信托投资的优势 看懂信托合同三大要点！
来源：中金在线综合
作者：佚名
　　这世上，理财的方式有千万种，为何？因为每个人的需求都不一样。有的人想要短期投资，有的人想要长期投资；有的人喜欢保守一点的，有的人又喜欢激进一点的；有的人因为钱多才想要理财，有的人又恰恰相反，是因为钱少才想要理财...今天，筱媛就给大家讲一种新的理财方式――。
　　那信托适合什么样的人呢？答案是：高净值的投资者。因为信托投资门槛基本是300万元起步，但每个项目有50个名额只要100万起，这与其它的理财产品相比，算是很高的门槛了。除了门槛限制以外，信托的投资期限一般也比较长，大多要1-2年。
　　既然门槛又高，投资期限又长，那为什么还有那么多人选择信托理财呢？就像每枚硬币都有正反两面一样，每个理财产品既有劣势，就肯定有自己独有的优势，相对于其它产品来讲，信托产品就有两大优势：
　　信托产品的第一个、也是最大的一个优势就是债务隔离，这个优势很重要！那什么是债务隔离？简单来讲就是信托财产在法律上独立，信托一经成立，信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来，便不受委托人、受托人()以及受益人的债务关系追索。也就是说，信托财产不能被清算、偿债和破产等，即使信托公司出现破产，信托财产还可以完整地交由其他信托公司继续管理。
　　信托产品的第二个优势是产品的多元化。不论是动产，比如：现金、、有价证券等，还是不动产，比如、生产设备等；是物权，财产的使用权、所有权等，还是债权，股权、收费权等，是有形的还是无形的，只要是有金钱价值的东西，都可以作为信托财产设立信托。因此，信托也被称为“金融百货”。
　　就因为，信托产品有这两大优势，很多人都对信托投资青睐有加。那大家在签信托合同时，重点要看清些内容呢？主要由三个，分别是收益率、期限、以及安全性。
　　大家在签合同前，首先要了解产品预期收益率，以及如何分配收益问题。一般来说，信托项目一年分配一次收益，本金到期一次性偿还，也有部分产品是按季度分配收益。除收益外，还要考察费用问题。固定收益类信托合同揭示的预期收益率，往往是扣除了相关费用之后，其中包括了信托报酬、保管费、监管费、渠道费等。但也有信托公司会收取1%的认购费，大家要算清楚自己的真实收益。
　　第二就是期限。因为通常，信托是不能够赎回的。有些信托合同还会规定，实际操作会根据项目运作状况，或者期满之后延期几月结束的情况。这些期限大家都要看清楚。
　　第三是安全性，也是最重要的一个环节。了解安全性之前，需要了解信托的投资风险，其中包括政策、项目经营风险等。信托合同中“信托财产的管理与运用”、“风险揭示及防范措施”等项目，需要投资者格外注意。其中要注意对手方的实力、资金用途、还款来源、抵押物，以及其他担保措施的具体情况。
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理财产品推荐从62家信托公司2017年数据看未来经营之道 - 信托研究 - 用益信托网
新年伊始，已有62家信托公司在中国货币网披露了未经审计的2017年财务数据。分析人士表示，经过近几年一轮轮的增资潮，信托行业注册资本持续走高，发展实力进一步增强，但经营压力越来越大，盈利能力方面出现了较大分化。机构排名方面，平安信托、中信信托、重庆信托居净利润榜单前三。通过观察行业领先公司与进步较快公司的经营业绩数据，结合用益信托网公开的集合信托产品数据等信息，可以看出行业分化背后信托公司的增长之道。一、62家信托公司2017年业绩概况2017年信托公司经营业收入增长平稳。62家（数据不涵盖安信信托、山东信托、东莞信托、陕国投、浙金信托及长城新盛信托这6家）信托公司实现经营收入1075亿元，比2016年增长5.25%，平均每家公司17.34亿元；实现利润总额770亿元，同比增长6.75%，平均每家公司12.42亿元；净利润603亿元，同比增长6.08%，平均每家公司9.73亿元。