#新年理财小目标#余额宝之外的选择—余额理财还可以这么买_生活记录_什么值得买
#新年理财小目标#余额宝之外的选择—余额理财还可以这么买
小编注：文章来自。马上要过年了，又到了定目标的时候，2018年你有什么计划？存下该存的钱，少花该省的钱，给爸妈买一份保险，再巧用信用卡带家人来一次说走就走的旅行，分享2018你的新年小目标，金融小小值给大家发红包啦！& & & 余额宝，给全民上了第一堂余额理财课，但存款从银行搬到基金，无疑是动了银行大佬的蛋糕。天雷滚滚，日噩耗传来， 余额宝的个人账户单日申购额度调整为2万元，累计2万元的申购将不再受理；今日（2月1日）起，余额宝将设置每日申购总量，2月1日-3月15日间，余额宝将暂停自动转入功能。惊不惊喜？本来收益就不算高，还限制单日额度，限制总额十万，不开心。之前陆陆续续也买过很多理财产品：天弘爱理财一开始收益还好，后来就一般了；恒丰的一贯，贵阳银行的爽也用过，后来收益率也不行了；电信翼支付的活期收益很低；微信理财一般也就是放点闲钱。& & & & 买理财，还是推荐银行，尤其是考核资产的银行，很多时候，毕竟高端卡一靠体质，二靠砖，砖多了，额度也好看一些。下一张招行白金啥的，生活会安逸不少，或者说交行的白金，平时省的银子也能贴补理财。以下银行推荐按个人喜好分先后：& & &1.&首先要跟招行搞好关系，有利于高等级信用卡批卡，谣传今年招行白金门槛降到30块砖三个月，需要的可以去当地支行问问。招商理财应该是最变态的了，一个货币余额理财也玩出花，种类异常繁多，说说我知道的几种：& & & （1）招钱宝货币B（代码000607），，又叫朝朝盈，货币型，最低风险（R1），首次购买一分钱起，T+1确认，普通赎回T+1确认，T+2到账,收益较高。同时支持实时赎回，无当日收益。可以重点关注& & & （2）招商财富宝A（002852），货币基金，风险R1，类似于招钱宝货币B，T+1确认，赎回T+2到账。& & & （3）朝招金积极型（8195），货币基金，风险R3，T日（工作日0-16:30）确认起息，可快速赎回（单日五万限额）。门槛较高，首笔10万，次笔一元。最大的亮点就是当天最迟16:30，当日起息。& & & （4）朝招金多元稳健（8196），货币基金，风险R2，T日（工作日0-16:30）确认起息，可快速赎回（单日五万限额）。门槛较高，首笔5万，次笔一元。最大的亮点就是当天最迟16:30，当日起息，门槛比8195低一些。& & & （5）朝招金多元进取（8197），货币基金，风险R2，与8196几乎一样，进取与稳健收益也差不了一分钱。& & & & 总体来说，招行的朝朝盈比较推荐，收益可以，门槛低，实时赎回，用起来比较方便。不知道理财产品代码，进去招行收银找产品真是一头雾水，这点必须差评。如果只是短期三四天，也够门槛，那么当日起息的朝招金产品可以考虑。网商银行也有类似的当日起息的产品，实时赎回按活期，普通赎回等两天，自行权衡吧。另外，招行还有个变态的产品叫天添金进取型（8194），收益看起来很好，5.3%呢，但是最大的坑就是赎回费，不满一年收0.1%，如果就存一周，还要倒贴钱了，适合需要长期持有的值友。& & & & 实际上，招商信用卡客户端也有货币基金产品卖。同一家银行，不同部门之间竞争也是很激烈。& & & & 2. 中行的余额理财也不错，正常货币基金，T+1计息，T+1赎回，学名就是中银活期宝（000539），收益率比余额宝高不少，今天能年化做到4.6%。中银自己的现金管家A（003316）也是货币基金，都可以闭着眼睛买。& & & 3.&中信银行的薪金宝，中信易卡积分赠送考核资产，因此有时候就需要买点薪金煲应付考核。中信的薪金煲就是跟代销不同基金公司的产品，收益差别也不是特别巨大。& & & & 4.