银行计收复利符合货币学理论及《合同法》的规定。利息、逾期利息及复利都仅仅是对货币时间价值与风险资产报酬的体现，不具有任何惩罚性，符合《合同法》关于违约责任的赔偿性。

　　按照货币学理论，货币经历一定时间的投资和再投资其价值会增加，增加部分的价值成为货币时间价值，随着时间的推移货币时间价值不断增长。利息是投资的货币价值，复利是再投资的货币价值。

　　一、银行对罚息计收复利没有法律依据。

　　裁判要旨：按照中国人民银行《人民币利率管理规定》及中国人民银行《关于人民币贷款利率有关问题的通知》的相关规定，复利的计算基数应仅为正常利息即合同期内的应付利息，不包括逾期罚息。

　　案情概述：2012年12月10日，天津银行天马支行(简称“银行”)与中能滨海电力燃料天津有限公司(简称“人”)签订《流动资金借款合同》，约定银行向借款人提供6亿元人民币贷款。天津耐乐实业有限公司(简称“人”)以房地产提供，抵押担保范围包括全部借款本金、利息、复利、罚息、实现主债权及的费用等，并办理了；天津市佳泰投资有限公司和中能燃料配送有限公司(简称“保证人”)为银行提供，保证范围同前。银行发放贷款后，借款人发生逾期。

　　一审及上诉：2013年7月13日，银行向天津高院，诉请之一为“要求借款人偿还剩余本金，要求还清全部欠款之日应付利息、罚息及复利”，天津高院一审支持了银行的诉讼请求。借款人不服一审判决，上诉至最高人民法院。借款人认为原审判决就逾期罚息的计算方式错误，案涉《流动资金借款合同》第9.4条中的“未支付的利息”应指贷款期内产生的利息，而不应包括贷款逾期后的罚息。以此方式计算罚息数额与原审判决确认的罚息数额相差78788元。因此，请求改判减少支付利息78788元整。银行认为这是借款人恶意利用司法程序无理缠诉的违法行为。

　　最高院裁判意见：(1)关于复利问题：认为，案涉《流动资金借款合同》对复利的收取有明确约定，亦符合中国人民银行《人民币利率管理规定》的要求，故银行有关应支付复利的诉讼请求应予支持。(2)关于对罚息计收复利问题：认为，按照中国人民银行《人民币利率管理规定》及中国人民银行《关于人民币贷款利率有关问题的通知》的相关规定，复利的计算基数应仅为正常利息即合同期内的应付利息，不包括逾期罚息。

　　故原审判决确认的上述复利计算方法缺乏法律与合同依据，判决予以纠正。借款人有关原审判决确认复利的计算方法错误的上诉请求具有法律与合同依据，最高院判决予以支持。

　　案例索引：《天津银行股份有限公司天马支行与中能滨海电力燃料天津有限公司、天津市佳泰投资担保有限公司等金融借款合同纠纷》(案号：(2015)民二终字第110号)附判决全文。

　　二、也可以计收复利。

　　《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十八条：“借贷双方对前期借款本息结算后将利息计入后期借款本金并重新出具，如果前期利率没有超过年利率24%，重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金；超过部分的利息不能计入后期借款本金。约定的利率超过年利率24%，当事人主张超过部分的利息不能计入后期借款本金的，人民法院应予支持。

　　按前款计算，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和；不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数，以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。出借人请求借款人支付超过部分的，人民法院不予支持。

　　齐精智律师解读：民间借贷可以接受复利，但以最初借款本金为基数，利息之和不能超过24%年化。

　　三、银行对逾期贷款合同内应付利息计收复利的依据。

　　《人民币利率管理规定》第二十五条：对贷款逾期或挪用期间不能按期支付的利息按罚息利率按季(短期贷款也可按月)计收复利。如同一笔贷款既逾期又挤占挪用，应择其重，不能并处。

　　《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》第三条：对逾期或未按合同约定用途使用借款的贷款，从逾期或未按合同约定用途使用贷款之日起，按罚息利率计收利息，直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息，按罚息利率计收复利。

　　四、《最高人民法院关于长城万事达信用卡透支利息不应计算复利的批复》已经失效。

　　最高人民法院关于废止1980年1月1日至1997年6月30日期间发布的部分和司法解释性质文件(第九批)的决定，《最高人民法院关于长城万事达信用卡透支利息不应计算复利的批复》已经失效。