其中净利前三分别是平安信托、中信信托及重庆信托。而这些领跑者或多或少感受到来自安信信托的压力——此前安信信托表示，2017年力争实现目标净利润36亿元。以民生信托、外贸信托、渤海信托、五矿信托、湖南信托等为代表的公司排位明显蹿升，中江信托等公司则经历了幅度不小的下滑。2016年，平安信托以38亿元的净利润夺得行业第一。2017年，这个榜单依然由他引领坐镇。数据显示，平安信托2017年实现营收63.27亿元，其中42.92亿元是手续费及佣金收入，19.31亿元是投资收益，最终斩获39.07亿元净利润。值得一提的是，平安信托这四个财务指标均居于业内前三，且投资收益和净利润均为第一。中信信托以35.26亿元的净利润位列榜单第二，这家老牌劲旅2017年营收和手续费收入均是行业第一，投资收益为13.69亿元，排名行业第五。重庆信托2017年净赚33.6亿元，位列行业第三。从数据来看，这家公司的投资收益依然傲人，高达17.66亿元，仅次于平安信托。手续费及佣金收入优势没有投资板块明显，2017年信托业务收入实现21.42亿元，位列行业第九。二、简要分析：盈利能力分化（一）各项数值全面增长，信托公司实力提升　　截至2017年底，62家信托公司总资产合计6424亿元，同比增长19.09%（9家公司采用合并数据计算）。净资产合计4885亿元，同比增长17.32%。注册资本合计2289亿元，同比增长17.60%。　　数据显示，2017年有17家信托公司完成增资，平均每家信托公司注册资本增加金额约20亿元。而根据已披露数据统计，2017年底62家信托公司平均注册资本已超过37亿元，中位数30亿元，均比2016年有显著增长。　　此外，2017年信托公司经营业收入增长平稳。62家信托公司实现经营收入1075亿元，比2016年增长5.25%，平均每家公司17.34亿元；实现利润总额770亿元，同比增长6.75%，平均每家公司12.42亿元；净利润603亿元，同比增长6.08%，平均每家公司9.73亿元。　　（二）利润增长降至个位数，信托公司压力不断加大　　2017年62家信托公司营业收入、利润增长速度只有个位数，处于较低水平；与之相比，2017年3季度末的行业信托资产规模同比增速达30%以上。　　与此同时，在净资产收益率（ROE）方面，2017年，62家公司的ROE仅为13.32%，延续了行业ROE不断下滑的趋势。一方面是行业固有资产规模的显著增长，另一方面是利润水平增长较慢，在两方面因素下，ROE水平进一步下降，体现了行业经营压力不断加大。　　利息支出大幅增长也是问题之一。根据62家公司披露数据来看，2017年底信托公司利息支出为32亿，相比于2016年的19亿，同比增长了67%；平均每家公司利息支出金额超过5000万元。据分析，利息支出大幅增长的原因是由于信托公司从信保基金拆借的资金大幅增加，相应的利息支出压力也会增长。　　（三）43家增长19家下降，盈利能力持续分化　　信托行业整体发展向好，但行业内部分化也十分明显。2017年，信托公司盈利能力持续分化，行业利润向上集中的趋势进一步加强。从净利润同比增速来看，增速两极分化现象进一步加剧。　　从净利润同比增速来看，2017年，共有43家信托公司的净利润实现同比增长，其中有2家基数较低的信托公司增速超过100%；在净利润排名前20的信托公司中，有10家信托公司增速接近或超过20%。与此同时，有19家信托公司净利润同比下降，降幅超过30%的信托公司仍有6家，落后与领先公司的差距进一步拉大。　　而从2017年62家信托公司的经营数据来看，信托公司的业务能力差异更加明显。从信托业务收入增长速度来看，62家公司两极分化，有37家公司实现同比增长，25家公司出现下降，其中下降幅度超过30%的公司有7家，最高降幅达到60.7%。　　