宇宙第一大银行工行产品种类异常丰富，手银里面可交易的品种非常多，找到余额理财点进去就可以购买了，这货应该很值得推荐，收益可以，实时到账，工行手银转账啥的也都方便。但是经常买不到，额度异常紧张；这点比较奇怪，为啥常常没额度呢？& & & & 但是现在理财app没有1000也有800，互联网金融大佬获客都有大手笔预算加息，值得考虑。另外说说自己另外两个选择：& & & 5. 京东金融。京东金融只是一个平台，售卖的理财产品也都是各大基金公司、公司产品。我最近买的一个产品是安信活期宝A，规则跟货币基金都差不多，T+1起息，赎回也是T+1。比较新鲜的一个玩法就是签到，大概相当于加息1%，算下来也就是年化5.4%。具体是第一周每天0.1%，周日2%，第二周每天0.2%，周日4%，第三周每天0.4%，周日10%，结束第一个周期的循环。& & & & &实际上，京东金融还有俩产品：京东小金库里的理财金和零用钱，零用钱可实时赎回，但是收益低一些。& &&& & 6. 恒大金服。恒大的收益比较稳健，平台奖励虽然没那么多，但是也有一些，综合起来，年化能到7-8%吧。但是恒大的活期是真不好，收益低，赎回慢。最近恒大上很多标的收益率似乎涨了很多，股债房已经三杀了？等汇率完成第四杀？&& & & 总结：银行系的宝宝们收益都超过了余额宝，限额也几近没有，如果不是信仰，余额宝已经可以抛弃了。回顾最近几个月的理财圈，真的是天雷滚滚，雷雨季节刚刚开始，值友出门务必防雷。& & & 在小编的征稿贴里，无数大佬嘴炮买蓝筹啊，一把梭，就是干。看看这几天的新闻或者关于投资者的段子，下注前，还是自问一句：我最多能输多少？段子只是段子，还是要愿赌服输。日，大A股一共222只股票跌停，做好风险管理，既然天上不会掉馅饼，那也就没有闭眼捡钱的事情。BTW，今天收到了张大妈的新年礼物，亲爱的 北漂盲流 您好，恭喜您在活动中获得京东 卡。谢谢大妈。The&END
推荐关注：
鼠标移到标签上方，
尝试关注标签~
相关热门原创
作者其他原创（26）
铜师傅安格尔 黑胡桃原木 1.4米餐桌椅套装
斐讯 家庭NAS 天天链N1
巴比丽丝 BABYLISS 恒温护发吹风机
【运动季】FlipBelt飞比特多功能运动紧身裤
莱克魔洁 MJ18 立式多功能大吸力无线宠物吸尘器
【运动季】FlipBelt飞比特运动腰包+水壶套装
EDIFIER 漫步者 W860NB 主动降噪立体声蓝牙耳机
AJAZZ 黑爵 Zn 锌蓝牙双模机械键盘
ACTIVO CT10 便携Hi-Fi无损音乐播放器
小米MIX 2S（陶瓷尊享版）
任天堂 Nintendo Labo
赞148评论113
赞100评论47
赞114评论45
赞1099评论437
赞891评论381
赞711评论614
赞639评论212
赞521评论263
扫一下，分享更方便，购买更轻松
用户名/邮箱
两周内免登录10万块买理财 一年最少能赚多少？ - 简书
10万块买理财 一年最少能赚多少？
大家好，我是木木，是一名金融从业者。日常生活中，很多朋友咨询我关于理财的各种问题，我都会悉心解答。然而口头的解说，终究不及文字来得细致妥帖，让人看了豁然开朗。于是我有了开通微信公众号的想法，“木木说钱”就这样诞生了。话不多说，扯回今天的文章。前几年有一个很火的名词“负利率时代”，说我们中国已经进入了“负利率时代”。弄得很多人丈二和尚摸不着头脑，什么叫负利率，难道是利率为负值，我们去银行存款还要倒贴钱？木木说，不是这样的，之前我们所说的负利率，指的的是实际负利率。所谓实际负利率，就是通货膨胀率高过银行存款利率。举个栗子：2011年7月全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨6.5%，而当时的银行一年期存款利率仅为3.5%。钱放在银行等于赔钱，因为物价涨得太快。
