期权小白问题：买入一个看涨期权后如何平仓_百度知道
期权小白问题：买入一个看涨期权后如何平仓
期权小白问题：买入一个看涨期权后如何平仓如果我通过卖出这个看涨期权平仓，那我不成了卖方了，但如果标的物价格继续上涨，以后买我的人要求行权，那我不亏了，我只是想通过平仓了结当前的盈利，以后的涨跌都不管了，这个具体是怎么处理的
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你买的是什么类型的期权，一般期权分为 美式和欧式的。 美式期权可以随时行权的。即盈利了就可以行权。而欧式期权必须要合约到期才可以行权，不然无法行权或者需要支付额外的违约费用。
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pain，为什么叫最痛点位呢？也就是说在这个价位的期权买方最痛苦，也就是亏损最大，即损失所有权利金，而期权卖方（机构居多）则会最大获利。拿苹果的期权举例子，只要到期日那一天苹果股价远大于115，看涨期权买方获利（抛去期权成本价即权利金）；苹果股价远小于115，看跌期权买方获利；当苹果股价收在115附近，期权卖方获利，收获看涨期权和看跌期权双方买方的权利金。&2、未平仓合约（open interest）的应用和重要性。1） 是否具有流动性。未平仓量最简单的一个作用就是可以通过看open interest来看这个期权的流动性。比如一个合约只有100手open interest，你自己持有50手，当你卖出手中的期权平仓时就比较难以理想的价格卖出去，这就说明这个期权流动性不好；还是拿苹果的例子来讲，你如果持有行权价115的50手看涨期权，相对应22万手的open interest来说，你可以非常轻易的按市场价格（bid ask相差不大）卖出平仓。2） 可以判断资金流向。比如说当苹果看涨期权的未平仓量昨天是100，今天就涨到了上图中的22万手，说明有很多的人买入了大量的115的看涨期权，这种情况下，只有苹果股价涨幅超过115这些人才会获利，否则这些买入看涨期权的人手中的期权则废纸一张；同样道理，比如今天115的看涨期权未平仓量22万手，股票价格115，明天看涨期权（假设未到期）未平仓量下降到了100手，说明大量的持仓都已经平掉，大家不看好在到期日以前苹果股价会超过115. 所以一般来讲，当看涨期权的未平仓量突然上升，大家认为股价会上涨；看涨期权未平仓量突然下降，大家认为股价会下跌或者涨不过115. 当然也不排除持有正股大量卖call组合成covered call的策略。一般交易软件是看不出来是买入开仓，还是卖出开仓导致的未平仓量的上升，有的付费的交易软件是可以的。3）可以判断股票趋势。继续拿苹果举例子，比如平时苹果期权的open interest 一直处在几千手，但是随着时间推移，未平仓量一直增加，不断增加到几万手，这说明苹果股价在未来一段时间内会有趋势性波动，期权交易量的活跃程度也从侧面反映了股票未来的活跃程度。3、交易量的概念如何定义？ 交易量的概念就比较简单了，就是期权合约当日买入开仓或者卖出开仓交易量的总和。大家都知道股票只看单日交易量是没有意义的，必须要结合价格和历史交易量，或者过去平均几天的交易量来看。4、未平仓量和交易量的关系&在期权交易中也是，可以通过分析股票价格，期权交易量和期权未平仓量之间的关系，如下图所示：有时候在实战交易过程中，我们会观察当日交易量和未平仓量的关系，就拿上证50ETF期权来讲，行权价2.35的看涨期权，交易量4.8万手，未平仓量也才只有3.6万手，也就是说今天一天的交易量超过了昨天交易日截止时候的总持仓量。这如果是在美股市场，如果是单一个股的话，一般预示着这这个价位短期内争夺会比较激烈，这种情况一般只有在重大事件比如股票在发布财报之前会看到这样的情况。上证50ETF期权出现这种情况可能是机构进行换仓或者移仓，或者是对2.35这个价位争夺进行投机，目前ETF价格是2.36.希望大家能够慢慢体会和理解未平仓量和交易量之间的关系，也慢慢发现其中的交易机会。第三课 如何像交易股票那样交易期权？不同于股票单纯的买和卖， 期权的下单方式在概念上有四种方式。&1. 买入开仓（Buy to open）顾名思义，就是当你想开仓，并且买入一组合约的时候所提交的单子。比如看涨股票FB，想持有FB的看涨期权（以下简称call）合约，就是买入开仓FB的call. 