（四）固有投资收益有所提高　　从数据来看，62家信托公司固有投资收益共计293.92亿元，占固有业务收入的比重达到84.98%，与上年相比提高了2%。固有投资收益增长的40家公司之中，有33家营业收入实现了增长。固有投资收益的增长对信托公司营业收入增长的贡献度达到了29.71%。　　从投资布局来看，信托公司的固有资金投资结构持续改善。2017年信托产品收益率持续提升对固有投资收益起到了促进作用，为信托业务提供了资金支持；同时，参与证券市场投资，特别是2017年下半年股市的结构性上涨行情使固有证券投资得到了较好回报；再者是一些公司加大股权投资、改进股权管理，取得的收益都较为可观。　　事实上，随着未来固有资金实力的进一步增强、资本市场的深化和完善以及股权投资机会的不断增多，固有投资收益对信托公司的意义或将更加重要。三、信托公司的增长之道&（一）大力发展信托业务&从行业整体情况来看，尽管信托公司的资本实力在近两年得到显著提升，固有业务收入也在不断提高，但是信托业务才是信托公司的主营业务，做大做强信托业务、提高信托业务收入，仍是推动公司业绩增长的最主要动力。从信托业务收入占比来看，数据表明，营收增长的公司信托业务收入占比更高。2017年62家信托公司之中有44家营业收入实现正增长，其信托业务收入的平均占比达到了69.15%；与此对应的是，18家营业收入出现下降的公司，其信托业务收入平均占比为63.74%，明显较低。由此可见，作为主营业务的信托业务是信托公司提高业绩、实现增长的主要来源。从信托业务收入增速来看，由于信托业务收入占比对信托公司业绩非常重要，信托业务收入的增长速度也会对公司营业收入的增长速度有显著影响。2017年营业收入增速排名前15名的信托公司，信托业务收入平均增速高达37.85%；前15-30名的信托公司，信托业务收入平均增速为10.32%；而前30-45名的信托公司，信托业务收入平均增速仅为6.74%。这进一步反映出信托业务收入对信托公司业绩的重要作用。（二）着力提升主动管理从信托业务的发展格局来看，尽管2017年信托资产规模的增长动力主要来自于通道类业务，但是信托业务收入的增长与主动管理业务密切相关。由于目前披露数据有限，用益信托网信托产品统计数据可以部分反映各家公司主动管理业务发展情况。结合62家信托公司年末数据，统计发现2017年信托业务收入排名前15名的信托公司，全年平均每家公司成立集合信托产品298个，平均每家成立规模580.12亿元；而排名16-30名的信托公司，平均每家成立集合信托产品下降到193个，规模下降至527.51亿元；31-45名的信托公司相对更少，平均每家成立121个产品，规模319.17亿元；而46-62名的公司平均仅成立91个产品，规模211.62亿元。可以看出，信托公司的信托业务收入越高，其主动管理能力相应越强，两者是正向相关的关系。信托公司要提高信托业务收入，关键在于提高主动管理能力。从监管政策来看，自2017年开始监管政策逐步从严，特别是“三三四十”检查、资管新规和关于银信合作的55号文等政策的推出，通道业务日益受限，为主动管理业务的开展提供了更多机会和基础。部分行业领先、转型较成功的信托公司纷纷加大主动管理业务拓展力度，逐步摆脱了对通道业务在规模和收入上的依赖，取得了较好的经营业绩。随着未来监管政策的进一步落地，主动管理能力将真正成为信托公司市场竞争力的核心因素。（三）顺应市场需求变化&从资产端来看，2017年信托资金配置的主要领域也在发生结构性变化。部分信托公司顺应经济趋势调整与市场需求变化，抓住了房地产、小微金融等领域业务机会，通过优选交易对手、创新业务模式、深化协同合作等策略，深入掌控底层资产，维持了业绩的稳健增长。一是房地产信托。2017年国内房地产市场政策调控力度较大，但是房地产企业融资渠道受限，信托融资需求旺盛。部分城市房地产项目去化速度理想，项目风险整体可控。根据用益信托网统计，2017年成立的房地产信托产品数量比上年增长115%，规模增长122%。