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余额宝余额宝 是最新推出的余额增值服务，把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，实际上是购买了一款由提供的名为“增利宝”币基金。余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账。&支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。目前不收取任何手续费。
发展历程/余额宝
2013年5月，推出天弘增利宝货币基金，对接支付宝的余额理财工具“余额宝”，产品发布仅一个月时，其资金规模已超过百亿元，客户数超过400万户。余额宝发布时仅支持天弘基金的增利宝货币基金，天弘基金拥有6个月排他期，所收管理费95%归支付宝所有。日，“余额宝”服务正式上线。日，“余额宝用户专享权益2期”产品上线并开放预约。业内人士透露，该产品对接保险产品，预期年化收益率达到7%，并承诺保本保底。业内人士认为，该产品或是余额宝二代产品的雏形。&
合作伙伴/余额宝
天弘基金管理有限公司成立于日，注册地在，注册资本1亿元，是天津市的第一家基金管理公司，也是到北京以外中国北方唯一一家基金管理公司。公司由天津信托投资有限公司出资4800万元、兵器财务有限责任公司和山西漳泽电力股份有限公司各出资2600万元共同发起设立。2013年6月携手支付宝推出余额宝货币基金形式，天弘基金2014年上半年收入为15.98亿元，净利润为2.79亿元，单是余额宝就为投资者贡献了154.52亿元的利润。
使用介绍/余额宝
操作流程转出流程转出流程1、登录支付宝账户www.alipay.com——【我的支付宝】——【转入】；
2、首次转入需要确认个人身份信息，点【确认信息】；3、输入转入金额，【下一步】；4、选择支付方式进行支付，支持【支付宝账户余额及储蓄卡快捷支付（含卡通）支付】；5、转入成功后，返回【账户管理——账户资产】中查看余额宝的余额。
收益介绍转入余额宝的资金在第二个工作日由 进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，收益计入余额宝资金内。注：15:00后转入的资金会顺延1个工作日确认。余额宝举例：周一15:00前转入余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额，周三中午12:00前将周二的收益发放到余额宝内。双休日及国家法定假期，基金公司不进行份额确认。收益如何计算：（&余额宝资金/10000&）X基金公司公布的每万份收益。举例：
6月13日15:00前余额宝资金转入500元；
6月14日基金公司公布的每万份收益是1.1907；
6月15日您的余额宝可以查询到13日的收益为：（500&/&10000&）X&当天基金公司公布的每万份收益&1.1907≈&0.05元。
收益情况截至日24点，余额宝累计用户数已经达到251.56万，累计转入资金规模66.01亿元。天相投顾数据显示，三季度与余额宝对接的天弘增利宝货币基金规模达到556.53亿元，余额宝比二季度末的42.44亿元增加了1211.33%，已经成为目前市场上规模最大的基金；排名第二的是华夏现金货币基金，规模为470.24亿元。天弘基金管理有限公司公布了余额宝(对接天弘增利宝货币基金)的最新用户量，截至日，余额宝用户量已突破8,100万户。3月2日，余额宝7日年化收益率降至5.9710%，自去年12月26日以来首次跌破6%。天弘增利宝基金经理王登峰就曾表示，余额宝的收益是跟着资金利率走的，去年12月资金利率再度走高，余额宝的收益也高了。之前资金利率低，余额宝的收益也降低。如果货币市场走弱，余额宝的收益回归将是一个稳定地回归过程，不会突然掉下来。天弘增利宝货币基金（余额宝）的规模突破1000亿元，用户数近3000万户。