　　“信用卡透支不应当再计算复利。”的依据不复存在。

　　五、贷记卡透支可按月计收复利。

　　《银行卡业务管理办法》第六条 信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类。 贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。

　　第二十三条 贷记卡透支按月计收复利，准贷记卡透支按月计收单利，透支利率为日利率万分之五，并根据中国人民银行的此项利率调整而调整。

　　六、法规未授权银行收取复利的，银行合同约定收取复利无效。

　　裁判要旨：光大银行太原分行认为，目前没有法律禁止银行对承兑垫款利息收取复利，根据《银行承兑协议》关于“承兑申请人未能支付该等利息，承兑行有权计收复利”的约定，光大银行太原分行有权收取复利。本院认为，《银行承兑协议》第十条第6项虽约定“如承兑申请人未能支付该等利息，承兑行有权计收复利”，但该约定并未明确计息周期，其要求以每月20日为结息日计收复利缺乏依据。而且，《支付计算办法》第九十一条虽赋予银行对出票人尚未支付的汇票金额按照每天万分之五计收利息的权利，但并未允许银行收取复利，光大银行太原分行要求收取复利亦缺乏法律依据。因此，对于光大银行太原要求收取复利的主张，不应支持。二审判决认为光大银行太原分行无权收取复利，适用法律正确，应予维持。

　　案件来源：中华人民共和国最高人民法院 民 事 判 决 书 (2014)民提字第115号“中国光大银行股份有限公司太原分行与太原中保集团实业有限公司、山西顺伟实业有限公司金融借款合同纠纷申请民事判决书”。

《教你一个1万变10万的魔力！》 精选一

什么？原来躺着也能挣钱？原来年薪百万其实不是梦？原来你也是有希望登上富豪榜？我怎么不知道这种好事呢？！因为，你不懂复利。

很多人以为致富的先决条件是巨大的资金基础和高额的盈利回报，但其实并非如此。搞怪的爱因斯坦曾经说过：“宇宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利。”跻身世界富豪榜的股神巴菲特告诉我们，大量积累财富的奥秘就是复利。

巴菲特曾这样总结自己的成功秘诀：“人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪和很长的坡。复利有点像从山上往下滚雪球。最开始时雪球很小，但是往下滚的时间足够长(从我买入至今，我的山坡有53年这么长)，而且雪球黏得适当紧，最后雪球会很大很大。”

下面小编带大家一起探索复利的神奇力量。

复利并不是一种，而是一种计息方式。这种计息方式可以是产品自身就具备的，更多的则是自己构建的。

复利是相对于单利而存在的，是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。

计算复利是把上期末的本金和利息之和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。复利的计算公式是：

注：F代表未来的本金收入，P代表本金；i代表；N代表计息年限。

一笔存款，若是可以获取复利，那么它的增长最终大抵是这样的：

“理解复利的魔力和获得它的困难是理解很多事情的核心和灵魂”，查理·芒格如是说。

芒格曾亲自算过一笔账：如果你打算进行一笔为期30年，年化15%收益的，并在时交税35%。如果最后交税的话，年化收益将是

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《教你一个1万变10万的复利魔力！》 精选七

怎么做，才能成为各行各业的高手？

这些年，有个比较火的学习理论，叫“一万小时定律”，意思是说只要你能在某个领域花一万小时死磕、坚持坚持再坚持，就能成为这个领域的高手。

一万小时有多长？简单算一下，按照1年365天、一生70年的长度来算，人一生差不多是2.5万多天。再除去必要的休息时间，一万小时分摊到一生当中，其实是一个相当大的量，想做到不容易。

想成为高手，花长时间积累是必要的，但更重要的是每天都能进步，让今天的努力能最大限度用上昨天的努力结果。也就是说，做事情A会导致结果B，结果B又会加强事情A，如此往复，不断循环。

这种“A导致B，B加强A”的方式用***术语说，就是复利，也就是民间常说的“驴打滚”，把利息并入本金中重复计息，让利滚利、利生利。

关于复利，你一定听过这个故事

1626年，荷兰以相当于24美元的代价，从美洲土著印第安人手里买下了曼哈顿岛，如今这块地的价值已涨到2.5万亿美元。听起来印第安人被结结实实坑了一把。

但假如当年印第安人用这24美元进行投资，按每年8%的复利来算的话，到2017年，所得收益将远高于曼哈顿的地产总市值。

再举个理财的例子，假如说你有10万元，每年投资收益10%，而每一年，你都把利息连同本金一起作为第二年的本金，一直利滚利滚下去，30年之后，就是1745万元。

巴菲特就是因为懂得复利的力量，才实现了财富上的超级成就。

巴菲特在总结自己的成功经验时说：“人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪和很长的坡。”这里的“滚雪球”，指的就是复利——今天本金产生的收益，会在未来和本金一起贡献更多的收益。