但需要注意，买入开仓持有FB的call, 是表示觉得这项期权合约价格会涨，虽然期权合约的价格与标的资产或股票的价格高度正相关，但并非对等。比如标的股票价格上涨一些，但是快到期的深度虚值(行权价格远高于现价)的call合约价格依旧可以清0.&2. 卖出平仓（Sell to close）与买入开仓相对应，卖出平仓是买入开仓之后要平仓所需要的下单方式。即如同卖出股票一样，通过卖出平仓锁定所持有合约的利润或者亏损。&3. 卖出开仓（Sell to open）同买入开仓相反，如果投资人想做空一组合约的价格，则选择卖出开仓。同样以FB为例，如果投资人看涨FB，那么FB 看跌期权（以下简称put）的价格会下跌。所以可以选择做空一组put来从期权价格下跌中获利，实际上相当于在做涨FB。&4. 买入平仓（Buy to close）买入平仓是卖出开仓之后要平仓所需要的下单方式。即如同买入回补之前的做空仓位一样，锁定之前所持有合约的利润或亏损。&不同的券商在期权开仓关仓的时候可能有细微的区别。如下图1所示，Interactive Broker(盈透证券)只有买卖两种操作。即如果你不持有仓位，那么买进和卖出都属于开仓。而如果你已经持有仓位，那么买进和卖出相同数量的仓位就是平掉之前的仓位。而国内的期权平台大部分也如下图2显示，会有以上所列举的四种操作类型。既然提到期权下单，也带大家回顾下股票和期权的一些下单种类和一些值得注意的细节。&Market order(市价单) 最基本订单类型，市价单是以当前市场上的出价或要价买进或卖出资产的订单。&Limit order (限价单) 限价单是只有在比投资人限定价位要更有利或是相同价位才成交的订单。举例，提交价格为$120的FB限价买单（limit buy）, 即以不超过$120的价格买入FB。 提交价格为$120的FB限价卖单（limit sell）, 即以不低于$120的价格卖出FB。StopStop order(止损单) 止损单在投资人指定的止损触发价格触发后提交一份买或卖的市价单。&由于期权的买入卖出价差（bid ask spread）通常比股票价格的买卖价差要大，尤其对于一些流动性相对差一些的标的，买卖价差甚至能达到买价（bid）的10%以上。所以投资人在下单操作期权的时候，要尽量避免使用市价单，因为极容易在非常不利的价格成交。比较理想的方法是，使用限价单，并将限价（limit price）设在bid和ask的中间价，或者中间价偏下更有利的方向设置限价，然后逐步移动成交。比如假设FB的Jan 30的strike 120的call价格为bid 3.1, ask 3.2， 若提交买单， 可以先把限价设在3.12-3.13， 然后逐步往3.2上移至成交。第四课： 怎样理解期权的价值？ 期权的内含价值和时间价值任何物品、商品和资产都有其价值，当然期权也不例外。我们在后面的章节会详细介绍期权是如何定价的，主要介绍两周二项期权定价模型和布莱克-舒尔兹模型定价模型（Black-Scholes model）定价模型。这一章我们先来介绍一下期权的内在价值和时间价值。&当我们在进行期权交易的时候，在券商里面看到的期权的价格实际上包含了两部分价值，一部分是内含价值，一部分就是时间价值。也可以用以下公式表述：&期权合约价格=内含价值+时间价值&什么是期权的内含价值？&期权的内含价值就是期权立即行权时的到底值多少钱。对于看涨期权持有者来讲，期权的内含价值只有在股票（标的物）现价大于行权价时候才有价值，这也叫实值期权（In the money），这时候的看涨期权内含价值即=股票价格-合约行权价格；当股票价格小于行权价格来说(虚值期权 out of the money)，期权内含价值为0，对于看涨期权持有者来讲，会放弃行使看涨期权的权利，这个之前购买的合约没有任何价值。同理，对于看跌期权持有者来讲，期权的内含价值只有在股票（标的物）价格低于行权价格时候才有价值，也是实值期权（in the money）， 看跌期权的内含价值=合约行权价格-股票价格；当股票价格大于行权价时，对于持有看跌期权投资者来说，会放弃行使看跌期权的权利（Out of the money，虚值期权）。&什么是期权的时间价值？&期权的时间价值就是期权的价值减去内含价值，也就是期权价值在一定时间内变化的价值。距离期权合约到期日越长，期权时间价值越高。因为投资人愿意出更高的价格等待股票（标的物）超对自己合约有利的方向变化。越临近到期日，时间价值越来越少，到期日时，时间价值为0，期权的价值只剩下内含价值。