天弘增利宝成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，在全球货币基金中排名51位。旗下天弘增利宝货币基金由9月底的556.53亿元，1个多月规模增长近一倍，此时距离余额宝上线才刚刚5个月。截至日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，余额宝自成立以来已经累计给用户带来17.9亿元的收益，自上线以来，日每万份收益一直保持在1.15元以上，在所有货币基金中万份收益最为稳定，自成立以来的总收益水平稳居同类货币基金的第2位。截至日，余额宝规模已超过2500亿元，15天规模增长35%。如果按1:6.10的汇率计算，2500亿元相当于409.84亿美元。根据彭博资讯统计的截至1月14日最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模在全球货币基金中可排名第14位。2014年一季度余额宝(对接天弘增利宝货币基金)以202.17元的收益高居榜首，微信理财通对接的其中一只货币基金华夏财富宝货币基金165.85元的收益居其次，苏宁零钱宝对接的一只货币基金汇添富现金宝货币基金以160.25元的收益位居第三。分析人士认为，虽然微信理财通和苏宁零钱宝都是今年1月份才推出的理财产品，但因为对接的货币基金1月份之前已经成立，所以这一收益比较仍有参考价值。余额宝规模首次下降2014年，得益于三季度股债双双出现的牛气，股债基金均实现正收益，其中规模第一的基金余额宝三季度实现的利润超过56亿元，不过余额宝规模在今年三季度出现下滑。
转账额度说明/余额宝
余额1、余额宝转入支持用账户余额、储蓄卡快捷支付（含卡通）付款，不支持网银、、红包等进行支付；&2、余额转入无限额，快捷支付（含卡通）转入最高限额以该卡支付限额为准；&3、转入不支持代付及合并支付（支付宝账户余额、储蓄卡快捷支付含卡通组合支付）；&4、转入创建订单成功，但并未支付，可从交易记录中找到该笔订单再次支付，若超过48小时未付款，系统自动关闭订单，不支持自助关闭；&5、转入后不支持退款，只能转出；&6、余额宝转入后需要基金公司份额生效后才会开始计算收益，工作日15：00点前转入，第二个工作日生效；工作日15：00点后需要第三个工作日生效；&转入时间&基金公司确认时间&首次计收益时间&首次计收益显示时间&周一15:00～周二15:00&周三&周三&周四&周二15:00～周三15:00&周四&周四&周五&周三15:00～周四15:00&周五&周五&周六&周四15:00～周五15:00&下周一&下周一&下周二&周五15:00～下周一15:00&下周二&下周二&下周三&7、转入支付成功，但基金公司处理失败，资金原路退回到用户支付的银行卡中或退回到支付宝账户余额中；&8、余额宝不支持无线端主动操作转入。若电脑端创建转入订单未支付，7.0以上版本的手机客户端可进行支付。&9、余额宝转入后总额持有不超过100万，若现有余额宝金额超过100万的用户不影响。&最低转入：余额宝转入单笔最低金额为1元，为正整数即可。 &
产品特点/余额宝
余额宝1、操作流程简单&余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。&2、最低购买金额没有限制&余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，一元钱就能起买。余额宝的目标是让那些零花钱也通获得增值的机会，让用户哪怕一两元、一两百元都能享受到理财的快乐。&3、收益高，使用灵活跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。同时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回，这也就意味着，转入支付宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝余额，实时到帐无手续费，也可直接提现到银行卡。4、安全支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。余额宝转入及转出都无需手续费，支持实时转出，及时到账支付宝账户余额中。