好在“负利率时代”已经过去，最新的数据显示，2017年5月全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨1.5%，银行一年期存款利率为1.75%。注：2017年6月的数据还没出来尽管负利率时代已经过去，但谁都想自己的理财投资多赚点儿，毕竟多多跑赢CPI是王道。木木今天为大家带来，10万块买理财，一年最少赚多少？如果赚得不如木木说的这个数儿，真该好好想想了。10万块买理财，也要讲究资产配置，木木建议将10万块钱分成四部分：第一部分：10%放在活期产品中首先我们把10万块的10%，也就是1万块拿出来，放在马云爸爸的余额宝或者马化腾哥哥的理财通。余额宝和理财通对接的都是货币基金。今年以来，货币基金涨势明显，目前7日年化收益率基本维持在4%左右。至于为什么放在余额宝或理财通，看中的是它们的流动性，随存随取，十分方便。PS：据木木所知，余额宝有一个工资定时转入功能，可以设置转入金额和转入时间。
发了工资，第一时间转入余额宝吃利息，总比躺在银行活期账户强。要知道，银行活期存款的利率只有可怜的0.3%。第二部分：50%用于低风险投资把10万块的50%，也就是5万块用于低风险投资，可以考虑的有银行理财以及国债。木木强调，由于是低风险投资，所以在购买银行理财时，一定要看好评级。评级为R1，R2的，风险都不高，一般可以放心购买。至于在哪里能看到产品评级，通常产品说明书里就有，实在找不到，就咨询银行的理财经理。目前，这类产品的收益率在4%-5%之间。国债的话，木木建议大家可以考虑购买电子式国债，只需要在网上就能完成购买，不需要去银行排长队，也不用为保存费脑筋。现在3年期国债利率在3.8%左右，5年是4.17%。银行理财和国债的区别是，银行理财可以归为中长期投资，国债则属于长期投资，朋友们可以根据资金的周转情况进行选择。第三部分：20%投资于中等风险的产品可以拿出2万块用于中等风险投资，比如基金。基金主要分为债券型基金、指数型基金以及股票型基金。基金中的债券型基金风险相对较低，收益大概在5%左右。其他几种类型的基金，收益波动浮动较大，木木没法给出一个明确的收益区间。对基金感兴趣的朋友，木木建议可以先从债券型基金入手，尝试参与到指数基金定投中。定投能够帮助我们摊开风险，获取收益。至于怎样定投，我会在未来的文章中系统介绍。第四部分：20%用于投资高风险产品用2万块博取高收益，在这一部分投资产品里，P2P、股票、黄金都在考虑范围内。先说P2P，过往的几次爆雷，使很多朋友丧失了对P2P的信心，甚至到了谈P2P色变的地步。其实大可不必，在互联网金融整改延期的大背景下，购买P2P还是可以获取实惠的。没有买过P2P的童鞋可以从银行系P2P入手，银行系P2P都有银行做后盾，安全系数高，跑路可能性不大。需要说明的是，银行系P2P收益率不算高，6%左右，其他一些P2P平台，收益大概在8%-12%之间。木木以为，掌握了怎样分辨P2P是否靠谱的方法，还是可以尝试一些收益较高的平台。关于股票，暂时不想多说，如果你有时间，有精力可以研究研究，但需要记住，股市里常说的7亏2平1盈利一直都没有变过，强大如巴菲特才能长久保证15%以上的收益。木木上面说的资产配置，风格比较稳健，适用于低风险偏好的朋友。按照这种方法下来，10万块一年的收益也能也能达到5.6%以上，也就是一年能赚5600块。
微信公众号：木木说钱
拿着固定的工资，辛辛苦苦攒了很久，有了人生的第一个10万，想要安全，还希望能赚钱，那这10万块，应该怎么理呢？ 第一招10%放在活期产品中 首先你可以把10%，也就是1万元拿出来，放到余额宝或者理财通这些流动性比较强的货币基金中作为备用。 这部分钱属于流动性储备，之后可以用...
