链接：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.sohu.com/a/896978& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&华融资产高层赴穗考察调研盖网，双方进一步接洽合作落地意向&/a&】&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-ea2a593dfdb89e1a51de16484f1abbed_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&662& data-rawheight=&968& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&662& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-ea2a593dfdb89e1a51de16484f1abbed_r.jpg&&&/figure&&p&【盖网壹键哥宣传中假冒国企高层的胡绍强真实身份，点链接：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.gzhy123.cn/bbsview.asp%3Fid%3D29& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&美莱健与助学优品达成合作协议，助力大学生创新发展&/a&】&/p&&p&（注：电脑端直接点这个链接正常，手机端点链接跳转只到美莱健主页，需要在主页点【新闻动态】，翻到第3页，按标题【美莱健与助学优品达成合作协议……】进行查找。）&/p&&p&---------------------------------------------------------&/p&&p&中国银行保险监督管理委员会、工业和信息化部、公安部、商务部、人民银行、国家市场监督管理总局，六部委在日同时预警：【防范“&b&消费返利&/b&”风险 谨防利益受损】&b&壹键哥&/b&可谓&b&顶风作案&/b&，还在搞充5万送5万的&b&VIP忠诚客户卡&/b&，消费全返。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-9de25748bbb9f9d0103579_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1422& data-rawheight=&875& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1422& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-9de25748bbb9f9d0103579_r.jpg&&&/figure&&p&【&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.pbc.gov.cn/rmyh/8544/index.html& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://www.&/span&&span class=&visible&&pbc.gov.cn/rmyh/105208/&/span&&span class=&invisible&&3518544/index.html&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&（中国人民银行链接）】&/p&&p&码主平台&b&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//flipcove.com& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&flipcove.com&/span&&span class=&invisible&&&/span&&/a&&/b&，忠诚卡周返利平台&b&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//mylane2u.com& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&mylane2u.com&/span&&span class=&invisible&&&/span&&/a&&/b&均为境外&b&无备案非法网站。&/b&&/p&&p&---------------------------------------------------------&/p&&p&警惕：&b&盖网总公司法人已经悄悄变更&/b&，无公示。成都、重庆的壹键哥分支都不在工商登记地址办公。&/p&&p&重庆工商回应举报称重庆壹键哥人去楼空。&/p&&p&重庆市长信箱链接：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.cq.gov.cn/publicmail/citizen/ViewReleaseMail.aspx%3FintReleaseID%3D987234& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&振华盖网，打着国字号幌子，以消费全返诈骗传销&/a&。&/p&&p&---------------------------------------------------------&/p&&p&关于近期盖网开始用&b&振华盖网&/b&洗脑，这根本不是什么国字号，不清楚可以打12315咨询。&/p&&p&1、振华盖网并未注册成功，未取得工商营业执照。与电影《厉害了我的国》提到的振华重工完全没有关系。振华重工&b&绝不是&/b&振华盖网。振华重工也&b&绝不是&/b&振华金控。没丝毫关联。&/p&&p&2、振华金控&b&实缴资本为0&/b&，法人曾梁苑有失信历史，&b&恩次元&/b&公司曾因拖欠员工工资被告上法庭。曾梁苑为这家法院都联系不上的公司股东。链接：（&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.gd.xinhuanet.com//c_.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&杨明付与广州恩次元信息科技有限公司劳动争议纠纷两案 - 新华网广东频道&/a&）&/p&&p&3、振华金控单方面宣传曾助力吉利收购沃尔沃，无任何有力证据，并将收购事件列入公司成功投资案例。但时间顺序上暴露巨大漏洞：吉利收购沃尔沃发生在2010年。振华金控这个公司成立时间是2016年。&/p&&p&4、振华金控前身是中资盛世，搞了很多如 盛世智库、中宝币、通宝 等资金盘用来非法集资，已经提现困难才改名，和盖网原始股基金无法兑现就改名壹键哥是一样的套路。&/p&&p&下有中资盛世的&b&洗脑宣传&/b&提到了振华盛世和曾梁苑：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.sohu.com/a/0094102& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&终于可以把中资盛世|振华盛世讲清楚了（洗脑宣传）&/a&&/p&&p&---------------------------------------------------------&/p&&p&&b&成都警方回应&/b&：盖网壹键哥的&b&VIP忠诚卡&/b&涉嫌非法集资。消息来源：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//12345.chengdu.gov.cn/szxx& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&成都市人民政府网络理政平台&/a& 。输入【流水号：
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