推广活动/余额宝
余额宝日，“余额宝”类存款业务已悄然上线。余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。&这个新产品显然是买基金的一种变相方式。因为这个认购暂时就只有天弘基金一家公司的基金品种。不过，仍有业内人士指出，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资的情况，而基金手中所持流动性资产又不敷支出时，货币市场基金必将面临严重的被动局面，这种情况在2006年就曾出现过。而且，记者查阅资料发现，天弘基金的管理规模在100亿元左右，按规模在业内排名50名左右。
阿里巴巴集团推出“余额宝”显然没那么简单，因为“余额宝”内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账等支付，其所获收益又比银行活期存款更高，阿里金融真正实现了平民理财，懒人理财。举例，同样一万元，通过活期存款一年的收益只有35元，而如果通过余额宝一年的收益可以达到300元至400元左右，收益比活期高出近十倍。之前的支付宝不是不愿意发“利息”，而是现有规定不允许第三方支付机构发“利息”。根据《支付机构客户备付金存管办法》，备付金规模正在给支付宝注册资本金带来压力。而推出“余额宝”，用户将钱从支付宝转入“余额宝”，是进行货币基金的购买，钱由基金管理，收益是投资收益，与支付宝有了区隔，可以降低支付宝备付金的比例。 余额宝市场货币基金和存款有一定的相似度，并且2013年上半年货币基金7日年化收益均值已达3.58%，收益率超过一年定期存款。考虑到支付宝当下近8亿的用户规模和百亿元级的资金沉淀，如果其资金沉淀进一步增加，其影响不可小觑。　
致力于构建“宝粉生态圈”的天弘基金推出新玩法，其旗下的的宝粉网(baofen.cn)于日起上线“点亮宝粉节，500万张余额宝收益翻倍卡免费拿”的大型互动活动，由数百万的宝粉共同点击见证、共同参与、开辟自己的专属节日。宝粉节将于第500万名宝粉点亮时诞生，收益翻倍卡先到先得。　日，“余额宝用户专享权益2期”产品上线并开放预约。业内人士透露，该产品对接保险产品，预期年化收益率达到7%，并承诺保本保底。业内人士认为，该产品或是余额宝二代产品的雏形。据了解，余额宝此次推出的用户专享权益2期，将在日元宵节当日公开发售，只针对余额宝用户，购买产品的资金只能来自余额宝。预约流程显示，用户需要进入专属预约页面，将资金转入余额宝完成预约，在预约等候期间享受余额宝增利宝货币基金收益，预约截止至13日。&
同行竞争/余额宝
支付宝推出余额宝不足两个月，募集基金规模已超过250亿元，吸金能力让人吃惊。在余额宝上线两周后，财付通总经理赖智明在接受媒体采访时透露，即将联手基金公司和银行推出类似“余额宝”的产品。旗下活期通随即推出微理财。在其背后撑腰的，就是第二大在线支付平台财付通，腾讯进军互联网金融的野心就此显现。华夏基金是唯一一家通过微信销售理财产品的基金公司，但有消息表明，微信支付团队已经在紧锣密鼓地与多家银行展开协商，下一步即将引入银行理财产品——理财通。&
银行对比/余额宝
余额宝余额宝购买的是货币型基金。货币基金是所有基金产品中风险比较低的一类产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。简单来说，10万元，通过活期存款一年的收益只有350元，而如果通过余额宝一年的收益可以达到3000元至4000元左右，收益比活期高出近十倍。招商银行前行长马蔚华说过，招行最大的威胁来自马云，而非其他银行。显然，新兴的互联网金融正在一点点蚕食原本属于银行的领地。有观点认为，除了提升客户的账户价值外，余额宝将吸引更多的闲散资金涌向支付宝，势必对银行的业务造成冲击。历史上几乎没有发生过货币基金出现年度亏损的情况。