认识风险：谨慎投资衡量风险：风险指标数据化降低风险：风险意识是关键基金调整：适应当前行情应对调整期：做到心中有数控制风险的方法：需要灵活运用一、认识基金的风险基金作为一种长期投资品种，同样会遇到各种不确定的风险，风险本身并不可怕，可怕的是投资者对风险的认识程度不够。任何投资...
文|秋思说财 未经允许不得转载 10万元对于初入职场，通过几年工作等收入积累达到这个数目，还是挺令人兴奋的。对于我的第一个10万元，有点久远，我们家的大笔资金都贡献给了房产，因为一旦手里有了首付的钱，基本都买了房子，因此也没有特别关注10万元是如何理财的。 而我的理财生涯是...
昨天贱贱和大家分享了理财的一些基本概念和观点，今天来点干货，盘点一些主流的投资品和投资战略。关键还是实操，这就看大家自身行动了。假如你感觉这篇文章省去了你以后投资很大的“时间成本”，有一定的帮助，请在结尾处赞赏，毕竟贱贱可是报了一个线上课程班才学到这些较为系统的知识的（委屈...
基金 一、什么是基金 1、广义的基金，是指为了某种目的而设立的一笔资金。比如说信托就是一种基金，或者反过来说，基金也是一种信托，因为信任你，所以才把自己的钱托付给你，设立一个基金。 公积金，是为了一起买房而设立的；社保基金是为了医疗养老这些社会保障支出而设立的；李连杰的壹基...
前言 临近房子到期，需要寻找新的栖身之所。正好赶上最近在学习数据分析，于是尝试对链家网上的租房信息进行分析，了解一下最近的租房行情。 数据源 获取 因为链家的租房信息在不进行筛选的情况下，最多显示100页的数据，因此决定以不同区域作为筛选条件，通过python爬虫分别爬取上...
清迈－泰北玫瑰 清迈 是一个把生活当生命的城市。当你穿行在清迈古城花木扶疏的小巷中，轻声哼唱着“好像花儿开在春风里”，一定会发现，曲调中的宁静甜美与眼前的一切如此契合。这座小城安静，淡雅，空气干净清新，呼吸就像在亲吻恋人的脸颊。 你可以毫无目的地在古城中放空漫步，也可以穿越...
我只是一名普通大学的一名普通的大三学生，没有特别出众的成绩，没有特别厉害的技能（指的是唱歌，街舞，乐器之类的），也没有出众的颜值，上大学这是第三年了，大一没有参加社团，觉得浪费时间便没有参加，到现在也明白当时做的这个决定是正确的，在社团除了交了社费之外就没什么了（当然不排除...
前边有一篇记录说的升级，直接把project/build.gradle升级成了 classpath 'com.android.tools.build:gradle:2.3.0'了，后来看到这个地方设置成gradle-experimental妙处(ndk代码提示，java文件...