这个过程也叫期权价值的时间损耗。&需要注意的是期权的时间价值有个特点，时间损耗越临近到期，损耗越快。一般来讲，期权的时间价值在到期日前半段会损耗三分之一左右价值，在后半段会损耗三分之二价值。比如三个月或者六个月到期的期权，期权的时间价值在最后一个月损耗会加速。如下图所示：& 下面我们来看两个简单的例子，看下图继续拿苹果和上证50ETF期权举例子。&先看苹果的例子，截止到17年1月27日到期行权价为110的苹果看涨期权价格为8.38， 目前苹果价格为117.26. 这期权合约价格8.38中包含了两个部分：1）117.26-110=7.26这一部分就是期权的内在价值；2）8.38-7.26=1.12这一部分就是时间价值。我们再看一个例子上证50ETF的期权（如下图所示）：截止到17年1月底到期的行权价为2.25的期权合约价格为0.056，上证50ETF现价为2.276. 这期权合约价格2.276也包含了两个部分价值：1）2.276-2.25=0.026 这部分就是期权的内在价值；2）0.056-0.026 =0.03这部分就是期权的时间价值。越深的实值期权，对于看涨期权来讲，也就是股票价格越高于期权行权价格，期权价格会包含更多的内含价值和更少的时间价值，原因是因为期权本身就是值钱的，你只需要付少量的时间价值，期权不需要再去借助时间的变化变得有价值。这个情况下，期权价格基本上跟股票（标的物）价格变化差不多。这个关系和变化描述的就是我们希腊字母里面的delta。我们在第二章在讲解希腊字母（GREEKS）的时候会讲解更多的影响期权价格的因素。参考资料：训练营介绍本训练营会从广而深的涵盖期权的基本概念，各家券商关于期权操作的优劣和比较，Greeks，隐含/历史波动率的理论和实际操作意义，基本的标的物和期权的组合策略等等的角度深入介绍，并结合实例，进行生动的实战思想讲解。适宜人群适合期权零基础，或者希望灵活运用期权及策略进行对冲、套利和投机的人群本文由[美股投资MCorleone]发表【wx公MCorleoneCFA】发表，转载请注明出处。
期权如何进行平仓？
期权如何进行平仓？
期权有两种平仓方式第一种是最为普通的,和期货的平仓方式一样,对冲你手上的头寸来平仓拿看多期权为例:如果你现在有看多期权在手中,你可以通过转卖给另外一个看多的投资者来平仓相反,如果你发行了一张看多的期权(也就是说你看空,注意这里的看空不是说你持有看空期权来看空,而是通过卖看多期权来看空),你也可以通过在市场上购买一个一样的看多期权来平仓如果你购买的是美式期权,那么第二种平仓方式就是选择实行期权美式期权可以在到期日之前的任何一天内实行,如果你持有一个股票的看多期权,而你感觉股票价格不可能再涨了,你选择实行期权,交割股票,这也是一种期权的平仓方式不过一般来说,通过对冲来平仓获利会比实行期权要大,因为期权除了实际价值之外还有时间价值,谁也不知道未来期权是否能获利更多,所以就算是实际价值为0的期权也是能交易的,所以一般很少有人选择后者来平仓
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第一种是最为普通的,和期货的平仓方式一样,对冲你手上的头寸来平仓。第二种平仓方式就是选择到期行权
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您好，现在的期货多头趋势比较明显的是玉米期货和淀粉期货，期货空头趋势比较明显的是沪锌期货，具体要看您是做什么周期的期货品种，不同周期显示的期货品种机会都不一样。有些期货品种要到特定时候才有行情，...
成熟的理论有：道氏股价波动理论、波浪理论、成长周期理论、股票价值理论、信心理论随机漫步理论、亚当理论、黄金分割率理论、相反理论、证券市场分析论等等。
您好，期货止盈止损的点位和设置的不同有很多原因，有可能期货行情波动比较剧烈，期货出现滑点，这也期货止盈止损的点位就会不同。期货止盈止损并不是一定那个点位成交的，期货止盈止损只是发出委托单，最终期...快乐期权可以提前平仓可以吗？【二元期权跟单吧】_百度贴吧
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看你在哪里做的，有那种随时平仓的，我们就能随时平仓，如果跌到超过你本金了，也不会平仓，还可以等他涨回来。
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