不过，还是要提醒大家注意，货币基金作为基金产品的一种，并不等同于保本的活期储蓄，理论上依然存在亏损的可能，只是从历史数据来看收益稳定、风险较小。支付宝方面人士透露，每周一到周四的下午3点前将钱转入余额宝是最合算的。举例来说：转入余额宝的资金，随时就能用于消费，但要获取收益就要等基金公司进行货币基金的份额确认了。周一下午3点前转入余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额，周三中午12点前将周二的收益发放到余额宝内，也就是说周三中午12点前就能看到余额宝带来的收益了。
风险分析/余额宝
货币市场风险余额宝货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。 与银行竞争风险支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。&纠纷风险余额宝明确提醒用户货币基金的投资风险监管风险按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。个人资产风险只要是将资金投资到基金公司，都存在资产缩水的风险。通过大陆的众多基金公司收益数据分析，充分说明这个风险较大，而不是极小。而股票和基金的投资老手，多有切肤之痛。网银木马劫持日凌晨，腾讯电脑管家查清了劫持余额宝的网银木马——“弼马温”。反病毒工程师朱科锭介绍，“弼马温”木马能够毫无痕迹的修改支付界面，使用户根本无法察觉。“”通过不良网站提供假QVOD下载地址进行广泛传播，当用户下载这一挂马播放器文件安装后就会中木马，该木马运行后即开始监视用户网络交易，屏蔽余额支付和快捷支付，强制用户使用网银，并借机篡改订单，盗取财产。已感染的网民有50万，能造成这样感染量的木马，在历史上也比较罕见。腾讯电脑管家已经可以查杀防御该木马。
网友评价&/余额宝
余额宝对于“余额宝”的横空出世，网友分析道：“简单地说，借记卡里的钱不用放在卡里了，放在‘余额宝’里更划算，虽比不上定期存款，但是已经远高出银行活期数倍，支付宝里偶尔余出的闲钱也可以转入‘余额宝’，还能生出收益，不必再把小钱提现。正是利用稳定并且持续增长的用户基数和无孔不入的便捷支付方式，专挣银行看不起的小钱。”
不管最后的效果如何，至少网友们都大胆预测“金融界要地震了”。关于“余额宝”的前途议论不一，有网友表示要观望一下，乐观者称“应该会让很多银行行长感到压力山大。银行业的竞争不只是同业竞争了，电商不可小视。”但网友王博文提醒道：“大家都忘了一个根本点：支付宝只是支付结算工具，不具备银行的创造流动性、扩张信用的能力。别忘了，支付宝本身需要在商业银行开立托管户。”
取缔事件/余额宝
事件缘起日，凤凰网、搜悦等媒体报道央视证券资讯频道执行总编辑兼首席新闻评论员钮文新指责余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、典型的“金融寄生虫”，并主张取缔余额宝。2月22日，支付宝在官方博文《记一个难忘的周末》当中回应称，余额宝利润仅0.63%，并非钮文新所称的2%。 政府政策近期市场对货币市场基金发展有很多讨论，特别是针对余额宝引发的讨论也甚嚣尘上。对此，证监会发言人张晓军上周五在召开的例行新闻发布会上表示，余额宝是支付宝给用户提供的一项便捷性账户增值服务，本质上属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新。在余额宝业务模式下，支付宝不参与基金销售业务，也不介入基金投资运作，仅发挥互联网客户导入的作用。余额宝是中国利率市场化和互联网快速发展的产物。为了更好地促进余额宝等互联网基金的健康稳定发展，证监会正在研究制定进一步加强货币市场基金风险管理和互联网销售基金监管的有关规则。四大行封杀余额宝余额宝银行对余额宝的封杀已经不遗余力，四大行下调了快捷支付上限，用户每日认购余额宝数量仅为5000至1万元。这令余额几乎输了与银行的金融大战，马云也发文疾呼“虽败犹荣”。