关于参数传递,Golang文档中有这么一句: after they are evaluated, the parameters of the call are passed by value to thefunction and the called function be...解读：一文读懂投资者适当性管理办法解读：一文读懂投资者适当性管理办法光明网经济百家号“股市有风险，投资需谨慎”，以后就不再是一句空话了。中国证监会最近发布了《证券期货投资者适当性管理办法》（下称《办法》），将在7月1日实施。此次新规，不仅针对新开户用户，同时也针对已经开户的用户。中登公司统计数据显示，到6月9日，A股个人投资者共有1.25亿。因此，从7月1日起，新《办法》最先影响这1.25亿投资者。这就意味着从7月1日起，买股买基买债买期货，需要进行风险测试：你将要如实填写《投资者风险承受力能的评估问卷》要签署《投资者风险承受能力评估结果告知书》还要签署《适当性匹配及投资者确认书》、还还要《产品或服务风险警示及投资者确认书》……总之，你的投资生活，将受到投资者适当性管理办法的保护。7月1日，全民炒股时代即将终结？不过，有媒体解读认为实施适当性管理办法后，普通的投资者就不能够便利地购买股票或其他金融产品，这其实是一种误解。证监会周三（6月28日）针对《证券期货投资者适当性管理办法》实施的具体问题回应称，《办法》的核心要求在于强化对证券、基金、期货经营机构“卖者有责”的要求，让经营机构在获取经营收益的同时，必须承担法律规定的义务。即使是风险承受能力较低的投资者，在经营机构进行必要的风险提示后，如果坚持购买高风险等级的产品，在经过必要承诺和确认程序后，仍然可以遵从其意愿，参与相关的投资活动。证监会新闻发言人邓舸表示，《办法》并未限制投资者交易自由，而是让合适的投资者购买适当的产品。证监会将在《办法》实施后不断总结经验，持续优化、完善适当性管理制度。中国证券业协会周三也就《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（下称《指引》）回答了记者的提问，中基协也发布了《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，并配套发布了六大类业务参考模板。期货业协会、中金所等也发布了其适当性管理的自律文件。证监会投资者保护局局长赵敏近日在参加央视财经评论时也指出，对于投资者在知晓风险的情况下，在特殊的风险提示后，投资者仍然是可以买高出自己能力承受范畴的高风险产品。过去投资者买卖产品，没有一对一的分级，新规实施后，就从入口处把风险挡在门外了，当投资者买过高于自身风险的产品时，会有一些提醒，另外监管层还有监督检查等方法，对违反投资者适当性管理制度的处罚。所以，激进型的投资者们不用担心，要购买超出自己风险承受水平对应的产品完全没问题，不过监管层和机构对此类行为可不会“瞌睡来了递枕头”罢了。关于《办法》出台的这些细则你要了解目前，证监会及各大交易所、多个协会发布了投资者适当性管理规则及其具体实施细则，核心内容如下：1、新股民申请产品或服务、老股民要申请高于原有风险等级的产品或服务，休眠账户重新交易，需要按照规则要求执行。老股民坚持原有风险等级的产品或服务的，继续进行不受影响。2、证券经营机构将普通投资者按其风险承受能力等级由低到高划分为五级，分别为Ｃ１、Ｃ２、Ｃ３、Ｃ４、Ｃ５，相对应的，产品或服务风险等级由低至高也有五级，分别为Ｒ１、Ｒ２、Ｒ３、Ｒ４、Ｒ５。Ｃ１级投资者匹配Ｒ１级的产品或服务；Ｃ２级投资者匹配Ｒ２、Ｒ１级的产品或服务；Ｃ３级投资者匹配Ｒ３、Ｒ２、Ｒ１级的产品或服务；Ｃ４级投资者匹配Ｒ４、Ｒ３、Ｒ２、Ｒ１级的产品或服务；Ｃ５级投资者匹配Ｒ５、Ｒ４、Ｒ３、Ｒ２、Ｒ１级的产品或服务。3、投资者在听取证券经营机构的适当性意见基础之上，根据自身能力审慎决策，购买适合自身风险承受能力的产品，证券经营机构给出匹配性建议，不能代替投资者决定。如果投资者执意购买高于其风险承受能力产品或服务的，证券经营机构无权剥夺投资者的投资权利，证券经营机构会向投资者告知和揭示投资风险，投资者也要向证券经营机构签署《产品或服务风险警示及投资者确认书》，自行承担投资风险。4、证券期货经营机构在规则发布实施之日起六个月内完成投资者适当性管理信息技术系统的改造升级。5、对投资者风险承受能力的评估，主要是通过对投资者财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好以及年龄、学历、婚姻及家庭情况等信息进行了解。