复利效应，不只是体现在投资理财上，小到个人成长、大到国家发展都是如此。从个人成长来看，你每天学习30分钟，一开始没有什么效果，但是如此坚持10年、20年，一定会有量变到质变的一天，并且增长速度将变得越来越快。

当然，不是只要学习就有复利，而是你必须通过学习不断提高水平，这样才能产生复利。

他们每天做的事情和我们差不多，只不过会每天多翻几页书，比我们每周多锻炼几次，多学一门课程。

好像就只比我们多努力了一点点，这一点点在我们眼中甚至有些微不足道。

忽然有一天，我们发现他们变得好厉害，我们和他们的差距已经大到难以追赶。

每天都积累一点，在时间的加成下，这些智力资本就像滚雪球一样，越滚越大，最终让你成长为高手。这就是复利的力量。

中国本身就是“复利传奇”的最佳表率。

改革开放以后，中国经济发展突飞猛进，如果从1978年算起，一直算到2016年底，中国的GDP从3678亿元增长到74.4万亿元，38年增长了202倍，复利水平则是从1978年之前的6.71%上升到15%，创造了世界经济增长史上的奇迹。

可以看出，经济增长的本质就是“复利”，一年一年如同滚雪球一般越滚越大。

只看单独一年的经济增长率高低没有太大的意义，重要的是要有耐力，经济发展比赛不是跨栏，而是马拉松，重点是保持好节奏，能够一直坚持跑下去。

曾经有人把中国经济抽象成一支基金，如此一看，运作这支基金的中国经济总设计师***可谓是“史上最强基金经理”，他不但业绩排名雄冠全球，其“稳定压倒一切”“发展才是硬道理”等“基金管理理念”，更是道出了复利的真谛，为业内津津乐道，成为至今无法逾越的投资传奇。

如果要投资买一支4年期基金，有两位基金经理都说自己的年收益率是25%。

A基金经理第一年盈利100%，第二年亏损50%，第三年盈利100%，第四年亏损50%；

B基金经理每年都盈利25%。你会选哪个？

这两位基金经理的算术平均年收益率看起来是一样的，但仔细算一下，A基金经理的真实收益率是0，这就意味着你当初投资的钱，原来是多少，现在还是多少，没有任何收益。

即使A基金经理在盈利年份中表现再好一些，业绩翻倍达到200%，第四年结束之时A基金经理管理的资金净值增长到原来的225%。

我还是会选择B基金经理，不仅是因为B基金经理的业绩更稳定，而是同样在第四年结束之时，他的业绩复合收益率已经高达244%。

我还要告诉你，这位B基金经理其实就是巴菲特，而A基金经理是每过几年都会出现的市场明星，来来去去，昙花一现。

这种起起伏伏，时高时低、时盈时亏的投资，远没有稳稳当当、保持一个增长幅度的投资更有效，因为复利做的是乘法，而非加法。

就是要算收益、算平均数，也就是算几何平均值，而非算术平均值。

巴菲特的三条投资法则是：

光拿到一手好牌不行，你得步步为营打出一手好牌。

复利模式下不允许出现波动性很大的投资回报，更不能出现亏损情况。

毕竟影响复利效果的因素，一个是利率，一个是执行次数。当次数不变时，利率的高低正负，直接影响投资加速度的方向。

晨兴资本创始合伙人刘芹，投资过搜狐、携程、迅雷、小米等公司，在他看来，“每天哪怕只有极其微小的进步，但只要有耐心，每天都能在一个方向上持续地进步，就会收获巨大的成果”。

刘芹说，很多人做不到复利效应，主要有两个原因：

第一没有立大志，老是站在原地。要沿着正确的方向去立大志，锁定方法。

第二没有持续、稳定地做，因为好高骛远，或者难以坚持。

“我碰到太多比我聪明的人，不够坚持。我碰到太多能力比我强的人，不愿意做小事。我其实每天都在做很小的事情，我只是连续做了10多年而已。”