除了“宝宝”&还有四大理财可考虑货基迈进万亿级别&债基春天还要再等一等&工行：调整快捷支付限额与打击余额宝无关&第三方支付“支付+金融”普惠金融未来方向&[盈利宝优基]：南方现金A最新收益近6%&基金净值分红重仓股月报年报。工、农、中、建四大行陆续下调了支付宝快捷支付额度，用于通过支付宝购买余额宝的数量变得非常有限。建行、工行用户每日购买余额宝额度从5万元下降为5000元，每月限额均下降至5万。中行、农行用户每日购买余额宝额度从5万元下降为1万。四大行的限制，打击了余额宝的用户体验，限制了支付宝转入余额宝的通道&。不仅如此，由于下调的是快捷支付，消费者使用支付宝也将不便，通过支付宝的网购、还款都受到影响。社会观点&余额宝对于普通老百姓来说，余额宝等互联网金融产品，就是一个蛋糕。银行存款的利息赶不上物价上涨，把钱存在银行里意味着贬值。可投入到余额宝里，没有购买门槛，收益还多，提取还方便，何乐而不为？要说逻辑，余额宝短期内吸金4千亿，互联网金融让银行1月份存款掉了9千多个亿，合老百姓的胃口是根本。央视评论员一通棒子打下来，不仅吓人，而且还引起了人们的反感。央行表态日，中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜和易纲一天之内被追问四次，各有表述。中国人民银行行长周小川表示：不会取缔余额宝，对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善；副行长易纲表示：要支持容忍余额宝等金融产品创新；副行长潘功胜表示：互联网金融可以扩大对小微企业的供给，拓宽老百姓投资渠道，提高交易效率，降低交易成本。对互联网金融这个金融新品种，第一要鼓励创新和发展，第二要推动金融市场改革，扩大金融供给，第三是要规范监管，跨部门交叉性产品，需要协调监管。日，凤凰网、搜悦等媒体报道央视证券资讯频道执行总编辑兼首席新闻评论员钮文新指责余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、典型的“金融寄生虫”，并主张取缔余额宝。
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余额宝视角下沉淀资金法律监管问题研究
　　摘 要：余额宝自上线以来，因其高收益性而受到社会广泛的关注。然而，余额宝并不是存款业务，而是典型的理财产品，其高收益性为支付宝汲取巨额的资金，随之也附带了一系列的问题。本文将重点探讨由余额宝可能带来的沉淀资金的风险及相应的法律监管建议。 中国论文网 /3/view-5783595.htm　　关键词：余额宝 支付宝 沉淀资金 监管 　　一、余额宝的背景简介 　　日，阿里巴巴旗下的第三方支付平台支付宝正式推出了“?丝理财神器”――余额宝，一经推出，余额宝吸纳的资金规模及用户数量创下了互联网金融的奇迹。截止日，阿里巴巴宣布，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模为1853亿元，余额宝最新万份收益高达1.7869元、七日年化收益高达6.696%。 　　所谓余额宝，实质上是支付宝与天弘基金公司联手推出的一款理财产品。支付宝的用户只需将资金转入到余额宝账户中，就默认为自愿购买天弘基金公司的“增利宝”货币基金，从而获取比同期银行活期存款高的多的投资收益。余额宝的发展之所以如此迅速，还在于其不仅仅具有理财功能，还具有在线支付、转账等其它理财产品所没有的支付功能。除此之外，余额宝，作为理财产品最大的优势在于其便捷性。使用余额宝进行理财的最低资金限额是一块钱，另外，只要用户有需要也可以将余额宝账户中的资金随时转出。 　　根据2011年中国人民银行颁布的《第三方支付备付金管理办法》相关规定，支付宝公司可以使用账户中的沉淀资金购买协议存款，所得的收益也归属于支付宝。因此办法的限制，用户存留在支付宝账户中的资金是不能获得任何收益即便有也是非常低的收益率，余额宝则改变了这一现状，即用户首次可以使用其在支付宝账户中的闲置资金购买货币基金从而获得收益。 　　