投资者在不同机构获得的评级可能有差别，但不应相差甚远。6、证券期货经营机构出现不正当竞争，给风险承受能力低的投资者提供高风险产品，或低者高评或者高者低评，这都是机构没有尽到适当性义务的表现，会因此承担法律责任，付出代价。自律协会及会根据具体情况出具自律监管处罚，监管层也将有惩戒措施。7、从协会提供的业务模板来看，新进入资本市场的投资者要填写《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》、《投资者风险承受能力评估结果告知书》、《产品或服务风险等级名录》、《适当性匹配意见确认书》及《产品或服务风险警示及投资者确认书》等内容。8、投资者的评级分级是可以调整的。9、新三板500万元的投资者门槛未降。10、投资退市整理期个股给出新规定，必须具备两年以上股票交易经验，申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不得低于50万元。中小投资者中小投资者还能否自由买卖股票？除特殊情况外，中小投资者还能自由买卖股票。证监会发言人邓舸就投资者适当性管理办法的总体要求给了表述，简单来讲，规则是让投资者能够买到与之风险承受能力相适应的产品，减少不必要的损失，并未限制投资者自由交易。除特殊情况外，中小投资者还能自由买卖股票，而一线经营机构在这过程中，需担负职责，做好投资者和产品的匹配工作。如何区分“新老划断”？证券经营机构向新客户销售产品或提供服务、向老客户销售（提供）高于原有风险等级的产品或服务，或者向休眠账户重新激活的老客户销售产品或提供服务，需要按照新规则要求执行。向老客户销售或提供不高于原有风险等级的产品或服务的，继续进行，不受影响。同时，鼓励证券经营机构根据实际情况结合客户回访、自查、评估等工作，主动对老客户的适当性管理做出妥善安排。如何进行投资者分类？7月1日后，中国资本市场上，只有“专业投资者和普通投资者”之分。《办法》规定普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。符合以下条件之一的，即为专业投资者：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织：1.最近1年末净资产不低于2000万元；2.最近1年末金融资产不低于1000万元；3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（五）同时符合下列条件的自然人：1.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。专业投资者之外，即为普通投资者：机构应当按其风险承受能力等级，将普通投资者由低至高划分为五类，分别为：保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。通过适用于个人投资者的“风险承受能力问卷”调查，考察财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好、年龄学历等内容。问卷得分低于20分，则会被划为保守型投资者。而风险承受能力最低类别的投资者，是指风险承受能力等级经评估为保守型且符合下列情形之一的自然人：（一）不具有完全民事行为能力；（二）无固定收入来源，或者个人或家庭人均收入低于当地城乡居民最低生活保障标准；（三）没有证券期货投资知识或者投资经验；（四）没有风险容忍度或者不能承受任何损失；（五）中国证监会、协会或证券经营机构认定的其他情形。对普通投资者的保护，主要体现在：一是经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知可能导致其投资风险的信息及适当性匹配意见；二是向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务；三是不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力，或者不符合其投资目标的产品或者服务；四是向普通投资者进行规定情形下的现场告知、警示，应当全过程录音或者录像，非现场方式应当完善配套留痕安排；五是与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。