尤其是下半年以来房地产信托产品成立明显提速，成立数量比上半年增长98%。一些信托公司顺应趋势，大力开展房地产信托业务，并在此基础上积极探索股权投资、并购等新模式，取得了较为丰厚的收益。二是小微金融业务。随着消费金融需求的快速发展，具有成熟消费场景的小微金融业务风险可控、收益良好，成为信托公司拓展优质资产的另一个重要方向。2017年，信托公司在小微金融领域持续发力，竞争日趋激烈。不完全统计，已有十余家信托公司为捷信授信。此外，一些公司加大信息系统建设，积极接入央行个人征信系统，实现了To B向To C的业务转型。小微业务领先的信托公司，其业务收入已经成为公司收入的重要来源。（四）全力拓展资金来源在货币政策持续偏紧、银行等机构资金监管趋严、金融去杠杆深入推进等政策趋势下，2017年信托市场资金整体紧张。信托公司一方面加大产品发行力度，另一方面积极向信保基金等同业机构拆入流动性，保障资金需求、实现业绩增长。在产品发行方面，根据用益信托网产品数据统计，2017年信托公司发行产品数量9703个，比2016年增长38.08%；规模达到2.08万亿元，比上年增长29.84%。值得关注的是，信托业务收入排名在前15位的信托公司，2017年产品发行力度更大，发行数量同比增长65.44%，规模同比增长56.37%。加大产品发行力度，成为部分信托公司实现业绩较快增长的重要手段。在同业拆借方面，从62家信托公司的资产负债表可以看出，2017年整体负债规模达到1539亿元，比去年同比增长了25.08%，负债率达到23.96%。负债对信托公司业绩有一定促进作用，负债规模增长的38家公司中，有30家实现了业绩增长。信托公司通过拆借增加负债，一方面是因为缴纳信保基金造成的流动性压力越来越大，另一方面是因为信托业务发展对资金的需求也越来越大，信托公司必须想方设法拓展资金渠道、解决资金困难。（五）提高固有投资收益2017年，信托公司之间的资本实力分化加剧，62家公司平均注册资本提高至36.92亿元，平均净资产达78.8亿元，净资产超过100亿的公司已有17家。部分信托公司的固有投资收益成为业绩增长的重要力量。从数据来看，62家信托公司固有投资收益共计293.92亿元，占固有业务收入的比重达到84.98%，与上年相比提高了2%。固有投资收益增长的40家公司之中，有33家营业收入实现了增长。固有投资收益的增长对信托公司营业收入增长的贡献度达到了29.71%。从投资布局来看，信托公司的固有资金投资结构持续改善。一是为信托业务提供资金支持，2017年信托产品收益率的持续提升对固有投资收益起到明显的促进作用。二是参与证券市场投资，特别是2017年下半年股市的结构性上涨行情使固有证券投资获得较好回报。三是一些公司加大股权投资、改进股权管理，股权投资收益较为可观。未来随着固有资金实力的进一步增强、资本市场的深化和完善以及股权投资机会的不断增多，固有投资收益对信托公司的意义或将更加重要。来源：信托百老汇、苏信财富、国投泰康信托、用益信托网
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选择信托公司的时候，最主要看什么
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近年来，信托理财一直是高端理财市场的投资首选，这不仅是因为信托理财的收益率普遍高于其他理财产品，而且信托理财的安全性也相对较高。随着居民可支配资产的不断提升，越来越多的普通投资者达到了高净值人士的投资门槛，并且对信托理财展现出了浓厚的投资兴趣。财富的积累来之不易，理财更应先求本金安全，想通过信托方式理财的投资者应优先选择风控能力强的信托公司发行的产品，从容实现资产的保值增值。那么，在选择信托公司的时候，最主要看的是什么呢？