二、余额宝带来的沉淀资金风险 　　尽管2012年5月，支付宝公司获得了基金支付牌照，但仍然没有基金销售资格，所以支付宝公司需要与具有销售资格的基金公司合作。日，支付宝公司宣称余额宝上线六天，其用户数已突破100万。那么，假设每位用户的账户中有500元的余额，在短短的一周内，余额宝就能迅速吸收至少5亿元的资金，这笔巨额的资金对任何一家基金公司而言都是一个不小的数字。支付宝为何选择与天弘基金公司合作呢？与支付宝合作之前，无论从总资产管理规模、积累的品牌等方面，天弘基金只是基金行业中的中小型基金公司。经仔细分析则不难得出，与一家中小型的基金公司合作，其实是支付宝进军金融行业的战略布局。 　　在基金销售的过程中，用户并未在基金公司开设账户，只需将自己的资金转入到余额宝账户中即可完成购买的手续，其他必需的用户资料则由支付宝向基金公司提供，除此之外，基金公司还通过支付宝的服务软件阿里旺旺向用户提供服务。支付宝公司提供了如此细致的服务，令人意外的是却不收取任何尾随佣金。依据《第三方支付备付金管理办法》，支付宝公司可以简便的使用支付宝账户中的余额购买协议存款获取收益，余额宝的业务推出之后，支付宝由此获得的收益将大打折扣。支付宝为何选择做这样赔本的生意呢。 　　笔者认为，提高用户“黏性”，使其资金量不断的壮大，为日后进军金融行业打下伏笔，是支付宝公司推出余额宝的真正目的。由于国家相关金融规定的限制，长期以来，用户滞留在支付宝账户中的资金不能获得任何收益，这不仅使支付宝公司不断的受到社会各界的诟病，也大大的限制了其资金的规模。余额宝的上线，一方面是支付宝借助货币基金将存留在支付宝账户中资金的收益返还给用户，另一方面支付宝希望以高出同期银行活期存款利率的方式，吸引更多的用户资金从银行转向支付宝账户从而其扩大资金规模，并减少向中国人民银行缴纳的保证金。根据支付宝接近8亿的用户规模和每天数十亿元的交易金额，沉淀在支付宝平台的资金可能达到300亿元之多，如果支付宝账户中沉淀资金的规模继续扩大，其影响则不容小觑。 　　沉淀资金由两大部分组成，一部分是用户暂存在支付宝账户中的闲置资金，另外一部分则是由于在线交易过程中的价款收付时间差而产生的在途资金。支付宝享有沉淀资金存在于支付宝账户期间产生的利息所有权，随着余额宝的上线，支付宝账户中的沉淀资金数额会越来越庞大，这也将会不可避免的产生资金管理的风险。比如，支付宝公司是否会成为一些不法分子洗钱的工具；支付宝公司是否会挪用巨额的沉淀资金进行高风险投资。目前，因我国还没有针对第三方支付平台进行有效监管的对策，假如支付宝挪用巨额的沉淀资金投资于高风险的项目，用户资金则很有可能处于不能收回的风险，因支付宝的用户涉及面极其广泛，一旦支付宝账户资金出现问题，受损害的则不仅仅是用户的财产利益，还可能引发第三方支付交易的信用危机，甚至可能触发整个社会的金融风险。 　　三、沉淀资金监管的方案 　　以支付宝为代表的第三方支付平台所沉淀的资金规模在近些年迅速的扩张，使用这些资金所获得的收益也越来越庞大，但在沉淀资金风险的法律监管方面，我国还没有出台相关的政策，于此，除了我国目前已有的监管制度之外，笔者提出以下几项针对沉淀资金的法律监管方案（因以下方案不仅仅针对支付宝账户中的沉淀资金，因而使用第三方支付平台作为被监管的对象）： 　　1.制定沉淀资金保险制度 　　第三方支付业务最早出现在美国，到目前为止，美国是世界上对沉淀资金管理最发达的国家。美国的监管机构分为联邦和州两个层面，从联邦层面而言，联邦存款保险公司（FDIC）是美国重要的监管部门，其认为第三方支付平台账户中的沉淀资金并非是美国联邦银行法中定义的银行存款，而是第三方支付平台的债务，用户则为该债务的债权人。存款延伸保险制度是美国预防第三方支付平台可能产生风险的有效预防措施，即第三方支付平台须在联邦存款保险公司设立一个无息账户，第三方支付平台将所有的沉淀资金存在该无息账户中，由此产生的保险费用由沉淀资金的利息抵扣。同时，联邦存款保险公司还声明，此保险制度仅在存款银行倒闭时有效，如果第三方支付平台倒闭，存款延伸保险将不适用。通过该项制度，不仅能解决长期以来存在的第三方支付平台和用户之间针对沉淀资金利息归属的问题，还可以弥补当第三方支付平台出现问题时，用户由此受到的财产损失。因而，笔者认为，即使目前我国尚未建立存款保险制度，但我国仍可以参考美国的存款延伸制度，指定信誉良好、资金雄厚的保险公司从事该项业务。