证券经营机构对不配合本机构履行适当性义务、无法或没有能力确认其身份或者资金来源的投资者，不得向其销售产品或提供服务；对存在恶意投诉、恶意诉讼、严重失信等不良诚信记录的投资者，审慎向其销售产品或者提供服务。与此同时，证券经营机构应当建立投资者评估数据库并及时更新。不同风险层级的投资者可以购买哪些产品？专业投资者可以购买或接受所有风险等级的产品或服务，法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的，从其规定和要求。普通投资者按其风险承受能力划分为了五类：即保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。包括“证券公司、证券公司子公司以及证券投资咨询机构”在内的证券经营机构向投资者销售证券期货产品或者为投资者提供相关业务服务时，应当了解产品或服务的信息，依据《产品或服务风险等级名录》制作风险等级评估文件，由低至高划分，也为五类：即低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。7月1日以后，券商应向普通投资者销售符合其风险承受能力等级的产品或服务。投资者在参考证券经营机构适当性匹配意见的基础上，根据自身能力审慎独立决策，独立承担投资风险。证券经营机构只是给出匹配性建议，不能代替投资者决定。如果投资者执意购买高于其风险承受能力产品或服务的，证券经营机构无权剥夺投资者的投资权利。即使是风险承受能力较低的投资者，在经营机构进行必要的风险提示后，如果坚持购买高风险等级的产品，在经过必要承诺和确认程序后，仍然可以遵从其意愿，参与相关的投资活动。也就是证券经营机构要尽到告知风险的义务，达到卖者担责；投资者知道风险，自主决定，自担风险，达到买者自负。新三板&&&&1、500万投资者门槛股转系统对专业投资者的高标准、严要求并未改变。此次出现的变化为：一是根据《管理办法》第十四条要求，将自然人投资者准入资产规模的计算要求由“前一交易日日终”的时点指标修改为“最近10个转让日日均”的区间指标。二是在维持“500万元”资产门槛要求不变的基础上，根据《管理办法》第八条中专业自然人投资者的资产口径，将自然人投资者准入的资产指标由“证券类资产”标准修改为“金融资产”标准。三是参照《管理办法》第八条中有关专业自然人投资者的投资经历和工作经历要求，将“证券投资经验”修改为“证券、基金、期货投资经历”，将“专业背景或培训经历”修改为“金融从业经历”，以更加客观、全面地衡量投资者的投资经历和金融专业知识水平。&&&&2、调整机构投资者准入要求新规则将法人机构投资者的准入资产规模认定标准由“注册资本”变更为“实收资本或实收股本”，以与合伙企业准入资产规模认定标准“实缴出资”一致，确保规则的公平性。主办券商在认定法人机构投资者的实收资本或实收股本，或者合伙企业的实缴出资时，应以“会计师事务所最近90日内 为其出具的验资报告或为其出具的最近一期审计报告”为准，确保认定依据的公允性和时效性。&&&&3、对投资者的评估频率进行要求由于市场发展的连续性和风险的复杂性，为使投资者的风险承受能力与产品或服务的风险相匹配，避免投资者进行超出其风险承受能力的投资，本次修订明确主办券商自为自然人投资者开通权限之日起每12个月内至少对其进行一次持续评估，并在自然人投资者前5个转让日日均资产低于申请开通权限时准入资产规模要求的60%时，履行特别的注意义务。交易所&&&&1、买入退市整理期股票要求上交所补充个人投资者买入退市整理股票准入要求中资产条件应满足20个交易日日均的要求。补充个人投资者买入港股通准入要求中资产条件应满足20个交易日日均的要求。分别补充个人投资者、普通机构投资者买入股票期权准入要求中资产条件应满足20个交易日日均的要求。深交所补充“参与退市整理期股票买入交易的个人投资者，必须具备两年以上股票交易经验，申请开通权限前二十个交易日日均证券类资产不得低于人民币五十万元。”“参与港股通时，对个人投资者资产状况进行评估时，应当确认以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产在申请开通权限前二十个交易日日均不低于人民币50万元，其中不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券。”