1、信托公司所管理资产的历史业绩能够体现该公司资产管理能力，包括资产风险情况和处置能力、收益率水平和稳定性、募集和兑付的规模和稳定性、投资领域的专注度和一致性。一般我们了解一个公司，在它们的公司官网上都会有一个目录栏是“关于我们”的，里面可以看到对公司的介绍，可以现在上面看看公司的简介，还有相关的注册资金，担保公司之类的。
2、信托公司投资型项目的占比。投资型业务体现了信托公司主动管理的能力，该业务所需要的深入的项目管理也体现了信托公司的专业能力。值得注意的是，基 金型产品的占比，也能体现信托公司的资产管理能力。在私募股权和私募高息债领域，组合型产品均是国际市场的主流；运用的分散性、期限的组合性和投资的策略性，使基金型产品成为主动管理兑付风险的有效金融技术手段。
3、股东背景——包括股东所处的行业领域和地位，股东的业务和信托业务之间的互补和协同效应，股东对于信托公司的专注度和参与度。
通过关注以上这些数据、信息，投资者才能更清楚地了解一家信托公司，才可以甄选出真正优质的信托公司。投资不可儿戏，一定要看甄别对比之后才选择公司，不要贸然行动，负责容易吃大亏的。
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选信托要练就火眼金星 看17理财如何挑选优质信托
近来信托收益越来越低，安全性也非常堪忧，17理财信托产品线的筛选人员都是在行业里老司机，现在我们透露下老司机是怎么用火眼金星，为理财师与投资人选出优质靠谱的信托产品的。
首先，购买优质信托产品前必看的五大要素：风险收益特性;融资方的实力;资金投向;担保方式;信托机构实力。
选择优质的信托公司：他们会更注重产品的安全性，相当于是帮你对产品进行了一次严格的筛选。优质的信托公司项目来源更加丰富，经验更加丰富，风控管理更加科学。选择信托投资首先要关注信托公司，信托产品的收益和兑付与否与信托公司实力息息相关。在信托机构的选择上可以参考其行业排名和业内口碑，或咨询业内人士，全面调查公司实力。
选择有实力的融资方：融资方实力是筛选信托产品的核心要素。选择时要看清融资方是民企还是央企，是政府的一个平台，还是一个公司。投资者最好是要对不同的地域、不同类型的机构有自己清晰的认识。
选择可靠的担保方式：良好的交易结构是防范信托风险的重要保证。一般而言，融资性投资产品通常会有担保、抵押/质押、回购等措施;证券投资类产品可能会设计成分层形式，优先级别投资者将获得固定收益型回报;境外投资产品通常会进行货币掉期以规避汇率波动带来的风险。好的信托产品都有可靠的担保方式，如土地、房产抵押;上市公司股权质押;或则政府财政、担保公司、上市公司担保还款等等。特别是土地、房产的担保方式，你购买时要主要看看是几层质押率，这个尤为重要。
选择好的信托资金投向从资金投向上看：主要投向有房地产领域，金融领域，工商企业，工矿企业，基础设施，能源，交通，电力以及其他领域。一般来说，房地产、股票领域风险效益高一些，基础设施、能源、电力相对风险效益低一些，但也要看具体产品的综合评估，不能一概而论。从投资形式上看，有债劵、股权、权益、贷款、组合或其他投资方式，一般来说股权质押的产品安全性更高，但投资收益相对会低一点。
选择合适的风险收益：在一般的逻辑下，期限越长收益率越高，但在选择产品时也要根据自身的实际财务安排出发。现在信托产品的收益起点越来越高，100万元的产品也很难买到，也有少数的小额信托产品，更是供不应求，如果你有300万元以上，那么选择投资的产品就比较多了。所以，不能盲目的选择收益高的产品，而要选择适合自己的产品进行风险的投资。
17理财，谐音为“一起理财”，既寓意汇聚众人之力，也表达了互联网时代“万众创新”的思维之意，“理财”两字，则直接道出了产品的目的和对财富增值的诉求，当两者结合咋一起时，17理财完美的演绎了实力与创新的高度结合，即为所有投资人带来财富的增值!
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