　　2.完善对第三方支付平台沉淀资金监管的相关规定 　　任何一个行业的健康发展，都需要相关法律的支撑。《非金融机构支付服务管理办法》的颁布，虽然给予了第三方支付平台以合法的身份，且规定了第三方支付的准入门槛，但针对沉淀资金并没有制定较为详细的办法。笔者建议，为确保沉淀资金的安全应从以下几个方面进行完善，并在条件成熟时，将有关第三方支付业务管理所涉及的相关规定转变为法律或行政法规，从而提升监管效力的级别。 　　一方面，加强对第三方支付平台整个交易流程的监控，其中，重点监管账户中沉淀资金的来源及去向，完善沉淀资金的结算时间以及利息分配等相关规定。比如，规定一个合理的沉淀资金的结算时间，从而避免因支付周期过长而产生不必要的问题。除此之外，在大数据得到高效运用的今天，我们需建立健全高效的沉淀资金交易的风险数据库，提炼出可疑交易的典型特征，并将其及时应用到第三方支付平台交易的实时分析和监测中，从而降低挪用沉淀资金进行不法交易的风险。 　　另一方面，完善对第三方支付平台的后续监管。随着《非金融机构支付服务管理办法》的颁布，我国对第三方支付平台的准入门槛做出了具体、严格的规定，但是，对第三方支付平台后续监管特别是涉及沉淀资金的监管措施还有待完善。在此笔者建议： 首先，加强对第三方支付平台中大额资金交易的监控，建立专门针对第三方支付平台的资金甄别和交易监测制度，并定期向中国人民银行报告第三方支付平台的大额资金交易情况；其次，建立第三方支付平台的《支付业务许可证》年检制度，要求不符合标准的第三方支付平台停业整改，如果情节严重，则吊销其许可证；最后，建立投诉、举报机制，充分发挥社会各界的监督力量，在经济活动过程中，一旦发现第三方支付平台有违规使用沉淀资金的情况，应及时向中国人民银行反映，一经核实，则会对违规的第三方支付平台做出相应的处罚。 　　3.加强我国社会信用管理体系的建设 　　随着我国第三方支付市场的迅猛发展，社会信用管理体系建设的重要性也日益显著。但因我国社会信用评级制度起步晚，再加上相关立法的滞后，目前我国还没有建立起完善的社会信用管理体系。相比而言，美国第三方支付市场能够快速、健康发展的一个重要原因是其拥有健全的社会信用管理体系。美国的社会信用管理体系主要包括三个方面：对信用产品的巨大需求、健全的信用管理法律体系、市场化运作的各类信用服务公司。比如，美国不仅有针对中小型企业的信用评估公司，还有专门向大型金融机构、跨国公司提供服务的标准普尔、穆迪等信用评估机构。 　　因此，我们可以借鉴美国的有效措施，建立健全信用评级业务许可制度，培育专业性高的信用评估机构，从而加强对第三方支付平台的制约，有效的提升第三方支付平台的信用水平，从而确保第三方支付平台中沉淀资金的安全，带动第三方支付市场的健康发展。 　　参考文献： 　　[1]张宽海.《金融与电子支付》四[M].北京大学出版社，页 　　[2]高秋美.网络第三方支付监管支付研究[D].陕西：西北大学，2009年 　　[3]吴艳飞.在线第三方支付监管法律研究[D].上海：复旦大学，2011年 　　[4]任高芳.美国第三方支付监管体系对我国的启示[J].金融发展评论，2012（10） 　　[5]赵润静.欧美经验对完善我国第三方支付监管的启示[J].金融电子化，2008（11） 　　[6]田静.浅析第三方支付沉淀资金的风险及监管问题[J].中国外资，2011（18） 　　[7]林政.《电子支付》[M].中国人民大学出版社.2013年 　　[8]何颖.《金融消费者权益保护制度论》[M].北京大学出版社，2011年 　　作者简介：张燕（1986- ），女，河南漯河人，汉族，上海对外经贸大学法律硕士，研究方向：商法
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