&&&&2、买入债券的适当性要求债券市场投资增加了对非金融机构合格投资者的专业经历要求；同时，资产性资质为机构净资产从不低于1000万元调整为不低于2000万元，个人金融资产从不低于300万元调整为不低于500万元并设定了期限要求。债项评级低于AAA的公募公司债券及资产支持证券，调整为仅允许合格投资者中的机构投资者买入；个人投资者仍可根据是否符合合格投资者的标准，继续投资大公募公司债券及/或债项评级AAA的小公募公司债券。债项评级下调至低于AAA、发行人最近一个会计年度出现亏损、发生债务违约或者严重违法等情形时，仅允许合格投资者中的机构投资者买入债券，加强了对个人投资者的保护。对于债券质押式回购，按照原有规则要求不变，个人投资者仅允许参与融券交易；对于债券质押式协议回购，仅允许合格投资者中的机构投资者参与融资及融券交易。不满足新规要求的投资者参与债券质押式回购融资交易、债券质押式协议回购融资融券交易的，应当于日前了结全部质押式回购融资交易及质押式协议回购融资融券交易，期间不允许增加回购交易未到期余额。在7月1日前开通港股通、退市整理期股票交易权限的投资者，可继续参与交易。基金&&&&1、明确机构主体《指引》明确基金募集机构为适当性管理的主体。基金募集机构是指公募基金管理人、私募基金管理人，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为协会会员的机构。&&&&2、关于双录《指引》规定以下三种情况下需要“双录”（录音或录像）。当基金募集机构通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者时；向普通投资者销售高风险产品或者服务时；调整投资者分类、基金产品或者服务分级以及适当性匹配意见时。&&&&3、产品风险等级名录协会制定的风险等级名录，按照基金产品的风险等级由低到高，划分了R1、 R2、 R3、 R4、R5 五个等级。同时，《指引》将投资者也分为五个等级，按照风险承受能力，将普通投资者由低到高至少分为C1（含风险承受能力最低类别）、 C2、 C3、C4、 C5 五种类型。期货主要修订内容有四大方面：一是调整资金验证时限。调整为“投资者申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元”的时段要求。二是明确期货公司会员应落实适当性制度执行统一的综合评估、多级审核等要求。将现行《金融期货投资者适当性制度操作指引》中关于综合评估工作的相关要求给予删除，不再做单独要求。三是调整知识测试实施方案。四是取消期货公司会员备案投资者适当性制度实施方案及相关工作制度的要求。期市产品或服务分级：适当性管理对投资者保护意义深远知名媒体人董少鹏表示，落实《办法》的根本目的，是解决投资者和投资产品之间的风险匹配问题，专业服务者（交易所、证券公司、基金公司、期货公司）要负起责任，既要了解投资者风险承担能力，又要讲明白投资产品的风险程度，实现投资者与投资风险“对表”，从而构筑起保护投资者的第一道防线。首部投资者保护专项规章 作为投资者适当性管理的基本规范，《办法》首次对投资者基本分类作出了统一安排，明确了产品分级和适当性匹配的底线要求，系统规定了经营机构违反适当性义务的处罚措施。邓舸表示：“《办法》定位于适当性管理的&母法&，是各市场、产品、服务适当性管理的基本依据。贯彻落实好《办法》的规定，对我国资本市场健康发展和中小投资者权益保护将带来积极和深远的影响。”强化经营机构适当性责任《办法》的核心是强化对证券、基金、期货经营机构“卖者有责”的要求，防范经营机构片面追求经济利益，向风险承受能力不足的投资者推介高风险证券期货产品，造成对投资者合法权益的损害和影响。同时董少鹏指出，把合适的产品和服务卖给合适的投资者，这是对专业服务机构提出的要求。对于投资者而言，则是要把合适的产品和服务卖给自己。两者是相辅相成的。适当性制度的落脚点之一，就是强化投资者自身的风险约束。在实际工作中，也会出现证券公司、基金公司、期货公司为了多销售产品，对投资者风险测试弄虚作假、走过场，为不符合条件者放行的情况。对此，要开展有针对性的稽查行动，发现舞弊者予以严惩。每一个投资者都应当把风险测试当作保护措施，通过测试对自己有一个基本的判断，而不要为突破测试而弄虚作假。本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。光明网经济百家号最近更新：简介:财经资讯、时事热点、名家观点作者最新文章相关文章