漫漫人生路，时间是我们唯一的资产，复合时间对于一个人的影响，就像是复合利息对于金钱的影响，会创造出奇迹一般的效果。

是否要开启复利人生，那是你的选择。看你喝下这么一大锅“鸡汤”，想着还是最后再“鸡血”一句：

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《教你一个1万变10万的复利魔力！》 精选八

永恒而又瑰丽的公式：S=P（1+i）^n（次方）

这公式里蕴藏一份无尽财报，堪称世界第八大奇迹

“复利的威力比原子弹还可怕”

终结第二次世界大战武器

可能你们要讲小编要吹牛了

复利是意思很简单，钱生钱，利滚利，老鼠的儿子会钻地

复利不是一种投资产品，而是一种计息方式，简单的说就是将上一期的本金和利息，当做下一期的本金再按照利率生息。

1万的本金，按年12%的复利计算，10年后，利息为13.11万，30年后为29.96万咯

1万的本金，按年18%的复利计算，10年后，利息为5.23万，30年后143.37万咯。

相信聪明的吃瓜群众已经看出了道到来了，这不是时间越长，俺们就挣得越多咯。

对滴，方能耐得住寂寞才能守得住繁华。

还记得文章开头的的公式嘛，赶紧背下来，那是你发家致富的关键！

P代表本金，i代表年利率，n代表时期。

报！我现在银行存款如果有10万元， 如果投资理财复利10%，10年后我一共取回多少呢？

看吧 SO EASY，哪里不会填哪里

如果真的是懒的算的话，网络大把复利计算器，大家用计算器算下就好。

有个比较简单的计算法则，72计算法则

即为1%的复利来计算，72年以后，你的本金就会是原来的1倍，公式就是72除以年利率数值。

本金10万，扔进年复利率8.88%的产品，根据72法则，就是72/8.88≈8.2年，你的本金就能翻倍咯。

本金20万，扔进年复利率16.88%的产品，根据72法则，就是72/12.88≈4.3年，你的本金就翻倍咯。

看完上面的资讯，相信广大吃瓜群众已经按耐不住寂寞了吧，我们发现挣钱秘籍了，快上。

这便是复利的魅力，理财的魅力。

开源、复利、投资、理财，乃挣钱界的豪杰、。

1、投资理财的篮子多开几个

投资理财的道路上，并不可能是一帆风顺的，肯定会吃点苦头，放能成长。那么既然要吃苦头，如何将苦头，降到最低。那就是一门智商活、技术活了。总的来说广撒网，分摊风险。

如果只玩某一个，万一出事，就全盘gameover，但是如果分摊开来，一个gameover，其他的在盈利，那你不就损失降低了吗。不要夸我，本人也是在刀山火海中走出来的。

现在的年轻人，总是觉得没钱不能理财，但是我们看了那个比原子弹还厉害的公式，发觉要赚的越多，就要越早的投，你的收益才会越大。

别人的第是赚来的，你是理来的，难度也不大，只要投资，更多的热门投资理财情报随时更，祝你一飞冲天。

《教你一个1万变10万的复利魔力！》 精选九

有一份工作，两种薪资报酬：

A.一个月给你30万元，每天给你1万元

B.按天发放，第一天给你1分钱，然后，后一天是前一天的2倍

问题来了，你会选择哪种方式呢？

一天1万的吸引力实在是太大了，多数人会直接选择A，那么，我们来算一下B方式中的报酬。

很多蛋粉已经很熟悉了，这就是我们经常说的“复利”。

股神巴菲特曾说：人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪和很长的坡。很湿的雪比喻年收益率很高，坡很长比喻复利增值的时间很长。巴菲特认为，投资越久,复利的影响就越大。

在中，复利是实现财富增值的最重要因素。而最有把握赚取复利的途径，就是通过，赚取企业成长所创造的内在价值。

本利=本金x（1+利率）n次方（n:期数）。n越大，财富获取的指数效应就越高。所以，撬动复利杠杆的最重要因素是时间。

这就告诉我们，投资一定要趁早。我们越早拿出100块钱进行投资，在复利作用下就会越值钱。其次，一定要有耐心和勤勉的投资努力, 这样才能大概率走上财务自由之路。

投资渠道决定了本金是持续积累还是持续缩水。所以我们不必追求过高收益的投资品类，因为高收益往往意味着较高的风险。一个合适的，可以更为稳妥地帮你权衡目标收益与投资风险。

年化收益12%，妥妥的

随时随地，躺着都能赚钱

前面已经说过，复利的两个主要因素是“时间和方式”，复利需要长期的坚持与黏性，以周期达成一定的连接性，让每个阶段的收益与本金都能用于复利中；方式，就是选择合理的，无论是我要金蛋还是其它，只要适合自己，在保证安全的基础上都可以坚持。

最后，我要金蛋祝大家都能享受“复利”带来的惊喜哟！

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《教你一个1万变10万的复利魔力！》 精选十

前车之撤，后车可鉴。且不说现在的年轻人“月光族”居多，很多成家立业的朋友也和我以前一样，没有投资理财，让钱生钱的兴趣。其实，不怕做不到，就怕想不到，但愿还未迈出投资理财第一步的朋友们，看到此文后，能有所启迪，明白投资的真谛，富者越富，明白投资理财的本质，投资可以使一个人的财富锦上添花。相反，不投资理财，在高率的影响下，财富将随着时间的流逝变得越来越少，穷着越穷。

富人拥有人模特殊技能是那些天天省吃俭用，日日勤奋工作的上班族所欠缺的呢？富人何以能在一生中积累如此大的财富？那就是投资理财的能力。巴菲特6岁开始储蓄，每月存30元，到13岁时，他有了3000元，买了一只股票。此后，他坚持储蓄，坚持投资，坚持了几十年。现在他是美国首富，比比尔.盖茨还有钱。

我们如何用投资的方式使自己成为富有的人呢？其实很简单，只要坚持以下三个原则，相信若干年后你也是百万富翁中的一员。

造就百万富翁的原则就是：

1.先储蓄，后消费，每月储蓄30%的工资收入

2.坚持每年投资，假设投资年回报10%以上

3.年年坚持，坚持10年以上。

呢？就是把所赚到的钱再进行投资，让钱再生钱。如果能让复利的车轮转起来，那钱就会自动生钱，让金钱为您工作。爱因斯坦曾经说过，复利是世界第八大奇迹。在你经济情况许可的时候，投资会给你的资本带来增值，而这种价值的增长却无须你付出任何辛苦的努力。

假设你现在有一万元用于投资，每年的投资收益是25%。如果你是赚单利的话，三年后，你总共可以赚到7500元，但如果你每年都把赚到的钱用于投资，那三年后你总共就可以赚到9531元。多赚的2000多元，是在这三年里你的钱所生的钱。

从三年时间来看，复利于单利相比差额并不太大。可时间一长，差异就会非常惊人。

30年后，如果是复利，你最初的那一万元就会变成800多万元，而用单利计算的话，就只有8万多元。

你不必追求高收益率，只要有适当的收益率，让复利发挥作用，同样可以获得可观的收入。

有多少人可以长期取得稳定的收益呢？这就需要遵守投资理财的最重要的原则---时间原则，让时间帮你来赚钱。

及早投资，享受复利的神奇

复利所产生的结果看起来似乎不合理，其实，这是及早投资产生的差异，可以想象一下，两个年轻人，一个22岁开始每年投资1万元，直到40岁，每年按照复利15%的方式增长。另一位，年轻的时候逍遥快活，32岁才开始投资，为了弥补失去的岁月，就得每年存2万，按照15%复利计算到40岁。你认为最后谁的钱更多呢？是22岁的那位。显然，及早开始投资，是让金钱快速增长的最好方式。

从上面的例子可以看到，当时间和复利共同发挥作用的时候，威力是非常惊人的。

因此，投资理财其实也很简单，就是要量入为出，尽快的积累起投资的资本，尽早投资，哪怕是有限的收益率，假以时日，同样能取得可观的收益。

实现资产翻倍需要多久：

根据理财，我们不难算出时下主要实现资本翻倍所需时间：

1.储蓄：现在1年期的定期存款利率是2.5%，本金翻倍需要时间：72/2.5=28.8年

2.股票：股市风云变幻大家已经感受过了，不同于，股市是动态的，长期来看，股民中7赔2平1赚的格局永远不会变。

3.：按余额宝最近的收益4.1%计算，本金翻倍的时间为：72/4.1=17.6年

4.P2P理财：年化收益率达12%，本金翻倍的时间为72/12=6年

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